Cette actualité en 30 secondes
- SCPI Activimmo cible la logistique, un secteur résilient, pour offrir un rendement visé de ~6 %, supérieur à la moyenne des SCPI de rendement.
- Les baux longs de 11 ans avec le groupe BERT sécurisent les loyers (4,9 M€/an) et réduisent le risque de vacance locative pour les épargnants.
- Le sale & leaseback finance la croissance du locataire tout en apportant aux investisseurs des actifs occupés, immédiatement générateurs de revenus.
- Ticket d’entrée accessible (610 € la part, minimum 10 parts) avec plusieurs modes d’acquisition : comptant, crédit, démembrement, versements programmés.
- Risque maîtrisé (3/7) mais liquidité faible : il faut investir avec un horizon long terme et accepter une possible baisse de valeur ou de rendement.
La SCPI Activimmo, gérée par la société de gestion Alderan, acquiert un portefeuille de 17 actifs de transport et de logistique en Sale & Leaseback sur l’axe Lille-Paris-Lyon-Marseille).
Une opération réalisée en Sale & Leaseback
L’ensemble est loué au groupe BERT, transporteur et logisticien de premier plan pour une surface locative d’environ 138 000 m2 et une emprise foncière de 460 000 m2 au total.
Cette acquisition a été réalisée dans le cadre d’une externalisation immobilière (Sale & Leaseback). Cette pratique permet aux entreprises propriétaires et utilisatrices de leurs locaux d’accroître leurs capacités financières, de financer de nouvelles activités, de réaliser de nouveaux investissements, et de véritablement répondre à un besoin de trésorerie. Cette opération consiste donc à céder les actifs immobiliers tout en restant occupant au titre d’un bail commercial. En 2020, ce marché dit de cession-bail représente 27 milliards d’euros, chiffre en augmentation par rapport à 2019. Cette transaction, réalisée sous la forme d’un share deal (rachat de la structure de détention des actifs immobiliers), doit permettre au groupe BERT de les aider à financer leur croissance régulière.
Cet investissement permet à la SCPI Activimmo de bénéficier d’une très belle sécurisation locative grâce à des baux longs-terme, avec une durée moyenne pondérée d’engagement ferme de 11 ans. Le loyer annuel est de 4,9 M€. Le rendement du portefeuille permet à la SCPI Spécialisée de maintenir ses objectifs de rendement à hauteur de 6%.
Situé sur l’axe Lille-Paris-Lyon-Marseille, le portefeuille est localisé sur une dorsale logistique importante et à proximité immédiate de grands axes routiers ou autoroutiers. Cette SCPI Logistique continue de profiter d’un secteur largement plébiscité par les épargnants ces derniers mois et compte bien poursuivre ses opérations.
Au travers de cette opération en sale & lease back, ACTIVIMMO et le groupe BERT entendent nouer une relation à long terme. ACTIVIMMO pourra ainsi accompagner le développement du groupe Bert en réalisant à sa demande des extensions des bâtiments. Ces projets constitueraient à terme pour la SCPI une source de création de valeur complémentaire
Rémy BOURGEON, Président d’ALDERAN
La SCPI Activimmo, première SCPI spécialisée dans le secteur de la logistique
Depuis 2019, la SCPI Activimmo a pour objectif de constituer un patrimoine spécialisé dans le domaine de la logistique. Ainsi, elle détient un parc immobilier d'entrepôts et de locaux d'activités expertisé à 46,5 M€ fin décembre 2020. La concentration autour de cette catégorie de biens s’explique par des rendements moyens généralement supérieurs à d’autres classes d'actifs (bureaux, commerces etc.) et une forte résilience en période de crise.
Depuis son lancement, la 1ère SCPI logistique du marché a poursuivi une collecte soutenue ce qui s'est traduit par un rythme d'investissement en adéquation. Au 1er trimestre 2021, elle a enregistré une collecte record qui s'est élevée à 45,9 M€. ActivImmo conserve un haut niveau d'excellence ce qui lui a valu le prix de la meilleure SCPI spécialisée à capital variable décerné par le jury des Victoires de la pierre-papier.
En 2020, le taux de distribution sur valeur de marché est de 6,05%, largement supérieur à la moyenne du marché (4,20%). Au 31 mars 2021, elle détient 21 actifs représentant une surface de 74 430 m2. Elle est positionnée à hauteur de 53% en Ile de France, le reste en région.
Elle est accessible à un prix de souscription de 610€, avec un minimum de 10 parts.
Les points importants pour la SCPI Activimmo
| Type de support | SCPI (société civile de placement immobilier) |
| Catégorie | Spécialisée (SCPI de rendement) |
| Catégorie secondaire | Régionale |
| Sous-jacent | Immobilier tertiaire (immobilier locatif) |
| Localisation | Île-de-France, régions |
| Capital | Variable |
| Cible d'investisseurs | Particuliers et personnes morales |
| Société de gestion | ALDERAN agréée par l'AMF (Autorité des marchés financiers) |
| Type de placement | Placement locatif pierre-papier |
| Type de détention (pour acheter des parts) | Comptant, à crédit, en démembrement (nue propriété et usufruit), en versement programmé |
| Horizon | Long terme |
| Revenus | Principalement des revenus locatifs issus de la location d'actifs et biens immobiliers (des revenus fonciers provenant des loyers) |
| Liquidité | Très réduite |
| Dernier prix acquéreur | 610 € |
| Minimum de souscription | 10 parts |
| Indicateur de risque | 3/7 |
| Risques des SCPI | La SCPI en tant qu’investissement immobilier peut présenter certains risques : perte de valeur et/ou absence de rendement. La revente des parts n’est pas garantie, elle peut donc varier en fonction de l’évolution du marché de l’immobilier et des parts de SCPI. |
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