SCPI du crédit agricole

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Les SCPI du Crédit Agricole sont des véhicules d’investissement immobilier accessibles au grand public, gérés par la société de gestion Amundi Immobilier, filiale du groupe. Parmi les SCPI proposées, on retrouve notamment des SCPI à capital variable comme Edissimmo, Génépierre, Rivoli Avenir Patrimoine et l’Oustal des Aveyronnais. Il s’agit de SCPI de rendement investies majoritairement à Paris et en Île-de-France, avec, selon les fonds, une diversification plus ou moins marquée en régions et en Europe.

SCPI du Crédit Agricole : stratégie patrimoniale

Détenant principalement des actifs de bureaux (et, selon les véhicules, des commerces et autres typologies), ces sociétés civiles de placement immobilier peuvent être considérées comme des fonds d’investissement à stratégie patrimoniale. Concrètement, cette approche repose sur une sélection d’actifs immobiliers dits « Core », généralement situés dans des emplacements recherchés, où les risques de vacance locative et de perte de valeur sont, toutes choses égales par ailleurs, plus faibles que sur des marchés secondaires.

Ces immeubles présentent souvent des locataires de meilleure qualité (baux plus solides, signatures plus « premium ») et une liquidité potentiellement plus élevée au niveau des immeubles (délais de vente parfois plus courts en raison d’une demande soutenue). Attention : la liquidité des immeubles ne garantit pas celle des parts de SCPI. Les parts restent soumises aux conditions du marché et aux mécanismes de souscription/retrait (ou de confrontation sur le marché secondaire selon les SCPI). Pour approfondir ces notions, n’hésitez pas à contacter nos consultants spécialisés en SCPI.

Enfin, l’épargnant doit garder à l’esprit qu’une recherche de risque plus faible s’accompagne fréquemment d’un taux de distribution inférieur à la moyenne du marché. Autrement dit, il peut s’agir d’un choix cohérent dans une logique de stabilité et de préservation du capital, mais qui n’a pas pour objectif prioritaire de maximiser le rendement.

SCPI du Crédit Agricole : investissement en pierre-papier

Investir dans une SCPI du Crédit Agricole revient à investir dans la pierre-papier : vous achetez des parts d’un fonds dont la mission est d’acquérir, de gérer et de valoriser un patrimoine immobilier locatif, en France et parfois en Europe. En contrepartie, l’investisseur peut percevoir des revenus potentiels (non garantis) issus des loyers, après déduction des frais et des charges de gestion.

Les SCPI du Crédit Agricole donnent ainsi accès à un parc immobilier locatif majoritairement francilien et, selon les fonds, accessoirement paneuropéen, composé notamment de bureaux et de commerces, sans les contraintes de l’immobilier en direct (recherche de locataires, gestion des travaux, impayés, etc.).

À retenir : comme tout placement immobilier, une SCPI comporte des risques (perte en capital, revenus non garantis, évolution de la valeur des parts, liquidité). La durée de détention recommandée est généralement longue afin de lisser les cycles immobiliers.

SCPI du Crédit Agricole : investissement immobilier responsable

Le Crédit Agricole, via Amundi Immobilier, s’inscrit dans une démarche d’investissement responsable. Cette orientation se traduit notamment par l’intégration de critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) dans la gestion des fonds et des actifs immobiliers (suivi des consommations énergétiques, trajectoires de rénovation, qualité d’usage, relations locataires, etc.). Certaines SCPI peuvent également bénéficier du label ISR (Investissement Socialement Responsable), lorsqu’elles répondent aux exigences du référentiel applicable.

Sur le plan pédagogique, il est utile de distinguer :

• La démarche ESG : intégration de critères extra-financiers dans la sélection et la gestion des immeubles.
• Le label ISR : un cadre de labellisation qui impose une méthodologie, des objectifs et un reporting, sans pour autant supprimer les risques financiers ou immobiliers.

SCPI du Crédit Agricole : les points clés

• SCPI anciennes offrant un historique important et un potentiel de valorisation (sans garantie de performance future).
• Capitalisation moyenne de 2 968,12 M€ par fonds au 31/03/2022, favorisant une mutualisation du risque (nombre d’immeubles, diversité de locataires, répartition géographique).
• Actifs principalement situés à Paris, en Île-de-France ou dans des secteurs « Prime », avec des investissements accessoires en Europe selon les fonds.
• SCPI de bureaux
• Taux de distribution souvent inférieur à la moyenne du marché, en cohérence avec une approche patrimoniale.
• Perception de revenus complémentaires potentiels, avec une gestion déléguée à la société de gestion.
• Durée de placement recommandée : 10 ans minimum (souvent plus en pratique, pour absorber les cycles immobiliers et les frais d’entrée).

SCPI du Crédit Agricole : comment souscrire ?

Les SCPI du Crédit Agricole offrent plusieurs modalités d’investissement. Les SCPI Amundi sont généralement disponibles en souscription directe, et peuvent aussi être accessibles via un contrat d’assurance-vie (au travers d’unités de compte), selon le contrat. L’épargnant peut également envisager des versements programmés afin de se constituer une épargne progressivement, ou investir en démembrement (nue-propriété et usufruit) selon ses objectifs patrimoniaux.

Avant de souscrire, il est recommandé de vérifier : (1) l’horizon de placement, (2) la fiscalité applicable (revenus fonciers en direct, fiscalité de l’assurance-vie le cas échéant), (3) les frais (souscription, gestion, arbitrage en assurance-vie), et (4) les conditions de liquidité (capital variable, délais de retrait, etc.).

• Achat de parts en direct (aussi appelé achat « au comptant ») : acquisition des parts en nom propre. Elles sont généralement logées sur un compte dédié et administré par la société de gestion Amundi Immobilier.
• Achat de parts via un contrat d’assurance-vie : vérifiez votre contrat ou rapprochez-vous de l’intermédiaire financier auprès duquel vous l’avez souscrit afin de confirmer l’éligibilité de la SCPI visée, les frais et les conditions de jouissance.
• Achat de parts en démembrement : séparation entre usufruitier (qui perçoit les revenus) et nu-propriétaire (qui détient la propriété des parts). Cette solution peut répondre à des objectifs fiscaux ou de préparation de revenus futurs, selon la situation.
• Achat de parts en versements programmés : constitution progressive d’un portefeuille, utile pour lisser l’effort d’épargne et étaler les points d’entrée dans le temps (selon les modalités proposées).

Pour de plus amples informations, n’hésitez pas à prendre contact avec l’un des consultants de MeilleureSCPI.com (conseil en gestion de patrimoine spécialisé en SCPI).