Découvrez le palmarès des meilleurs placements sur le long terme

L’IEIF a comparé les performances des investissements immobiliers sur longue période par rapport aux autres placements tels que les placements monétaires et l’assurance-vie. Découvrez le placement le plus performant selon l’IEIF.

Une performance mesurée sur le taux de rentabilité interne (TRI)

Pour mesurer la performance des différents types de placements immobiliers à long terme, l’IEIF s’est basé sur le taux de rentabilité interne ou TRI. L’étude montre que les placements à haut risque sont payants et que deux classes d’actifs sortent du lot.

Les foncières non cotées sont les plus performants pour les placements sur 10, 15 et 20 ans. Cette performance s’explique par la création du statut SIIC en 2002. Celle-ci prône une gestion dynamique du patrimoine grâce à une politique de diversification des actifs.

Pour les placements sur 5, 30 et 40 ans, les dividendes réinvestis (actions françaises) sont en tête de la liste. Ils doivent cette performance à leur capacité d’adaptation à l'évolution de la croissance économique.

Sur 10, 15, 20 et 30 ans, les actifs immobiliers, notamment le logement, prennent la tête. Malgré les impacts de la crise de 2008, ce type de placement a su se relever. La hausse des prix dans les grandes agglomérations françaises joue également en sa faveur.

Actifs immobiliers : La SCPI, plus performante sur toutes les périodes

Dans le cadre des investissements sur 5 ans, l’immobilier tertiaire des SCPI et des OPCI affichent les meilleures performances.

Ces produits de placements doivent cette prouesse au tassement du résidentiel entre 2012 et 2015.

En poussant les études, les SCPI restent nettement plus performantes que les OPCI sur tous les périodes sauf sur 30 ans. En effet, les OPCI jouissent des performances à long terme de leur poche actions.

Pour les investissements sur 10 et 15 ans dans l’immobilier tertiaire, les SCPI commerces battent les SCPI bureaux. Ces dernières font par contre mieux sur une plus courte période (5 ans). Les commerces étant notamment victimes de la croissance naissante de l’e-commerce.

Les placements monétaires, avec un TRI de 1,9 % sur 20 ans et 0,8 % sur 10 ans, se trouvent en dernière position. De même, l'assurance-vie reste peu performante avec une performance de 4 % sur 20 ans et 2,9 % sur 10 ans.

Une volatilité faible pour tous les actifs

L’étude de l'IEIF démontre une faible volatilité de tous les actifs grâce à la politique d'assouplissement quantitatif.

Sur une longue période de détention, les actions affichent des niveaux de volatilité presque similaires, avec de faibles performances sur 10, 15 et 20 ans. L’immobilier physique vient ensuite en affichant toujours une faible volatilité. Les actifs de bureaux sont quant à eux moins performants que le résidentiel, avec une volatilité très proche.

Encore une fois, les SCPI se démarquent de tous les placements. Elles affichent un excellent rapport risque/rentabilité. De plus, ces produits affichent un niveau de volatilité plus faible que les actifs de bureaux et logements pour des performances identiques.

Les autres placements comme les fonds monétaires et l'assurance-vie affichent toujours une basse performance. Leur score respectif en termes de performance-volatilité est de 0,8 % et 2,9 % sur 20 ans.

Source : Etude IEIF