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Un milliard d'euros investi pour les SCPI depuis le début d'année 2014
Les SCPI de rendement confirme leur dynamisme au 2T 2014
Dans son bilan trimestriel des SCPI de rendement, MeilleureSCPI.com enregistre une forte progression des investissements en immobilier d’entreprise. Au 2ème trimestre 2014, ils ont atteint 650 M€, en hausse de 61 % par rapport au 1er trimestre.
Des investissements dominés par les bureaux et les commerces
Les bureaux et les commerces ont représenté plus de 95 % des transactions au 2ème trimestre. Les investissements en logistique sont à nouveau présents.
La province concentre plus de la moitié des investissements devant l’Ile-de-France (hors Paris), qui en recueille un peu plus de 38 %. Sous l’impulsion de SCPI nouvellement créées, l’international a doublé sa part en un trimestre, aupès de 5 % des investissements. Quant à la capitale, elle a représenté moins de 10 % des investissements, majoritairement en bureaux.
Des conditions d’acquisition toujours favorables
Dopé par les acquisitions réalisées à l’étranger, le taux de rendement immobilier moyen est de 7,55 % au 2ème trimestre. Sur les six premiers mois de l’année, le taux de rendement immobilier s’établit en moyenne à 7,21 %.
Bilan de la collecte et de la capitalisation des SCPI de rendement
Les SCPI de rendement ont collecté près de 1,4 milliard € au cours du 1er semestre 2014. Avec une capitalisation de plus de 27 milliards € elles sont un acteur important de l’épargne immobilière. A noter : un ralentissement sur les collectes des SCPI de bureaux (-23,05 % par rapport au 1T 2014).
Source : MeilleureSCPI.com
Source : MeilleureSCPI.com
*SCPI spécialisées : investies dans un secteur spécifique de type santé, logistique, maisons de retraites, etc.
Un TDVM* proche des 5%
| 2T 2014 | TDVM* moyen par catégorie |
| Bureaux | 4,98 % |
| Commerces | 4,79 % |
| Diversifiées | 5,19 % |
| Spécialisées | 5,20 % |
| Moyenne globale | 4,96 % |
Source : MeilleureSCPI.com
*Taux de distribution sur valeur de marché
Les acomptes trimestriels sont restés stable entre le 1er et le 2ème Trimestre (+ 0,04%).
Evolution du taux d'occupation des SCPI de rendement
Le taux d’occupation financier (TOF) moyen des SCPI de rendement est tout à fait satisfaisant avec un taux supérieur à 90%. Il est resté stable entre les deux trimestres.
(1) taux d'occupation financier
Source : MeilleureSCPI.com
Bilan des acquisitions des SCPI au 2ème trimestre 2014
Avec plus d’un milliard d’euros investi sur le début de l’année, les SCPI confirment leur dynamisme dans le paysage des investisseurs en immobilier d’entreprise. Le 2ème trimestre a été très actif avec près de 650 M€ investis (soit une progression de + 61 % sur un trimestre).
Les bureaux et commerces principaux investissements des SCPI pour ce trimestre
Les bureaux et les commerces dominent les investissements du 2ème trimestre avec plus de 95 % des transactions. Les investissements dans la logistique sont à nouveau présents.
Répartition par type d’actif immobilier des investissements réalisés au 2T 2014
| Nombre d'actifs achetés au cours du trimestre | Montant d'investissement | Prix moyen d'acquisition (€/m2) | Prix moyen d'acquisition (€/acquisition) | |
| Bureaux | 20 | 420,25 M€ | 3 170 €/m2 | 21,01 M€ |
| Commerces | 50 | 200,18 M€ | 1761 €/m2 | 4 M€ |
| Entrepôts | 3 | 23,16 M€ | 1 061 €/m2 | 7,72 M€ |
| Hôtels | 3 | 6,32 M€ | 1 867 €/m2 | 2,11 M€ |
| Parking | 1 | 0,11 M€ | 245 €/m2 | 0,11 M€ |
| Santé | - | - | - | - |
| Total | 77 | 650,02 M€ | 2 391 €/m2 | 8,44 M€ |
Source : MeilleureSCPI.com
Des investissements dominés par la province
Les régions concentrent plus de la moitié des investissements du trimestre avec un volume supérieur à 328 M€. L’Ile-de-France (hors Paris) recueille près de 249 M€ d’investissements, soit 38,30% des investissements. L’international (Union européenne) double sa part en un trimestre à près 5% des investissements soit un volume de 32,4 M€. Quant à la capitale, elle a attiré moins de 10 % des investissements, majoritairement en bureaux.
Répartition géographique des investissements réalisés au 2T 2014
Source : MeilleureSCPI.com
Répartition par typologie et secteur des investissements réalisés au 2T 2014
NS : non significatif - aucune transaction
Source : MeilleureSCPI.com
Rendements immobiliers : 7,21%* en moyenne depuis le début d’année
Avec, toute classe d’actifs confondus, un rendement immobilier moyen de 7,21 %* depuis janvier les SCPI ont investi dans des conditions favorables.
Le rendement moyen du 2ème trimestre est de 7,55 %. Il est boosté par les acquisitions réalisées à l’étranger, à des niveaux supérieurs aux taux de rendement immobilier français.
| 2T | Rendement immobilier moyen des acquisitions par typologie |
| Bureaux | 7,88 % |
| Commerces | 7,46 % |
| Entrepôts | 7,98 % |
| Hôtels | 7,39 % |
| Moyennne | 7,55 % |
Source : MeilleureSCPI.com
*l’information des taux de rendements immobiliers a été étudiée pour le 1er trimestre 2014 sur un panel de 170 M€ sur les 403,65 M€ investis et pour le 2ème trimestre sur un panel de 178 M€ sur les 650 M€ investis.
Augmentation de capital de SCPI à capital fixe en cours : 3 SCPI très complémentaires
Atout Pierre Diversification : ouverte à la souscription depuis le 16 janvier 2014, le prix de souscription est de 875 € par part. Cette augmentation, sauf plafond atteint avant cette échéance, se clôturera le 31 décembre 2014.
Foncière Remusat : ouverte à la souscription depuis le 16 juin 2014, la date de clôture est fixée au 31 décembre 2015. Le prix de souscription est de 1005 € par part.
Unidelta : ouverte à la souscription depuis le 7 juillet 2014, la date de clôture est fixée au 19 décembre 2014. Le prix de souscription est de 1250 € par part.
Clôture d’augmentation de capital durant le trimestre :
Durant ce trimestre, une SCPI a clôturé son augmentation de capital :
Immorente 2 : clôturée 30 juin 2014.
Fusion de SCPI
La SCPI Génépierre a absorbé Géne-Entreprise suite aux votes en assemblées générales extraordinaires.
Fonds de remboursement utilisés
Pour rappel, un fonds de remboursement permet de satisfaire les demandes de retraits en attente de cession. Il est utilisé en vue de fluidifier le marché de la revente. Ce fonds est généralement alimenté par la cession d’actifs immobiliers.
Deux SCPI ont utilisé ce mécanisme au cours du 2ème trimestre pour un montant de 0,4 M€ :
Eurofoncière 2 (absorbé par Epargne Foncière)
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À propos de l’auteur
Jonathan Dhiver
J'ai fondé MeilleureSCPI.com, Meilleur-GF.com, Meilleur-GFV.com, et Epargne-Mensuelle.com. J'adore tout ce qui touche à l'épargne, l'éducation financière, et la fixation d'objectifs. Je pense qu'une des clés est de mettre de l'argent de côté dès le début du mois. Si vous avez des questions, n'hésitez pas à me contacter (via le formulaire de contact) !
