SCPI Placement Pierre : retour sur une relance réussie

Danielle François-Brazier présente l'année 2016 et les perspectives pour 2017

Danielle François-Brazier, Directrice Générale de Foncia Pierre Gestion, a répondu aux questions de MeilleureSCPI.com. Dans cette interview, la gérante revient sur la réouverture du capital de la SCPI (après 25 ans de non ouverture !), les acquisitions réalisées pour la SCPI (volume d'investissement, localisation), et également sur les perspectives de performance pour l'année 2017.

La société de gestion Foncia Pierre Gestion gère différentes SCPI de rendement, dont la SCPI Placement Pierre.

La SCPI Placement Pierre est une SCPI de rendement lancée en 1986, qui investit principalement en bureaux (plus de 70 % de son patrimoine). Au 30/09/2016, la SCPI de rendement affichait une capitalisation de 261 M€. La SCPI Placement Pierre a affiché un TDVM (taux de distribution sur valeur de marché) pour l'année 2015 de 5,68 %. La SCPI est propriétaire d'actifs immobiliers, principalement situés en Ile-de-France et en régions. La SCPI est de nouveau en cours d'augmentation de capital, jusqu'au 22 décembre 2017. Le prix d'une part est fixé à 340 € (frais compris), avec un nombre minimum pour la première souscription de 5 parts. 

Retrouvez la retranscription de l'interview vidéo sur la SCPI de rendement Placement Pierre

Vous avez relancé cette SCPI l’année dernière en fusionnant 2 SCPI, vous avez collecté l’ensemble de l’augmentation de capital. Etes-vous satisfaite de l’année qui vient de s’écouler ?

Ce n’est pas un scoop, je ne vais pas vous dire que je ne suis pas satisfaite, bien au contraire, non seulement, je suis satisfaite parce que c’était un challenge sur cette SCPI après plus de 25 ans de non-ouverture de capital.

Alors, le challenge, il avait lieu à la fois en termes de fusion, ça, on en a déjà parlé précédemment, donc de réussite de cette fusion, mais aussi de la réussite évidemment de cette collecte qui était quand même pour cette SCPI de 31 millions d'euros ; ce qui est quand même, compte tenu de la capitalisation qui était de l’ordre de 230 millions, important on va dire, puis surtout de la faire dans les temps. Alors, non seulement la faire dans les temps, puisqu’on a clôturé cette augmentation de capital au bout de dix mois de collecte - dix mois de collecte, avec je dirais un pic sur les mois de mars, avril, mai, et comme par hasard, évidemment comme on a ré-ouvert Foncia Pierre Rendement - on a eu un petit arrêt de quelque temps - et on a redémarré à nouveau en septembre pour la clôturer en octobre.

Pouvez-vous nous parler de vos acquisitions et engagements réalisés sur l’année 2016 ?

Alors, je vais en parler disons, un petit peu globalement, Placement Pierre et puis également Foncia Pierre Rendement, quasiment 130 millions d'euros d’acquisitions réalisées, acquisition plus engagement, dont 50 millions donc ça veut dire quand même plus de 70 millions d'euros de signés, dont 50 millions d'euros qui seront signés tout à fait début janvier. C’est-à-dire que c’est quasiment acquis, mais la signature est prévue, pour être précise, le 3 janvier.

Alors, ces 50 millions d'euros portent sur un actif qui nous portait quand même à cœur évidemment, c’est le siège de Foncia, c’est-à-dire celui qui est à Antony, dans lequel nous nous trouvons actuellement.

Cette acquisition sera réalisée à peu près pour 50%, pour la SCPI Placement Pierre, et puis les autres 50% à la fois sur Foncia Pierre Rendement, mais ce n’est pas le principal (puisque Placement Pierre bien sûr, on le sait, ce sont des bureaux), avec un bail ferme également, et puis, sur une autre de nos SCPI, puisque comme vous le savez, on a quand même quatre SCPI sur lesquelles, trois notamment, sur lesquelles on investit beaucoup.

Pouvez-vous nous parler plus précisément de certaines acquisitions, en exclusivité ?

Avec grand plaisir, notamment pour Foncia Pierre Rendement et également un petit peu pour Placement Pierre, puisque j’ai souhaité justement qu’il y ait un petit peu une répartition, puisque l’objectif, vous le savez, c’est d’en faire une diversifiée, mais pour le moment, on a pas mal de bureaux, donc, elle reste encore Placement Pierre à connotation bureau, mais l’objectif étant d’avoir un petit peu d’autres typologies d’actifs.

Alors effectivement cette année, j’ai investi sur des actifs de séminaire, donc hôtellerie séminaire, un situé à Saint-Just, donc tout à fait en région parisienne, dans l’Oise ; puis un autre, c’est la première fois qu’on investit en Allemagne, donc à Krickenbach. Alors Krickenbach, ça ne va rien vous dire bien sûr, mais nous sommes tout près de Düsseldorf. Très bel actif, alors là avec des taux assez sympathiques, puisqu’on est à des taux actes en mains à 6,5 %.

Des baux fermes à chaque fois. Sur celui de Krickenbach en Allemagne, on a un bail ferme de 15 ans. Et sur celui de la région parisienne, un bail ferme de 12 ans, neuf, bien évidemment. 

Quelles sont vos perspectives de rendement pour l’année 2017 ?

Pour l’année 2017, on va parler de Placement Pierre pour le moment, on sera encore un petit peu au-dessus du marché, mais on va tendre vers les taux de rendement de marché. Alors, si on prend par exemple les taux de marché sur cette année, là je parle de 2016, qui vont être plutôt de 4,5 %. Nous on sera encore un petit peu au-dessus, puisqu’on devrait être plutôt à 4,70 % voire 4,80 %.

Pour la SCPI Foncia Pierre Rendement, on va plutôt être à 4,65 % puisqu’on sera déjà à peu près à ce taux-là sur 2016. On tendra effectivement à ces 4,50 %. Donc en fait, on a toujours une petite année de bonus, ce qui est plutôt sympathique.

Ça c’est le revenu, donc le rendement. Mais n’oublions pas toujours l’évolution du prix de la part. Vous savez que c’est un point qui est extrêmement important pour moi. Pour ce qui est de Placement Pierre, je pense qu’on a encore un petit delta, même si sur cette année, évidemment sur fin 2016, ce n’est pas un scoop, on va ré-ouvrir le capital de cette SCPI et c’est là où il y aura un delta assez important pour 2017.

Alors pour 2017, évidemment, on va afficher des revalorisations qui vont être relativement importantes. Mais clairement le prix de la part, en tient déjà compte à l’ouverture en 2017 ou fin 2016, puisqu’on ne va pas déflorer la date pour le moment.

Avant d'investir en SCPI, rappel sur les éléments clés de ce placement immobilier (pierre-papier) : 

Les SCPI de rendement investissent essentiellement dans de l’immobilier professionnel : des actifs de bureaux, de commerces, de logistiques, de santé, etc. Elles permettent à leurs associés de bénéficier de revenus complémentaires (dividendes), versés généralement trimestriellement. L'investissement en SCPI, comme tout investissement immobilier, est un placement long terme. Aussi il est recommandé de conserver ses parts pendant une durée d'au moins 8 ans, à compter de la souscription. 

Afin de faciliter la compréhension de ce produit, MeilleureSCPI.com vous propose un guide des SCPI.