Aestiam Placement Pierre : une SCPI aux fondamentaux solides

Lancée en 1986, la SCPI Aestiam Placement Pierre est une SCPI de rendement gérée par la Société de Gestion AESTIAM. Fruit de la fusion entre trois SCPI : Placement Pierre Select 1, Rocher Pierre 1 et Fininpierre en 2015, Placement Pierre affiche désormais une capitalisation de 376 M€ répartie entre 8 461 associés*.  Le sous-jacent immobilier se compose quant à lui de 161 actifs totalisant un peu plus de 171 000 m² et valorisé à 380 M€ au 31/12/2021. À capital variable depuis décembre 2018, Aestiam Placement Pierre s’était notamment vu remettre le prix de la meilleure SCPI à capital fixe aux Victoires de la pierre-papier 2018.

Indiacateurs de performance et de gestion d'Aestiam Placement Pierre

Concernant ses performances, la SCPI Aestiam Placement Pierre affichait pour l'année 2021 un TD (Taux de Distribution) de 5,01% soit un dividende de 17,52 € par part. Un prix de la part qui s’établit justement à 350 € et ce, sans changement depuis la dernière revalorisation en date du 05/03/2019. Vous noterez par ailleurs que la SCPI Aestiam Placement Pierre est accessible dès 350 €, autrement dit sans minimum de souscription (bien qu’un minimum de détention de 10 parts est conseillé) ! Au sujet des indicateurs de gestion, nous pouvons par exemple mettre en avant un report à nouveau confortable de 4,77 € par part en 2021 soit l’équivalent d’un peu plus de 20 % des revenus de la même année. Pour rappel, le report à nouveau est une somme non distribuée et mise en réserve par l’entreprise afin de se prémunir contre d'éventuelles baisses de revenus via un lissage des dividendes.

En outre, cette Société Civile de Placement Immobilier présentait fin 2021 un faible ratio d’endettement de 11,70 % ainsi qu’un taux d’occupation financier émergent à plus de 90 % à la même date. 

Historique de TDVM (%)

Historique des dividendes pour une part (en €)

Pour les plus curieux d’entre-vous, un article sur les performances de la SCPI et l’acompte sur dividende de 4,05 € par part versé au premier trimestre 2022 est disponible ici sur notre site MeilleureSCPI.com.

Aestiam Placement Pierre : Quel profil immobilier ?

Aestiam Placement Pierre est une SCPI de rendement experte spécialisée dans l’investissement d’actifs immobiliers de bureaux. Propriétaire de nombreux lots à Paris et plus largement en Île-de-France, elle tend désormais à élargir son champ d’investissement à différentes métropoles régionales comme Lille, Nantes ou Marseille. Précisons enfin que le fonds détient, dans une démarche de diversification, quelques actifs de commerces, locaux d’activités et hôtels ainsi que des adresses étrangères situées en Belgique et en Allemagne. 

À propos de la stratégie d’acquisition d’Aestiam Placement Pierre, celle-ci se caractérise par la recherche de petites et moyennes surfaces de bureaux en Île-de-France ou dans des zones d’attractivité régionales. Par sa stratégie d’investissement, la SCPI répond au besoin de PME et ETI majoritairement peu sensibles au télétravail. Nous noterons également que Aestiam Placement Pierre tend aussi à se positionner sur le secteur de l’enseignement supérieur privé. Il s’agit d’un secteur où le nombre d’étudiants a doublé ces 20 dernières années de par la qualité des diplômes délivrés et la promesse d’une embauche facilitée à la sortie des écoles. S’agissant de preneurs solides s’engageant sur des baux longs, les atouts de cette classe d’actifs semble avoir séduit la SCPI au regard de deux de ces dernières acquisitions à Marseille et à Lille (cf ci-dessous).

La diversité et le grand nombre d’actifs détenus permettent donc au fonds immobilier grand public d’AESTIAM de mutualiser efficacement le risque locatif. En outre, la forte pluralité de locataires (293 baux), principalement des PME, permet au gérant de mieux lisser ses taux de rendement de la SCPI et d’absorber plus facilement le départ d’un ou plusieurs locataires. 

Quelques actifs détenus par Aestiam Placement Pierre

EQUINOXE, à Saint-Avertin, dans la métropole de Tours (37)

Bureau de 1 612 m²

Prix d’acquisition : 2 700 000 € au 2T 2022

Points clés : 

Situé en face du pôle commercial IKEA et en connexion directe avec les grands axes routiers dont l’A10, l’immeuble, construit en 1996, est intégralement loué à 3 locataires : Som Val de Loire - Groupe ORTEC, intégrateur international de solutions de construction et d’ingénierie, LLH, société de conseil en ressources humaines et TDF, société de télécommunications sans fil. 

EUCLIDE, à Marseille (13)

Bureau de 4 770 m²

Prix d’acquisition : 8 700 000 € au 4T 2021

Points clés : 

Située dans le 13ème arrondissement de Marseille, au sein de la technopole Château-Gombert, l’immeuble est loué à trois locataires pérennes (ProDirect, ISO et Pôle Emploi) dans le cadre de baux de 9 ans dont 6 ans fermes ayant pris effet en 2021 à des loyers défensifs.

AMOS, à Lille (59)

Établissement d’enseignement supérieur de 1 124 m²

Prix d’acquisition : 3 100 000 € au 3T 2021

Points clés : 

Situé dans le quartier Vauban-Esquermes à l’ouest de Lille, l’actif se trouve entre la Citadelle de Lille et le port de Lille. Il se situe à 10 mn du centre-ville en métro L2 et donne sur le Boulevard de la Moselle.

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