Cette actualité en 30 secondes
- Investir responsable sans sacrifier la taille du marché : les SCPI ISR pèsent déjà 49 % de la capitalisation et captent 56 % de la collecte nette en 2022.
- Comprendre le rendement : les SCPI ISR distribuent 4,23 %, légèrement sous la moyenne, mais avec de fortes dynamiques sur les diversifiées et hôtels/tourisme.
- Limiter le risque sectoriel : privilégier les SCPI ISR diversifiées plutôt que 100 % bureaux, plus exposées au recul de performance en 2022.
- Sécuriser l’impact ESG : vérifier le nombre de critères analysés (43 en moyenne) et la pondération Environnement/Social/Gouvernance pour choisir une SCPI ISR exigeante.
- Allier performance et durabilité : viser les SCPI ISR qui améliorent leur notation ESG tout en maintenant un taux de distribution compétitif.
Introduction : L'essor des SCPI ISR et leur impact ESG
L'étude annuelle du cabinet de conseil et recherche en immobilier Rock N Data révèle une tendance marquée vers l'investissement responsable dans le domaine des Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI). Depuis 2022, le nombre de SCPI labellisées ISR a triplé, soulignant l'intérêt croissant pour les enjeux environnementaux dans le secteur financier. Cette étude détaille les performances et les initiatives ESG des SCPI ISR, avec un focus particulier sur l'année 2022.
Croissance impressionnante des SCPI ISR en 2022
En 2022, les SCPI ISR représentent 49 % de la capitalisation totale des SCPI, soit 41,99 milliards d'euros, marquant une augmentation de 86,6 % par rapport à 2021. Elles ont également concentré 56 % de la collecte nette des SCPI de rendement, avec une collecte s'élevant à 5,72 milliards d'euros, en hausse de 56,12 % par rapport à l'année 2021.
Tableau de capitalisation et collecte des SCPI ISR en 2022Â
Type de marché | Capitalisation (en Mds €) | Part de marché (%) | Collecte nette (en Mds €) |
Marché non ISR | 43,91 | 51 | 4,56 |
Marché ISR | 41,99 | 49 | 5,72 |
Performance des SCPI ISR : un léger recul en 2022
Le taux de distribution (TD) des SCPI labellisées ISR en 2022 s'élevait à 4,23 %, légèrement inférieur à la moyenne globale du marché de 4,53 %. Ce recul de 20 points de base par rapport à 2021 est principalement dû à une forte proportion de SCPI labellisées ISR bureaux, catégories de SCPI avec une forte capitalisation et des performances en baisse avec la conjoncture économique actuelle.
Tableau comparatif des taux de distribution des SCPI ISRÂ
Catégorie | TD ISR 2021 (%) | TD ISR 2022 (%) | Variation (points de base) |
Bureaux | 4,39 | 4,03 | -36 |
Diversifiée | 5,85 | 6,25 | +40 |
Logistique et Activités | 6,02 | 5,50 | -52 |
HĂ´tels, Tourisme, Loisirs | 2,64 | 5,05 | +241 |
Santé & Éducation | 4,94 | 4,52 | -42 |
Moyenne | 4,43 | 4,23 | -20 |
Une notation ESG de plus en plus précise
Les SCPI ISR utilisent un outil de notation ESG pour évaluer la performance de leurs immeubles, basé sur des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. Ces 3 catégories ont une pondération différente dans la notation ESG d’une SCPI à l’autre (Cf. Répartition du poids des critères ESG). En 2022, le nombre de critères ESG moyen retenus par les SCPI est passé à 43 critères, contre 39 en 2021. Cette évolution souligne l'importance accordée à ces critères par les SCPI.
RĂ©partition du poids des critères ESG en 2021 et 2022Â
Catégorie | Poids 2021 (%) | Poids 2022 (%) |
Environnemental | 42,58 | 42,20 |
Social | 32,85 | 35,04 |
Gouvernance | 23,67 | 22,75 |
Conclusion : Une année de transition et d'adaptation pour les SCPI ISR
Les SCPI ISR continuent de gagner en importance sur le marché, avec une collecte et une capitalisation en hausse. Malgré un léger recul dans les performances, la précision accrue dans l'évaluation ESG des biens immobiliers témoigne d'un engagement fort envers les pratiques durables.
Les SCPI ISR ne sont pas seulement une tendance, mais une transformation significative vers un investissement plus responsable et durable.
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