Spirica : rendement 2025 à 3,08 % et offre bonus 2026 sur le Fonds Euro Nouvelle Génération

Spirica a récemment communiqué sur le rendement 2025 de son Fonds Euro Nouvelle Génération, avec un taux de participation aux bénéfices (PB) net de frais de gestion de 3,08 %. Ce niveau le place parmi les fonds en euros dynamiques les plus attractifs du marché et s'inscrit dans un contexte de remontée générale des rendements des fonds en euros, autour de 2,5 % à 3 % en moyenne en 2025. Cette performance renforce l'intérêt pour l'offre de bonification de rendement ouverte pour la période du 08 janvier 2026 au 28 février 2026, avec deux paliers de bonus conditionnels applicables en 2026 et 2027, dans le cadre d'une enveloppe globale limitée.

Cette offre concerne le Fonds Euro Nouvelle Génération en Gestion Libre et vise à majorer le taux de PB net servi sur ce support, en fonction du montant investi et de la part d'unités de compte (UC) dans l'allocation. Elle prolonge les campagnes précédentes de Spirica, comme celle de février à décembre 2025 offrant +1,10 % sur 2025–2026 pour les versements d'au moins 100 000 €, tout en introduisant ici une structure à deux paliers et un engagement renforcé en UC pour le bonus maximal. Lancé en 2020, le fonds cible une espérance de rendement supérieure à celle des fonds euros classiques grâce à une allocation diversifiée (plus de 40 % en immobilier, actions ou private equity, le reste en obligations), une liquidité permanente et une garantie annuelle du capital à 98 % minorée des frais de gestion.

Dans un marché où les meilleurs fonds euros combinent désormais rendement, diversification et bonus conditionnels pour les investisseurs acceptant une part de risque en UC, Spirica confirme ainsi sa volonté de positionner Nouvelle Génération parmi les fonds en euros dynamiques de référence. Ce positionnement en fait un support de choix pour les épargnants recherchant un couple rendement / sécurité renforcé, en complément d'autres solutions patrimoniales comme les SCPI ou les unités de compte thématiques.

Les grandes lignes de l'offre bonus Spirica 2026

La campagne 2026 repose sur deux niveaux de bonus (palier 1 et palier 2), appliqués :

• aux versements initiaux ;
• aux versements libres (hors programmés) ;
• sous réserve du respect de conditions de montant minimum et de répartition entre fonds en euros et UC.

Une période de souscription encadrée

• Date de lancement : 08/01/2026
• Date de fin : 28/02/2026
• Durée d'application du bonus : années 2026 et 2027
• Application du bonus : au prorata temporis de la durée d'investissement sur le Fonds Euro Nouvelle Génération

La majoration de rendement n'est donc pas uniforme sur l'année : elle est calculée en fonction de la durée réelle d'investissement sur la période concernée, comme dans les précédentes offres Spirica. L'assureur précise par ailleurs que l'offre peut être close à tout moment en fonction de la consommation de l'enveloppe dédiée, ce qui est désormais une pratique standard sur ce type de campagne à enveloppe limitée.

Une offre bonus structurée en deux paliers

Palier 1 : bonus de +1,10 %

Le premier palier propose une bonification de +1,10 % du taux de PB net servi sur le Fonds Euro Nouvelle Génération, sous conditions :

• Versement minimum : 100 000 € bruts de frais sur versement
• Type de versement : versement initial ou versement libre
• Part investie en UC : comprise entre 0 % et moins de 30 %

Ce palier est conçu pour les épargnants souhaitant rester massivement exposés au fonds en euros, avec une flexibilité totale sur la part d'UC (aucune obligation de diversification, mais possibilité d'en intégrer dans la limite de 30 %). Il reprend la logique des offres antérieures de Spirica, tout en l'inscrivant désormais dans un cadre à deux niveaux permettant d'accéder à un bonus supérieur en cas d'engagement plus fort en UC.

Palier 2 : bonus de +1,50 %

Le second palier offre une bonification plus élevée de +1,50 %, en contrepartie d'un engagement plus marqué en unités de compte :

• Versement minimum : 100 000 € bruts de frais sur versement
• Type de versement : versement initial ou versement libre
• Part investie en UC : ≥ 30 %
• Engagement UC : maintien de cette proportion jusqu'au 31/12/2027 inclus

Ce palier s'adresse aux profils acceptant une diversification significative en UC, dans la lignée des offres de bonus conditionnels observées sur d'autres fonds euros de marché, où l'accès au rendement " boosté " est lié à une part d'UC minimale maintenue dans le temps.

Point clé :

• si, avant le 31/12/2027, un arbitrage sortant vers le fonds en euros et/ou un rachat partiel réduit la part d'UC en dessous du seuil requis, la contribution supplémentaire est ramenée à 1,10 %.

Autrement dit, le bénéficiaire du palier 2 qui ne respecte plus l'engagement de détention en UC bascule vers les conditions du palier 1, ce qui constitue une forme de " filet " mais avec une perte du bonus maximal.

Règles communes aux deux paliers

Plusieurs principes s'appliquent de façon uniforme :

• Les majorations ne sont pas cumulables : un versement donné relève soit du palier 1, soit du palier 2, jamais des deux.
• Le bonus s'applique exclusivement à la part du versement affectée au Fonds Euro Nouvelle Génération en Gestion Libre ; la part investie en UC ne bénéficie pas de bonification.
• Les arbitrages et les Versements Libres Programmés (VLP) sont exclus de l'offre : seules les primes versées (initiales ou libres ponctuelles) peuvent ouvrir droit au bonus.
• Un plafond global de 5 000 000 € est fixé, correspondant au montant maximum d'investissement chez Spirica, tous fonds en euros Nouvelle Génération confondus (hors Fonds Euro PER Nouvelle Génération) et par client.

Ce plafond a un double effet :

• il limite le risque de Spirica en termes de charge de PB supplémentaire ;
• il incite les très gros patrimoines à étaler leurs investissements ou à diversifier entre plusieurs assureurs ou enveloppes.

Conditions liées aux rachats et arbitrages

Désinvestissement partiel en cours d'année

En cas de désinvestissement partiel du Fonds Euro Nouvelle Génération (arbitrage, rachat partiel, rachats partiels programmés) :

• la part désinvestie bénéficie du bonus au prorata temporis jusqu'au 31/12 de l'année en cours ;
• la part non désinvestie conserve le bonus intégral pour l'année concernée.

L'ordre de désinvestissement suit une règle chronologique : tout désinvestissement est réalisé d'abord sur les sommes issues du dernier versement, puis sur les versements antérieurs. Ce même principe est déjà en vigueur sur les campagnes de bonus précédentes, ce qui facilite la lisibilité pour les distributeurs et les conseillers.

Rachat total ou décès

Dans les deux situations suivantes :

• rachat total du contrat avant le 31/12 de l'année ;
• décès du souscripteur/adhérent avant le 31/12,

la valorisation annuelle du Fonds Euro Nouvelle Génération et le bonus afférent ne sont pas versés pour l'année en cours. En pratique, cela signifie que le bénéfice du bonus est conditionné à la présence des encours au 31 décembre de chaque année d'application.

Éligibilité des clients et des contrats

Clients éligibles

Sont éligibles :

• Personnes physiques
• Personnes morales à l'IR
• Personnes morales à l'IS, sous réserve d'éligibilité conformément à la recommandation de France Assureurs.

Côté supports :

• Sont éligibles : tous les contrats d'assurance-vie et de capitalisation proposant le Fonds Euro Nouvelle Génération.
• Sont exclus :
  • le Fonds Euro Objectif Climat ;
  • le Fonds Euro PER Nouvelle Génération.

Il s'agit d'une cohérence de gamme : Spirica maintient un traitement distinct entre ses fonds euros " assurance-vie/capitalisation " et ses supports logés dans le cadre spécifique du PER.

Modalités pratiques de souscription

Signature et parcours en ligne

L'offre bonus est accessible :

• via les outils en ligne des partenaires et courtiers ;
• en format papier, par la signature d'un avenant au contrat.

Dans un parcours 100 % digital :

• le système identifie automatiquement l'éligibilité du souscripteur au regard des critères (montant, nature de l'acte, support, etc.) ;
• l'avenant correspondant est généré et intégré à la fin du parcours ;
• l'assuré n'a aucune démarche supplémentaire à accomplir.

Cette automatisation est stratégique : elle réduit le risque d'erreurs opérationnelles, facilite la diffusion de l'offre à grande échelle et améliore l'expérience utilisateur, dans la lignée des parcours déjà mis en avant pour les précédentes campagnes de bonus.

Points d'attention sur les unités de compte

Les montants investis sur des supports en unités de compte :

• supportent un risque de perte en capital ;
• ne sont pas garantis par l'assureur ;
• sont soumis à des fluctuations à la hausse comme à la baisse, dépendant notamment des marchés financiers.

Ces éléments sont au cœur des avertissements réglementaires sur les UC. Ils prennent une importance particulière dans le palier 2, qui impose de maintenir au moins 30 % d'UC jusqu'au 31/12/2027.

Concrètement, l'investisseur doit :

• intégrer le risque de volatilité de la poche UC ;
• s'interroger sur son horizon de placement et sa tolérance au risque ;
• comprendre que la recherche d'un bonus de +1,50 % sur le fonds euro ne doit pas masquer le risque associé à la partie en unités de compte.

Tableau récapitulatif de l'offre bonus Spirica

Une enveloppe limitée et ajustable

Cette offre bonus janvier–février 2026 est proposée dans la limite d'une enveloppe globale mise à disposition par Spirica. À titre de repère, l'enveloppe de la campagne précédente était par exemple fixée à 5 M€ pour la période 13/02/2025–31/12/2025, ce qui donne un ordre de grandeur de la prudence de l'assureur dans la gestion de sa participation aux bénéfices.

Spirica se réserve le droit de :

• mettre fin à la commercialisation de l'offre dès que l'enveloppe est consommée ;
• moduler à la hausse le taux de contribution supplémentaire (bonus), en fonction des conditions de marché.

Si ce second cas se produit, le nouveau taux serait appliqué rétroactivement à l'ensemble des souscripteurs déjà éligibles, sans action de leur part. Ce mécanisme est favorable à l'investisseur : il fige à la hausse le potentiel de rendement supplémentaire tout en lui garantissant de bénéficier d'éventuelles améliorations ultérieures, comme cela a déjà pu être observé sur d'autres campagnes de bonus conditionnels sur fonds euros.

Analyse et enjeux pour les investisseurs

Cette nouvelle offre bonus 2026 illustre clairement la stratégie de Spirica :

• Renforcer l'attractivité du Fonds Euro Nouvelle Génération, déjà positionné parmi les fonds en euros dynamiques du marché grâce à une poche de diversification importante et une garantie du capital annualisée à 98 % légèrement réduite par rapport à un fonds euro classique.
• Structurer l'allocation entre fonds en euros et UC via :
  • un palier 1 adapté aux profils prudents souhaitant une forte dominante fonds euro, avec un bonus de +1,10 % ;
  • un palier 2 clairement orienté vers une diversification plus poussée, avec un bonus de +1,50 % conditionné au maintien d'au moins 30 % d'UC jusqu'en 2027.

Pour l'investisseur, les enjeux sont multiples :

• Lecture claire des contreparties : montant minimum de 100 000 €, proportion d'UC (0–30 % ou ≥ 30 %), horizon d'investissement (jusqu'en 2027 pour le palier 2), contraintes de rachat (présence au 31/12 pour bénéficier du bonus annuel).
• Arbitrage rendement / risque : le bonus améliore le rendement espéré du fonds euro, mais la contrepartie est un risque accru sur la part en UC, en particulier au palier 2, qui impose un maintien de la diversification sur plusieurs années.
• Intégration dans la stratégie patrimoniale : pour les patrimoniaux et les personnes morales disposant de liquidités importantes, la campagne permet de booster le rendement d'une enveloppe significative, dans la limite de 5 M€ par client ; pour les profils plus prudents, le palier 1 offre un compromis avec bonification du fonds euro sans contrainte forte sur les UC.

En synthèse, cette offre bonus 2026 sur le Fonds Euro Nouvelle Génération s'inscrit dans la tendance de fond d'un marché des fonds euros segmenté et conditionnel, où l'accès aux meilleurs rendements passe de plus en plus par des montants de souscription significatifs, une exposition minimale et durable aux unités de compte et une stabilité de l'allocation dans le temps. Pour les investisseurs avertis, accompagnés d'un conseil, la compréhension fine des deux paliers, des règles de rachat et du rendement 2025 déjà réalisé (3,08 %) est essentielle pour optimiser cette opportunité sans sous-estimer les risques liés à la poche UC.