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Swiss Life AM France refinance un portefeuille prime à Paris
Swiss Life Asset Managers France annonce avoir finalisé, pour le compte d'un club-deal d'investisseurs institutionnels, le refinancement de la totalité de la dette bancaire d'un portefeuille de bureaux prime situé à Paris, pour un montant légèrement inférieur à 500 millions d'euros.
Cette opération concerne un ensemble immobilier valorisé à environ 1,2 milliard d'euros, composé de dix immeubles de bureaux situés dans la capitale, majoritairement au sein du Quartier Central des Affaires (QCA). Elle illustre la capacité de Swiss Life Asset Managers France à structurer des financements d'envergure sur des actifs core, au cœur du QCA parisien, dans un environnement de marché exigeant.
Un refinancement structurant pour un portefeuille de 1,2 Md€
Le refinancement mis en place porte sur l'intégralité de la dette bancaire existante du portefeuille. Constitué en 2019 auprès d'investisseurs institutionnels français et internationaux, cet ensemble immobilier se distingue par la qualité de ses emplacements et par un profil locatif présenté comme stabilisé. Le portefeuille est composé de 10 immeubles de bureaux localisés à Paris, majoritairement dans le QCA. L'opération a été conclue pour une durée de cinq ans.
Les principales caractéristiques de l'opération
L'opération présente plusieurs éléments structurants :
- Un portefeuille valorisé à environ 1,2 milliard d'euros ;
- Un refinancement d'un montant proche de 500 millions d'euros ;
- Une maturité fixée à cinq ans ;
- Des actifs localisés à Paris, principalement dans le QCA ;
- Une dette refinancée dans son intégralité.
Elle s'inscrit dans une approche de long terme, fondée sur la qualité des actifs, la discipline d'investissement et la capacité à sécuriser des solutions de financement adaptées à chaque cycle de marché.
Un pool bancaire européen mobilisé pour l'opération
Afin de mener à bien cette opération, Swiss Life Asset Managers France a structuré un financement réunissant quatre établissements bancaires européens.
- Natixis CIB, agissant en qualité d'agent du financement ;
- Deutsche Hypo – NORD/LB Real Estate Finance ;
- DekaBank ;
- Crédit Agricole d'Île-de-France.
Cette mobilisation confirme l'attractivité durable des actifs prime parisiens ainsi que sa capacité à fédérer des partenaires bancaires de premier plan autour d'opérations significatives.
Plusieurs conseils spécialisés mobilisés
Dans le cadre de ce refinancement, Swiss Life Asset Managers France, agissant pour le compte des investisseurs, a été accompagnée par :
- Eastdil Secured, en qualité de conseil financier ;
- Archers, en qualité de conseil juridique ;
- Les Notaires du Trocadéro.
Les établissements bancaires ont, pour leur part, été conseillés par Allez & De Pardieu.
Cette opération a ainsi mobilisé plusieurs conseils spécialisés intervenant aux côtés des différentes parties prenantes.
Une opération illustrant l'expertise de Swiss Life Asset Managers France
Au-delà de cette opération, Swiss Life Asset Managers France confirme son expertise dans la structuration et la mise en place de financements bancaires de grande ampleur au service d'investisseurs institutionnels.
Ce refinancement s'inscrit dans une approche de long terme reposant sur plusieurs principes :
- La qualité des actifs détenus ;
- Une discipline d'investissement ;
- La capacité à sécuriser des solutions de financement adaptées à chaque cycle de marché.
Cette stratégie vise à accompagner des investisseurs institutionnels dans la gestion et la valorisation de leurs actifs immobiliers.
Une confiance renouvelée des prêteurs
Fabrice Lombardo, Directeur des activités immobilières de Swiss Life Asset Managers France déclare :
Ce refinancement, d’un montant proche de 500 millions d’euros, témoigne de la confiance des prêteurs dans la qualité du portefeuille et dans les fondamentaux du marché parisien, en particulier dans le QCA. Il souligne également la capacité de Swiss Life Asset Managers France à structurer des financements complexes et à accompagner, sur le long terme, ses clients institutionnels dans la gestion et la valorisation de leurs investissements.
Cette déclaration met en avant la qualité du portefeuille refinancé ainsi que l'intérêt porté par les prêteurs aux actifs localisés dans le Quartier Central des Affaires.
Les chiffres clés du refinancement
Élément | Donnée |
|---|---|
Nombre d'actifs | 10 immeubles de bureaux |
Localisation | Paris, majoritairement QCA |
Valeur du portefeuille | Environ 1,2 Md€ |
Montant refinancé | Près de 500 M€ |
Maturité | 5 ans |
Nombre de banques participantes | 4 établissements européens |
Agent du financement | Natixis CIB |
Date de constitution du portefeuille | 2019 |
Un portefeuille constitué auprès d'investisseurs institutionnels
Le portefeuille concerné par ce refinancement a été constitué en 2019 auprès d'investisseurs institutionnels français et internationaux. Il se caractérise par deux éléments principaux :
- La qualité de ses emplacements ;
- Un profil locatif stabilisé.
L'opération permet ainsi de refinancer l'intégralité de la dette bancaire existante tout en s'appuyant sur un groupe de prêteurs européens de premier plan. Dans un environnement de marché exigeant, Swiss Life Asset Managers France considère cette opération comme une illustration de sa capacité à fédérer des partenaires bancaires autour d'opérations immobilières significatives.
À retenir
Ce refinancement de près de 500 M€ démontre qu'en dépit d'un contexte de taux élevés, les bureaux prime parisiens, en particulier dans le QCA, bénéficient toujours d'une forte liquidité bancaire. L'opération met en lumière l'importance de la qualité des actifs, d'un profil locatif stabilisé et d'un sponsor institutionnel solide pour sécuriser des conditions de financement compétitives. Elle illustre également la valeur ajoutée d'une gestion experte capable de structurer des financements core complexes avec un pool de prêteurs européens dans une optique de long terme.
Sources
- Swiss Life Asset Managers France – Communiqué du 23 juin 2026 (base de la description de l'opération).
- Business Immo – " Refinancement sécurisé sur un portefeuille parisien de 1,2 Md€ ".
- Études de marché bureaux Île-de-France 2024–2025 (BPCE, Immoweek, Knight Frank) pour le contexte QCA et prime.
- Analyses de la place parisienne de l'investissement tertiaire et du financement immobilier institutionnel.
Conseil de l'expert
En tant que conseil en gestion de patrimoine, je recommande aux investisseurs institutionnels et patrimoniaux de considérer le financement comme un véritable levier stratégique de création de valeur. Dans le contexte actuel, concentrez vos allocations sur des actifs prime bien situés, avec un profil locatif sécurisé, et anticipez vos échéances de dette pour renégocier avant les points de tension de marché. La mise en place de clubs bancaires et le recours à des conseils spécialisés permettent d'optimiser les conditions (maturité, covenants, marges) tout en sécurisant la liquidité. Enfin, intégrez systématiquement le scénario de refinancement dans vos business plans immobiliers, afin de préserver votre résilience financière sur le long terme.
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À propos de l’auteur
Jonathan Dhiver
J'ai fondé MeilleureSCPI.com, Meilleur-GF.com, Meilleur-GFV.com, et Epargne-Mensuelle.com. J'adore tout ce qui touche à l'épargne, l'éducation financière, et la fixation d'objectifs. Je pense qu'une des clés est de mettre de l'argent de côté dès le début du mois. Si vous avez des questions, n'hésitez pas à me contacter (via le formulaire de contact) !
