Qu'est-ce que les SCPI de rendement ont acheté en europe en 2015 ?

La répartition des investissements en europe en 2015

Après l’arrivée des SCPI thématiques et régionales il y a 4 ans, les sociétés de gestion ont cherché à innover et à se diversifier en se tournant vers des pays de la zone euro afin de proposer des marchés plus favorables aux investisseurs. En effet, les caractéristiques et différentes conjonctures économiques des pays européens font de la zone euro un foyer d’opportunités immobilières pouvant convenir à tous les profils d’investisseurs.

Investir dans une SCPI dont une partie ou la totalité du patrimoine est d’origine européenne permet de bénéficier d’une fiscalité des revenus fonciers particulièrement attractive. L’attractivité est renforcée par les avantages de certains pays qui peuvent permettre dans certains cas et sous certaines conditions de ne pas payer les prélèvements sociaux imputables aux revenus fonciers.

Aujourd’hui, l’Allemagne est le pays le plus sollicité par les SCPI grâce à son marché stable, profond et large, sa dynamique de croissance et son taux de chômage de 4,62%, selon l’OCDE, qui est largement inférieur à celui de la France. Par ailleurs, la durée moyenne des baux commerciaux signés avec les locataires est plus longue, pouvant aller jusqu’à 20 ans contrairement à 6 à 9 ans en moyenne en France. Attention toutefois la liberté de quitter les locaux par la suite est totale.

Avec 650 millions d’euros investis, la zone euro continue de fortement attirer les investisseurs en 2015. En effet, cette année les SCPI ont investi 2,2 fois plus qu’en 2014, soit 14,60% en 2015 contre 6,5% en 2014. L’Allemagne garde sa place favorite auprès des investisseurs avec 60% des montants investis en zone Euro. Les Pays-Bas se placent en 2ème position avec 27% et la Belgique représente quant à elle 10%. La majorité des investissements portent sur des actifs de type bureaux et commerces, représentant respectivement 43,23% et 43,21% des montants investis.

En zone Europe (hors France), le rendement immobilier moyen réalisé en 2015 a été établit à 6,56%.

Le marché de la zone euro attire notamment grâce à des taux de rendement supérieurs à ceux générés en France. En effet, l’Allemagne a offert un taux de rendement moyen de 6,42% et les Pays-Bas de 6,78%. La SCPI Corum Convictions grâce à une acquisition réalisée en Slovénie propose un taux record avec un rendement immobilier établit à 8,27%. En moyenne, les acquisitions effectuées en zone EURO génèrent un loyer moyen de 218,7 €/m²/an.

Les acquisitions réalisées par les SCPI à l’étranger produisent un rendement moyen de :

• 6,92% pour les commerces

• 5,91% pour les bureaux

TOP des acquisitions en europe en 2015

La SCPI Corum  a réalisé les 3 plus grosses acquisitions de l’année 2015 au sein de la zone Euro.

La première place revient à un actif de bureaux situé à Francfort en Allemagne acquis pour la somme de 75,5 millions d’euros. L’actif immobilier se situe au sein d’un parc tertiaire accueillant des entreprises de renommée internationale comme IBM et SAMSUNG. Une surface utile de 47 970 m² est intégralement dédiée à la Deutsche Bank, la deuxième banque européenne au niveau mondial. Avec cette 2^ème acquisition effectuée à Francfort, l’Allemagne se positionne en tête des destinations d’investissements pour la SCPI Corum Convictions. 

La deuxième acquisition est un centre commercial nommé "Eastbek Gallery" situé à Hambourg. Il dispose d'une surface utile de 23 888 m² et a été acquis pour un montant de 46,4 M€.  

Pour la troisième plus importante acquisition réalisée en europe, il s'agit d'un hôtel Novotel situé aux Pays-Bas. l'actif a été acquis pour un montant de 46,4 M€ et dispose d'une surface utile de 17 037 m². Le rendement immobilier de cet actif a été établit à 7,08% actes-en-mains.