Pourquoi investir dans une SCPI européenne ?

Diversification géographique : un atout majeur

Investir dans une SCPI européenne permet de répartir les risques en investissant dans différents pays de la zone euro et, pour certaines, au-delà. Cette diversification géographique contribue à la stabilité de votre investissement en le protégeant des fluctuations propres à un seul marché immobilier national, tout en profitant des cycles immobiliers parfois décalés entre pays.

Conseil : Optimisez votre sécurité en diversifiant vos investissements avec des SCPI européennes, afin de vous constituer un véritable portefeuille de SCPI, combinant plusieurs zones géographiques et plusieurs stratégies (core, value-add, opportuniste).

Rendements potentiellement plus élevés

Les SCPI européennes continuent, en 2024‑2025, d'offrir des rendements très compétitifs, souvent supérieurs à la moyenne des SCPI majoritairement investies en France. Le taux de distribution moyen de l'ensemble des SCPI de rendement gravite encore autour de 4,5 % à 5 % selon les agrégats retenus, mais un grand nombre de SCPI européennes se situent au‑dessus de ce niveau. Certaines SCPI paneuropéennes récentes adoptent même des stratégies opportunistes ou " high yield " et dépassent largement les 7 %, avec des taux de distribution qui ont pu atteindre plus de 10 % pour les meilleures en 2024.

Exemples de SCPI Pan-européennes :

• Corum Origin : SCPI diversifiée très présente en Europe, qui a confirmé sa solidité avec un taux de distribution d'environ 6,05 % et un TRI 10 ans proche de 7 %, illustrant la capacité de certaines SCPI européennes à conjuguer rendement et historique de performance.
• Transitions Europe : SCPI européenne orientée immobilier " durable " et ISR, avec un rendement 2024 supérieur à 8 % (environ 8,25 %), qui vise plus de 7 % à 7,5 % pour 2025 selon les objectifs communiqués.
• Épargne Pierre Europe : SCPI européenne diversifiée, avec un taux de distribution autour de 6,75 % en 2024.
• Sofidy Europe Invest : SCPI européenne qui se positionne sur un objectif de rendement autour de 5,20 % selon les données 2024, avec une stratégie plus modérée.
• Nouvelles SCPI paneuropéennes comme Comète ou Wemo One : ces véhicules opportunistes et diversifiés affichent des objectifs et des réalisations de rendement particulièrement élevés, Comète ayant par exemple enregistré un taux de distribution supérieur à 10 % sur 2024 (environ 10,62 % selon certains classements, voire 11,18 % selon d'autres agrégats). Elles illustrent l'appétit actuel du marché pour des stratégies paneuropéennes offensives.

Avantages fiscaux et gestion professionnelle

L'investissement dans une SCPI européenne peut comporter des avantages fiscaux, notamment via l'application des conventions fiscales internationales signées par la France avec de nombreux États européens. Les loyers perçus à l'étranger peuvent, selon les cas, bénéficier de mécanismes comme le crédit d'impôt ou l'exonération avec progressivité, ce qui permet souvent d'alléger la fiscalité par rapport à des revenus fonciers 100 % français (même si la situation doit être étudiée au cas par cas, en fonction du pays et de votre tranche marginale d'imposition).

Comme pour les SCPI françaises, la gestion professionnelle est assurée par des sociétés de gestion agréées par l'AMF. Elles sélectionnent, arbitrent et gèrent les actifs au quotidien (bureaux, commerces, logistique, santé, résidentiel géré, etc.), optimisant l'occupation, la renégociation des baux et la diversification sectorielle pour viser un rendement régulier et, sur longue période, une revalorisation potentielle des parts.

Conseil : Bénéficiez d'avantages fiscaux potentiels liés aux conventions internationales et d'une gestion experte en passant par des SCPI européennes gérées par des sociétés de gestion reconnues, et en vérifiant systématiquement la stratégie, la durée de track‑record, la qualité du patrimoine et les frais.

Accès à des marchés immobiliers diversifiés

Une SCPI européenne offre aujourd'hui un accès à des marchés très variés : Allemagne, Pays-Bas, Espagne, Italie, Portugal, pays nordiques, Irlande, Europe centrale, etc. Cette exposition permet de capter des économies plus résilientes ou plus dynamiques que la France sur certains segments, des marchés immobiliers où la correction des prix liée à la hausse des taux a créé des points d'entrée attractifs, avec des rendements acquéreurs rarement vus depuis dix ans pour certains actifs, ainsi qu'une grande diversité de secteurs (bureaux nouvelle génération, logistique urbaine, commerces prime, santé et éducation, hôtellerie, résidentiel géré, thématiques ESG).

Tableau comparatif sélectif de SCPI Européennes

Liquidité et souplesse

Les parts de SCPI européennes bénéficient aujourd'hui d'une liquidité globalement améliorée par rapport à il y a quelques années, grâce à l'essor des plateformes de distribution et des conseillers spécialisés, à l'augmentation du nombre d'investisseurs intéressés par ce segment, ainsi qu'à la montée en puissance des SCPI à capital variable, qui facilitent la souscription et le retrait des parts dans des conditions normales de marché.

Cette liquidité reste toutefois celle d'un placement immobilier collectif : il ne s'agit pas d'un produit monétaire ou boursier instantanément cessible, et les délais de retrait peuvent varier en fonction des SCPI et des conditions de marché. En contrepartie, la souplesse d'investissement (ticket d'entrée souvent de quelques centaines à quelques milliers d'euros) et la possibilité d'arbitrer progressivement entre SCPI françaises et européennes constituent un atout important pour adapter son allocation au fil du temps.

L'investissement dans une SCPI européenne représente, plus que jamais, une opportunité de diversifier son portefeuille, de viser des rendements attractifs et d'accéder à des marchés immobiliers en pleine recomposition en Europe après le cycle de hausse des taux. Dans le contexte économique actuel, marqué par des valorisations redevenues plus raisonnables et par une recherche de revenus réguliers, les SCPI européennes s'imposent comme une stratégie d'investissement particulièrement pertinente, à condition de sélectionner avec soin les véhicules, d'être attentif au risque (volatilité, évolution des valeurs d'expertise) et d'envisager un horizon de placement de long terme.

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