Perial Asset Management réalise 925 millions d’euros de transaction en 2019

La société de gestion de patrimoine Perial Asset Management améliore les performances de ses 3 SCPI et a entamé son virage européen, résolument engagé. L’année 2020 s’annonce de bon augure pour le gestionnaire, qui révèle déjà la création de nouveaux fonds immobiliers.

Perial Asset Management affiche de nouveaux records en 2019

Plus de 925 M€ d’investissements immobiliers

Au 31 décembre 2019, le gestionnaire de fonds immobiliers enregistre plus de 725 M€ d’investissements immobiliers. Ce volume global porte sur les placements immobiliers réalisés ou engagés par ses trois SCPI PF Grand Paris, PFO et PFO2. En détail, Perial a réalisé 433 M€ de transactions, contre 292 M€ engagés pour les premiers mois de 2020. Perial Asset Management porte ainsi à plus de 925 M€ de transactions immobilières en 2019. La société de gestion de patrimoine immobilier profite d’une belle dynamique d’acquisition d’immeubles dans les grandes métropoles françaises et européennes. Après l’Allemagne, l’Espagne, l’Italie et les Pays-Bas, Perial est continuellement à la recherche des meilleures opportunités d’investissements en Europe. Néanmoins, ses fonds immobiliers maintiennent leur exposition sur marché immobilier français.

525 M€ de collectes intégralement investie

De nouveaux records sont également enregistrés au niveau de la collecte brute, sur la même période auprès des trois véhicules gérés. Pour ses trois sociétés civiles de placement immobilier, Perial a collecté plus de 525 M€. L’intégralité de la collecte brute a été investie dans de nouveaux actifs immobiliers. Cette politique d’investissement fait d’ailleurs effet de levier positif sur la performance des fonds. Par ailleurs, elle permet de maintenir le taux d’endettement moyen des SCPI en deçà de 20 %. Perial AM préserve ainsi l’équilibre entre la collecte et les investissements de ses fonds immobiliers. Notons que pour maintenir cet équilibre, Perial a procédé à des arbitrages à hauteur de 200 M€.

Le gestionnaire améliore les performances de ses SCPI

L’augmentation des prix de parts reflète la valeur du patrimoine géré

Perial Asset Management marque aussi l’année 2019 pour une amélioration des performances de ses SCPI. Cela se traduit par la revalorisation des prix de part pour chaque véhicule au cours de l’année 2019. Une démarche qui confirme la volonté du gérant d’établir des prix de part reflétant la valeur du parc immobilier de ses fonds. Pour rester cohérent avec les valeurs d’expertises en 2018, le prix de part de PFO a été revalorisé de +2,1 % le 1er juin 2019. Le prix de part de la SCPI diversifiée est passé de 946 € à 966 €. Première SCPI du marché de la Pierre-Papier intégrée dans une démarche environnementale, PFO2 affiche au 1er avril 2019 une revalorisation de +1 % de son prix de part. Ce dernier est ainsi passé de 194 € à 196 €. Au 31 décembre 2019, les deux véhicules affichent respectivement une valeur d’expertise à périmètre constant de +1,1 % et de +2,1 %. La revalorisation des prix de parts reflète la progression de la valeur du patrimoine de chaque société civile de placement immobilier.

La stratégie d’investissement dans le Grand Paris est prolongée

Pour la plus ancienne SCPI du marché, Perial a procédé à une revalorisation de +3,7 % du prix de part. Au 2 mai 2019, PF Grand Paris affiche un prix de part à 510 €, contre 492 €. Depuis sa réouverture en octobre 2017, le fonds immobilier s’inscrit dans la dynamique immobilière et économique du Grand Paris. En privilégiant les placements dans des marchés établis, le gérant poursuit la stratégie d’investissement dans le Grand Paris.  Les acquisitions particulièrement sélectives en 2ème couronne reflètent d’ailleurs la volonté de maintenir l’exposition de la PF Grand Paris dans un marché offrant de bonnes perspectives de valorisation du capital. En se concentrant sur les meilleures localisations et les meilleurs marchés, la SCPI renforce la liquidité de son patrimoine. Deux acquisitions significatives s’inscrivent dans cette stratégie établie pour la SCPI PF Grand Paris. Au second trimestre 2019, le véhicule a acquis l’immeuble indépendant Anthony Parc I, offrant des niveaux de loyer compétitifs. En fin d’année, c’est un hôtel particulier situé dans le 17ème arrondissement de Paris qui est venu consolider le parc immobilier de PF Grand Paris.

Perial AM renouvelle ses ambitions pour 2020

Une politique orientée vers l’Europe engagée 

Le gestionnaire de fonds immobiliers marque notamment l’année 2019 par un virage européen résolument engagé. Pour les SCPI PFO et PFO2, 60 % des placements immobiliers ont été réalisés en Europe, hors France. L’acquisition d’un premier immeuble en Espagne pour le compte de PFO marque l’ouverture de la société de gestion vers l’Europe. Perial AM élargit désormais son champ de prospection. Ce qui permet au gérant de soucer un grand nombre d’immeubles, donc de demeurer hautement sélectif dans le choix de ses acquisitions. La politique d’investissement de Perial prône également pour la diversification du patrimoine de ses SCPI. Un patrimoine diversifié permet aux sociétés civiles de s’exposer aux différents cycles immobiliers et économiques porteurs. Une stratégie européenne qui s’est traduite pour la SCPI PFO2, par l’acquisition d’un bien immobilier de bureaux entièrement rénové en 2019, situé à Amsterdam.

Plus de 800 M€ d’investissement pour 2020

En  2020, la société de gestion Perial AM convoite plus de 800 M€ d’investissements immobiliers. Ces placements immobiliers pour le compte de ses mandats sous gestion et SCPI seront réalisés en France et sur les marchés européens déjà identifiés. Le gestionnaire ciblera notamment les métropoles dynamiques comme l’Autriche, la Finlande et le Portugal. Perial Asset Management annonce également son ambition de créer deux nouveaux fonds, réservés à la clientèle institutionnelle. Courant 2020, ces fonds immobiliers reposeront sur les thématiques maîtrisées par Perial : l’Europe et le développement durable. Ils viendront renforcer l’offre du gérant pour offrir aux investisseurs des expositions sur les secteurs de l’hospitalité et du bureau. Enfin, Perial AM souhaite soumettre PFO2 au futur label ISR immobilier, dont la création est prévue en 2020 avec l’évolution de la réglementation. L’ensemble des fonds immobiliers sera aussi soumis au nouveau label. Ce qui permettra au gérant de renforcer l’évaluation des immeubles au travers d’une exigeante grille de critères Environnementaux, Sociétaux et de Gouvernance (ESG).

Après l’année 2019 marquée par les exploits ses fonds immobiliers, Perial Asset Management annonce de belles perspectives pour l’année 2020.

Enfin le siège du Groupe Perial déménagera au 34/36 rue Guersant, dans le 17ème arrondissement de Paris courant 2020. L’immeuble de bureaux de près de 5 700 m², détenu en pleine propriété, est actuellement en cours rénovation.

Source : 925 Millions d'Euros de transactions réalisés ou engagés par PERIAL Asset Management en 2019