SCPI PFO2

La SCPI de rendement PFO2 offre la possibilité de souscrire en nue-propriété de démembrement temporaire fixe.  Cette SCPI de rendement, créée il y a plus de 10 ans offre la possibilité pour un nue-propriétaire de se positionner en démembrement. 

L'intérêt du démembrement c'est : 

Un prix de part en nue-propriété lors de l’acquisition représente entre 55% et 90% environ de la valeur en pleine propriété (en fonction de la durée du démembrement). Ceci s ’explique par le partage des valeurs entre l’usufruitier et le nu-propriétaire.

• Pas de fiscalité pendant la période de démembrement : le nu-propriétaire ne perçoit pas de dividendes pendant la période de démembrement, il n’a dès lors aucun revenu foncier à déclarer.

• Récupération automatique de la pleine propriété sans frais ni fiscalité à l’issue de la période de démembrement.

• Un avantage lié à l’assiette de l’IFI* : la nue-propriété n’entre pas dans la valeur imposable à l’IFI. Les biens et droits grevés d’un usufruit sont compris pour leur valeur en pleine propriété dans le patrimoine de l’usufruitier (art. 885 G du CGI**). Le nu-propriétaire n’est donc pas imposable pendant la durée du démembrement. Le choix d’un investissement en nue-propriété ne doit pas être guidé par un unique objectif de réduction de l’assiette de l’impôt sur la fortune immobilière. Pourquoi ? Parce que la fiscalité en France évolue rapidement et la nue-propriété pourrait être intégrée dans la base IFI. Par ailleurs, il vaut mieux privilégier la qualité des investissements sur l’optimisation fiscale 

• Possibilité de revente très réduite pendant la période de démembrement,

• Absence de revenus pendant la période de démembrement,

• Possibilité de perte en capital.

Les inconvénients du démembrement sont :

La clé de répartition de PFO2 sur 10 ans est de 67,5%.

La SCPI PFO2 dispose d'un document le rapport extra-financier qui permet de suivre l'évolution des critères ESG Environnement Social et Gouvernance du label ISR. Au 31 décembre 2020, 34 % du patrimoine de PFO2 était labellisé (Breeam, HQE ou Leed). 1000 € investis dans PFO2, c'est 5,9 kg CO₂ eq. Par ailleurs, dans le rapport, on voit l'évolution de différents critères ESG pour les meilleurs immeubles et pour les moins bons. Cette dynamique démontre que les objectifs fixés par Perial AM avec ce fonds immobilier pionnier en matière d'enjeux environnementaux et sociaux (avant même la création du label ISR dédié aux fonds immobilier) sont respectés.