Monujo dévoile le premier Baromètre de la rentabilité immobilière

Un outil inédit pour mieux comprendre la performance du patrimoine immobilier

Monujo, pionnière dans l'agrégation et l'analyse de patrimoine immobilier, dévoile le premier Baromètre de la rentabilité immobilière. Cette initiative vise à aider les Français à mesurer la performance réelle de leurs biens, en combinant rendement locatif et valorisation du capital — une première sur le marché immobilier français, dans un contexte 2024–2026 marqué par la remontée des taux, la fin des anciens dispositifs fiscaux type Pinel, la crise du neuf et un retour à une rentabilité plus sélective de la pierre.

Pourquoi un Baromètre de la rentabilité immobilière ?

Selon une étude menée par Monujo, 88 % des Français ne connaissent pas la rentabilité de leur immobilier, alors que près de 50 % de leur patrimoine est constitué de biens immobiliers. Ce constat illustre une réalité : la pierre reste la valeur refuge préférée des ménages, mais sa performance globale reste souvent mal comprise ou suivie de manière partielle.

Parallèlement, les données 2026 montrent que la rentabilité locative brute moyenne en France est estimée autour de 5,2 %, contre 4,6 % en 2022, soit une progression d'environ 13 % en trois ans, portée par la correction des prix, la hausse des loyers et une sélection plus exigeante des biens. Dans le même temps, les fonds euros d'assurance-vie et l'épargne réglementée offrent des rendements autour de 2,5–3 % pour les supports les plus sécurisés, ce qui renforce l'intérêt d'un suivi fin de la performance immobilière sur le long terme.

Jonathan Dhiver, fondateur de Monujo et de MeilleureSCPI.com, explique :

L'immobilier ne se résume pas aux seuls revenus locatifs. Sa performance doit être suivie comme n'importe quel investissement

Le Baromètre entend ainsi offrir un outil simple, gratuit et pédagogique pour objectiver la rentabilité immobilière et aider les propriétaires à piloter efficacement leur patrimoine, au même titre que leur portefeuille financier ou leurs investissements en SCPI.

Une méthodologie claire et accessible à tous

Le Baromètre de la rentabilité immobilière repose sur deux composantes fondamentales, qui correspondent aux pratiques professionnelles de la gestion de patrimoine :

1. La performance en capital

Elle mesure la plus-value ou la moins-value issue de l'évolution du prix du bien (ou des parts détenues, dans le cas de placements collectifs comme les SCPI). Cette dimension permet d'évaluer la création de valeur à long terme, au-delà des seuls flux de loyers.

Dans le contexte actuel, les prix de l'immobilier résidentiel se sont globalement stabilisés après les corrections de 2023–2024, avec une reprise modérée au niveau national, de l'ordre de 0,4 à 0,7 % par an selon les observatoires. La performance en capital doit aussi intégrer de nouveaux paramètres structurants :

• Qualité énergétique du bien (DPE) et conformité aux normes de location ;
• Coûts de travaux et choix du régime fiscal ;
• Localisation et dynamisme du marché local.

Ces critères deviennent des moteurs décisifs de la valorisation dans le temps.

2. Le rendement locatif

Il correspond aux revenus locatifs nets perçus par le propriétaire, déduction faite des charges et de la fiscalité. Cet indicateur reflète la rentabilité immédiate du bien et sa contribution au revenu global du ménage.

En 2026, la rentabilité locative brute moyenne en France est estimée autour de 5,2 %, avec de fortes disparités selon les marchés :

• Grandes métropoles (Paris, Lyon, Bordeaux) : environ 3 à 5 % brut ;
• Villes moyennes dynamiques : souvent entre 5 et 7 % brut ;
• Montages type colocation ou coliving : fréquemment 7 à 9 % brut, voire davantage sur certains marchés tendus.

Le rendement net réel, une fois les charges, la fiscalité et la vacance déduites, se situe plutôt entre 3 et 6 % selon les situations. Ces ordres de grandeur confirment l'importance de disposer d'un outil qui calcule, agrège et compare la performance réelle de chaque actif immobilier.

Une notation lisible : de A+ à F

Pour rendre la lecture accessible, Monujo a mis en place une échelle de notation patrimoniale de A+ à F, semblable à celle utilisée dans d'autres secteurs comme l'énergie ou la finance.

Cette notation vise à offrir une lecture immédiate de la qualité patrimoniale d'un actif, en intégrant à la fois la plus-value potentielle et les revenus locatifs effectifs. Elle permet de comparer un investissement immobilier en direct, une SCPI ou un OPCI aux autres composantes du patrimoine (actions, obligations, fonds euros), dans une logique d'allocation d'actifs proche de celle préconisée par les experts.

Un rendez-vous biannuel attendu par les professionnels et les épargnants

Le Baromètre de Monujo sera publié tous les six mois, constituant un nouveau point de référence pour les acteurs du patrimoine — journalistes, conseillers en gestion de patrimoine, investisseurs et épargnants.

Grâce à l'application Monujo et à son robot-advisor intelligent, les utilisateurs pourront :

• Analyser automatiquement la rentabilité de chacun de leurs biens immobiliers ;
• Identifier des opportunités d'optimisation : augmentation de loyers, arbitrages, réinvestissements… ;
• Bénéficier de recommandations personnalisées pour améliorer la performance globale de leur patrimoine.

Cette approche rejoint les bonnes pratiques de la gestion de patrimoine moderne, où la performance est suivie dans le temps sur l'ensemble des classes d'actifs (immobilier en direct, SCPI, OPCI, actions, obligations, épargne sécurisée), avec un pilotage régulier et chiffré.

L'objectif affiché est clair : Rendre la gestion immobilière aussi transparente et pilotable qu'un portefeuille d'actions ou d'obligations.

Un baromètre au service de la transparence immobilière

L'initiative s'inscrit dans une tendance de fond : la digitalisation de la gestion de patrimoine. Les épargnants recherchent de plus en plus des indicateurs fiables et accessibles, capables d'offrir une vision claire et synthétique de leurs investissements.

Le Baromètre de Monujo se distingue par :

• Sa méthodologie simple et reproductible ;
• Une échelle de performance standardisée ;
• Une publication régulière qui permettra d'observer les évolutions du marché sur le temps long.

Dans un environnement où la loi de finances 2026 continue d'ajuster la fiscalité du patrimoine (indexation du barème de l'impôt sur le revenu d'environ 1 % pour suivre l'inflation, maintien d'une imposition minimale sur les plus hauts revenus, nouveaux mécanismes d'amortissement pour certains logements locatifs), la transparence sur la performance nette après impôts devient un enjeu central pour les propriétaires.

Une innovation au cœur de l'écosystème immobilier français

Monujo s'affirme comme un acteur clé de la Proptech française, combinant technologie et pédagogie au service des épargnants. En créant ce Baromètre, la fintech renforce sa mission : rendre la gestion immobilière simple, transparente et performante.

Accessible via monujo-app.com, sur Apple Store et Google Play, l'application permet de :

• Centraliser l'ensemble du patrimoine immobilier (résidentiel, locatif, SCPI, etc.) ;
• Analyser automatiquement les performances ;
• Recevoir des recommandations d'optimisation personnalisées.

Dans le segment de la pierre-papier, les SCPI ont retrouvé de l'attrait après les ajustements de 2023–2024 : le taux de distribution moyen tournait autour de 4,72 % en 2024, s'est redressé autour de 4,9 % en 2025, et les rendements 2026 sont attendus souvent entre 5 et 7 % selon les stratégies (patrimoniales, ISR, européennes, haut rendement). Le Baromètre permet d'intégrer cette composante à part entière dans l'analyse globale du patrimoine immobilier.

Une vision unifiée pour mieux piloter son patrimoine

En combinant données immobilières, intelligence artificielle et pédagogie, Monujo crée un outil complet d'aide à la décision. Le Baromètre deviendra, à terme, un indicateur de référence pour suivre les dynamiques du marché et la performance du parc immobilier français, qu'il s'agisse d'immobilier en direct, de SCPI ou d'autres véhicules d'investissement immobilier.

Les chiffres clés à retenir

• 88 % des Français ignorent la rentabilité de leurs biens.
• ~50 % du patrimoine des ménages est constitué d'immobilier.
• En 2026, la rentabilité locative brute moyenne en France est estimée à 5,2 %, contre 4,6 % en 2022 (+13 % en trois ans).
• Le rendement net réel de l'immobilier locatif se situe le plus souvent entre 3 et 6 % selon les charges, la fiscalité et la vacance locative.
• Les SCPI affichent un taux de distribution moyen autour de 4,7–4,9 % sur 2024–2025, avec des rendements attendus entre 5 et 7 % en 2026.
• 2 indicateurs principaux : performance en capital + rendement locatif.
• 1 échelle claire : de A+ à F, pour une lecture immédiate.
• Publication semestrielle pour suivre l'évolution du marché.

Une démarche pédagogique et indépendante

Le Baromètre de Monujo se veut 100 % indépendant, sans influence commerciale ni biais de distribution. Son ambition est de fournir aux propriétaires un outil objectif, leur permettant d'identifier les leviers de performance, qu'il s'agisse de valorisation, de revenus, ou de réallocation du capital.

Cette approche pédagogique vise à démocratiser la gestion immobilière, souvent perçue comme complexe, en la rendant intelligente, mesurable et pilotable. Elle s'inscrit dans une vision moderne du patrimoine idéal, fondée sur une diversification globale (immobilier en direct, SCPI/OPCI, actions, obligations, épargne de précaution) et sur un suivi régulier de la performance dans la durée.

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