Spirica réduit les frais sur les ETF à 0,06 %

Spirica annonce une baisse des frais spécifiques sur les ETF logés dans ses contrats, qui passent de 0,10 % à 0,06 % sur chaque opération d'investissement et de désinvestissement. Cette évolution renforce l'attractivité des ETF en assurance‑vie et PER, en réduisant encore le coût d'accès à la gestion indicielle.

Les ETF (Exchange‑Traded Funds) ont progressivement trouvé leur place au sein des contrats d'assurance‑vie et de PER, permettant aux épargnants de profiter d'une gestion diversifiée, transparente et à faibles frais. Dans ce contexte de concurrence accrue entre assureurs et plateformes, Spirica franchit une nouvelle étape en annonçant une réduction de la tarification appliquée aux opérations sur ETF, de 0,10 % à 0,06 % par transaction (entrée comme sortie).

Cette baisse concerne l'univers d'ETF proposés dans les contrats Spirica et s'accompagne d'une offre déjà large en nombre de fonds, en classes d'actifs et en sociétés de gestion partenaires. Elle s'inscrit dans un mouvement de fond : l'essor de la gestion passive au sein des enveloppes d'assurance‑vie, dopé par la recherche de solutions à bas coût pour les allocations de long terme.

Spirica réduit les frais sur les ETF à 0,06 % : de quoi parle‑t‑on exactement ?

Jusqu'ici, les ETF logés chez Spirica supportaient des frais spécifiques d'investissement et de désinvestissement de 0,10 %, prélevés via une majoration/minoration du cours de clôture de l'ETF au moment de l'opération.

La nouvelle grille communiquée par Spirica et UAF Life Patrimoine ramène ces frais à 0,06 % :

• À l'investissement : majoration de 0,06 % du cours de clôture retenu pour l'opération ;
• Au désinvestissement : minoration de 0,06 % du cours de clôture retenu pour l'opération.

Concrètement, lors d'un arbitrage ou d'un versement vers un ETF :

• si le cours de clôture de l'ETF est de 100 €, la valeur de souscription sera de 100,06 € (0,06 % de majoration) ;
• lors de la vente, sur une base de 100 €, la valeur de rachat retenue sera de 99,94 € (0,06 % de minoration).

Ces frais spécifiques viennent en plus :

• des frais de gestion du contrat (généralement 0,5 % par an sur les unités de compte chez Spirica, selon les contrats) ;
• des frais propres à chaque ETF (frais de gestion du fonds, frais de transaction, etc.), détaillés dans leurs documents réglementaires (DIC, prospectus).

La décision de Spirica s'inscrit dans la continuité d'une politique de baisse graduelle des frais liés aux ETF : une précédente communication mentionnait déjà un passage de 0,20 % à 0,10 % sur ces opérations en 2018. La nouvelle réduction à 0,06 % accentue cet effort de compétitivité.

Des ETF plus accessibles dans les contrats Spirica

En ramenant les frais d'investissement/désinvestissement à 0,06 %, Spirica rend les stratégies en ETF encore plus compétitives au sein de ses contrats :

• Moindre friction en cas d'arbitrages fréquents (rééquilibrages, gestion pilotée, approches " lazy " mais réajustées régulièrement) ;
• Coût d'entrée plus faible pour les investisseurs souhaitant bâtir progressivement une allocation indicielle à long terme ;
• Amélioration du rendement net espéré sur la durée, un des principaux arguments en faveur des ETF.

Cette baisse s'applique :

• à tous les supports ETF intégrés aux contrats Spirica ;
• sans mention de plafond spécifique de montants sur les opérations, au‑delà des limites éventuelles du contrat lui‑même.

Pour les épargnants, cette tarification se rapproche de la logique des courtiers en ligne qui proposent l'accès aux ETF à très faibles frais de transaction, mais avec l'avantage ici de l'enveloppe assurance‑vie (fiscalité, transmission, options de gestion, etc.).

Une gamme de 78 ETF gérés par 6 sociétés de gestion

Spirica met en avant une offre étoffée d'ETF afin de couvrir un large spectre de besoins patrimoniaux. La gamme actuelle comprend :

• 78 ETF disponibles ;
• gérés par 6 sociétés de gestion internationales de premier plan ;
• accessibles sans plafond d'investissement (sous réserve des seuils propres au contrat) ;
• éligibles aux opérations programmées (versements programmés, arbitrages programmés, etc.).

Tableau récapitulatif de l'offre ETF chez Spirica

Parmi les sociétés de gestion partenaires, Spirica cite explicitement :

• Amundi Asset Management ;
• BNP Paribas Asset Management ;
• BlackRock (iShares) ;
• Vanguard ;
• WisdomTree ;
• DWS (Xtrackers).

Cette sélection regroupe les principaux acteurs mondiaux de la gestion passive, connus pour leurs gammes larges et leurs frais internes parmi les plus bas du marché.

À noter que Spirica avait déjà élargi sa gamme, avec par exemple une communication faisant état d'un passage à 67 ETF après l'ajout de 25 nouvelles solutions passives. La mention de 78 ETF correspond à une étape supplémentaire d'enrichissement de l'offre.

Un univers d'ETF actions, obligataires et mixtes pour couvrir plusieurs stratégies

L'univers ETF Spirica est présenté comme diversifié, avec plusieurs grandes familles de supports :

• ETF actions
  • Réplication d'indices actions mondiaux, régionaux ou thématiques ;
  • Utilisation possible pour des stratégies de croissance à long terme, d'exposition aux zones géographiques clés, ou de diversification sectorielle.
• ETF obligataires
  • Exposition aux marchés de taux (obligations d'État, crédit, investment grade, high yield selon les ETF retenus) ;
  • Outil pour diversifier les portefeuilles et moduler le profil de risque, notamment dans des stratégies prudentes ou équilibrées.
• ETF mixtes
  • Supports combinant plusieurs classes d'actifs ou suivant des indices multi‑actifs ;
  • Pertinents pour les investisseurs cherchant des solutions " clé en main " d'allocation indicielle.

Pour un investisseur en assurance‑vie ou PER, cette diversité permet :

• de construire une allocation cohérente avec son profil de risque (du prudent au dynamique) ;
• d'ajuster finement l'exposition aux marchés selon les objectifs (retraite, transmission, constitution de patrimoine, optimisation de trésorerie) ;
• de profiter de la simplicité des ETF (un seul support pour répliquer un indice complet).

Outils d'aide à la sélection : le sélecteur de fonds UAF Life Patrimoine

Un sélecteur de fonds est également disponible sur l’extranet UAF Life Patrimoine.

Cet outil a pour objectifs :

• d'aider les conseillers et les investisseurs dans le choix des supports ETF ;
• de faire gagner du temps dans la comparaison des caractéristiques (thème, zone géographique, devise, capitalisation/répartition, etc.) ;
• d'accompagner les différentes stratégies patrimoniales, en identifiant les ETF adaptés à chaque allocation cible (actions mondiales, émergentes, obligations, etc.).

Dans la pratique, ce sélecteur s'inscrit dans la tendance des plateformes BtoB/BtoB2C qui fournissent de plus en plus d'outils digitaux pour :

• filtrer par type d'actif, niveau de risque, thématique ;
• accéder aux documents réglementaires (DIC, prospectus) ;
• suivre la performance et la volatilité des supports dans le temps.

Contexte de marché : pourquoi cette baisse de frais est stratégique ?

L'annonce de Spirica intervient dans un contexte où :

• les ETF continuent de gagner du terrain dans l'assurance‑vie et le PER, portés par la demande pour des solutions transparentes et à bas coûts ;
• les comparateurs et les conseillers mettent de plus en plus en avant le niveau de frais comme critère essentiel de sélection d'un contrat ou d'un assureur ;
• les clients patrimoniaux sont sensibles à la performance nette de frais, notamment sur des horizons longs où quelques points de base de frais en moins peuvent générer un gain significatif.

Pour Spirica, la réduction des frais à 0,06 % vise :

• à renforcer l'attractivité de ses contrats face aux concurrents ;
• à répondre aux attentes des CGP et plateformes en architecture ouverte qui promeuvent les ETF comme brique centrale des allocations ;
• à conforter son positionnement d'assureur innovant, déjà visible via :
  • la diversité de ses unités de compte,
  • la présence de fonds euros nouvelle génération,
  • une gamme d'ETF en constante expansion.

Du point de vue de l'investisseur, cette baisse de frais s'ajoute à :

• les rendements structurés du contrat (fonds euros, unités de compte) ;
• les arbitrages possibles entre gestion active et passive ;
• la flexibilité des versements et rachats propres à l'assurance‑vie.

Rappel fondamental : les ETF restent soumis au risque de marché

Les montants investis sur des supports en unités de compte présentent un risque de perte en capital.

Pour les ETF, cela implique :

• une exposition directe aux fluctuations des marchés financiers ;
• une sensibilité aux variations des indices répliqués ;
• des performances susceptibles d'être positives ou négatives, en fonction des conditions de marché.

Même si la baisse des frais améliore le profil rendement/risque net de frais, elle ne supprime pas :

• le risque actions (volatilité, drawdown, épisodes de marché baissier) ;
• le risque obligataire (hausse des taux, risque de crédit) ;
• le risque de concentration si l'allocation n'est pas suffisamment diversifiée.

Conclusion : ce qu'il faut retenir de la baisse de frais ETF chez Spirica

Spirica fait évoluer sa tarification spécifique sur les ETF, en abaissant les frais d'investissement et de désinvestissement de 0,10 % à 0,06 % par opération. Cette décision renforce l'attractivité de la gestion indicielle dans ses contrats d'assurance‑vie et de retraite, dans un contexte où les ETF occupent une part croissante des allocations financières.

L'offre mise en avant repose sur :

• une gamme de 78 ETF ;
• 6 sociétés de gestion partenaires de premier plan (Amundi, BNP Paribas AM, BlackRock, Vanguard, WisdomTree, DWS) ;
• des ETF actions, obligataires et mixtes ;
• des supports éligibles aux opérations programmées ;
• un sélecteur de fonds accessible sur l'extranet UAF Life Patrimoine pour faciliter la sélection.

En réduisant les coûts de transaction à 0,06 %, Spirica contribue à rendre les ETF encore plus accessibles au sein de ses contrats, tout en rappelant que ces supports en unités de compte restent exposés au risque de perte en capital et doivent être intégrés dans une stratégie patrimoniale globale, construite avec discernement.