L'assurance-vie reste un placement souple et polyvalent, mais son intérêt dépend fortement des supports choisis et de votre horizon d'investissement. Les derniers chiffres confirment surtout le retour à la stabilité des fonds en euros, avec un rendement moyen autour de 2,6 % en 2025, tandis que les unités de compte conservent un potentiel de performance plus élevé mais sans garantie en capital.
Les rendements de l'assurance-vie : réalités et perspectives
Pas totalement vrai.
L'idée selon laquelle l'assurance-vie aurait durablement perdu de son attrait n'est plus tout à fait exacte. Les fonds en euros, support historique de l'assurance-vie, ont longtemps vu leurs rendements s'éroder, mais la remontée des taux a changé la donne :
- Rendement moyen : 1,9 % en 2022
- Rendement moyen : 2,5 % en 2023
- Stabilisation autour de 2,5 % à 2,6 % en 2024 et 2025 selon les sources de place
Pour 2026, les projections restent prudentes mais plutôt stables, avec un rendement moyen attendu entre 2,5 % et 2,8 % nets de frais de gestion selon les estimations du marché. Les meilleurs contrats, notamment certains fonds en euros dits " boostés " ou de nouvelle génération, peuvent encore afficher des performances nettement supérieures, souvent autour de 3 % à 4 %, voire davantage sous conditions de détention d'unités de compte.
En termes de pouvoir d'achat, le rendement réel redevient positif. Avec une inflation autour de 1 % en 2025, plusieurs analyses estiment le rendement réel des fonds en euros à environ 1,7 % à 1,8 % avant fiscalité, ce qui marque une nette amélioration par rapport aux années de forte inflation.
L'assurance-vie offre aussi un accès large aux unités de compte. Ces supports, plus risqués que les fonds en euros, permettent d'investir dans :
- Des actions et des obligations
- Des fonds diversifiés
- Des supports immobiliers comme les SCPI, OPCI ou SCI
- Du private equity selon les contrats
L'assurance-vie : diversification et flexibilité
L'un des principaux atouts de l'assurance-vie reste sa flexibilité. Vous pouvez répartir votre épargne entre fonds en euros et unités de compte, et choisir entre :
- Gestion libre : vous pilotez vous-même vos allocations
- Gestion pilotée : un professionnel gère votre contrat selon un profil défini
- Profils d'allocation plus ou moins dynamiques selon votre appétence au risque
Cette souplesse permet d'adapter le contrat à différents objectifs : préparer la retraite, constituer une épargne de moyen terme ou organiser la transmission de son patrimoine. En pratique, cette logique de diversification est devenue centrale, car de nombreux contrats conditionnent désormais l'accès aux meilleurs fonds en euros à une part minimale d'unités de compte.
Sur le plan successoral, l'assurance-vie conserve un cadre fiscal spécifique et attractif. Pour les primes versées avant 70 ans, chaque bénéficiaire profite d'un abattement de 152 500 €, avant application d'une fiscalité forfaitaire spécifique. Ce régime reste l'un des principaux arguments du produit pour transmettre un capital dans un cadre souple.
La clause bénéficiaire peut également être modifiée à tout moment, sous réserve des éventuelles acceptations déjà intervenues. Cette possibilité permet d'ajuster la transmission en fonction des évolutions de la vie familiale : mariage, naissance, divorce ou recomposition familiale.
L'assurance-vie : un placement à deux visages
Vrai et Faux.
L'idée selon laquelle on ne peut pas perdre d'argent avec une assurance-vie est vraie dans certains cas, mais fausse dans d'autres. Tout dépend du support choisi. Un contrat multisupport combine généralement :
- Un fonds en euros : le capital est garanti par l'assureur (hors frais de gestion et fiscalité)
- Des unités de compte : elles exposent à un risque de perte en capital, en contrepartie d'un potentiel de rendement supérieur
Sur le fonds en euros, les intérêts acquis chaque année sont définitivement crédités grâce à l'effet cliquet, ce qui sécurise progressivement l'épargne. En revanche, sur les unités de compte, la valeur du contrat peut fluctuer à la hausse comme à la baisse en fonction des marchés, avec un potentiel de performance supérieur sur le long terme mais sans garantie.
Dans la pratique, de plus en plus de contrats associent la meilleure rémunération du fonds en euros à une détention minimale d'unités de compte, afin d'équilibrer rendement et risque. Il est donc essentiel d'ajuster la répartition selon votre horizon d'investissement, votre tolérance au risque et vos objectifs patrimoniaux.
Récapitulatif des points clés
Point clé | Réalité |
L'assurance-vie : un placement à deux visages | Choix entre fonds en euros (capital garanti, rendement modéré) et unités de compte (potentiel de rendement plus élevé, mais risque de perte en capital). |
Les rendements de l'assurance-vie | Après une longue baisse, les fonds en euros se sont stabilisés autour de 2,5 % à 2,6 % en 2024-2025, avec une perspective 2026 entre 2,5 % et 2,8 %. Les meilleurs contrats peuvent dépasser 3 % à 4 %. |
L'assurance-vie : diversification et flexibilité | Diversification entre fonds en euros, unités de compte (y compris supports immobiliers) et différents modes de gestion. Grande souplesse pour modifier la clause bénéficiaire et organiser la transmission. |
En comprenant ces trois points clés, vous serez mieux préparé à tirer le meilleur parti de votre assurance-vie et à construire une stratégie d'épargne adaptée à vos objectifs.
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📌 À retenir
- Les fonds en euros ont retrouvé de l'attrait avec un rendement moyen stabilisé entre 2,5 % et 2,6 % en 2025, et des perspectives proches pour 2026.
- Le rendement réel (net d'inflation) redevient positif, aux alentours de 1,7 % à 1,8 %, une première depuis plusieurs années.
- Les unités de compte offrent un potentiel de performance supérieur, mais sans garantie en capital : elles restent adaptées à un horizon long terme.
- L'assurance-vie est aussi un outil de transmission puissant, avec un abattement de 152 500 € par bénéficiaire pour les primes versées avant 70 ans.
- La clause bénéficiaire reste modifiable à tout moment, offrant une grande souplesse pour adapter la transmission à l'évolution de votre situation familiale.
Sources
- France Assureurs – Statistiques annuelles sur les fonds en euros
- Facts & Figures – Études et estimations sur les rendements de l'assurance-vie
- Analyses de marché sur les perspectives 2025-2026 des contrats d'assurance-vie
- Code des assurances – Régime fiscal de l'assurance-vie (article 990 I)
- MeilleuresSCPI.com – Guide complet sur les fonds euros
💡 Le conseil de l'expert
En 2025, l'assurance-vie retrouve une pertinence réelle dans une stratégie patrimoniale équilibrée. Avec des fonds en euros qui offrent à nouveau un rendement réel positif et des unités de compte toujours performantes sur le long terme, le vrai enjeu n'est plus de choisir entre sécurité et rendement, mais de doser intelligemment les deux. Mon conseil : ne négligez pas la clause bénéficiaire — c'est souvent l'aspect le plus négligé du contrat, alors qu'il peut faire une différence considérable pour vos proches. Revoyez-la régulièrement, et n'hésitez pas à vous faire accompagner par un conseiller en gestion de patrimoine pour optimiser à la fois la performance et la transmission.
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