Cette actualité en 30 secondes
- Utiliser la nue-propriété Alta Convictions pour préparer la retraite : payer ~66,5 % de la valeur sur 9 ans, aucun revenu donc aucune imposition pendant la phase d’épargne.
- Réduire le ticket d’entrée en SCPI : grâce aux nouvelles clés de démembrement, acheter des parts moins chères tout en sécurisant un rendement futur à la reconstitution de la pleine propriété.
- Optimiser la fiscalité immobilière : privilégier la nue-propriété pour éviter l’impôt sur les revenus fonciers pendant 3 à 20 ans, puis percevoir des dividendes une fois à la retraite.
- Adapter la durée de démembrement à son objectif : clé courte pour plus de flexibilité, clé longue pour maximiser la décote et préparer transmission ou complément de revenus différés.
- Capter un rendement élevé différé : profiter d’une SCPI à 6,53 % de distribution en 2024, avec flux de revenus prévus au terme du démembrement, alignés sur ses besoins futurs.
Une adaptation stratégique pour répondre aux attentes des investisseurs
La SCPI Alta Convictions, gérée par Norma Capital, fait évoluer ses clés de démembrement à compter du 1er mai 2025. Cette actualisation vise à mieux répondre aux stratégies patrimoniales des investisseurs, en tenant compte des conditions économiques et fiscales actuelles. Le démembrement de propriété reste une modalité plébiscitée pour investir en SCPI, notamment pour optimiser la fiscalité et répondre à des objectifs de transmission ou de revenus différés.
Le démembrement en SCPI : Une stratégie patrimoniale clé
Principe et intérêts
Le démembrement de propriété consiste à scinder la pleine propriété d’un bien en deux droits distincts :
- la nue-propriété, qui donne droit à la valeur patrimoniale,
- l’usufruit, qui donne droit aux revenus distribués (ici les dividendes de la SCPI).
Ce mécanisme permet à l’investisseur d’acheter uniquement la nue-propriété ou l’usufruit des parts pendant une durée définie. Au terme du démembrement, les droits sont reconstitués automatiquement.
Pourquoi opter pour la nue-propriété de parts de SCPI ?
L’achat de nue-propriété de parts de SCPI permet de :
- réduire le prix d’acquisition,
- ne pas être imposé sur les revenus fonciers pendant la durée du démembrement,
- préparer un complément de retraite ou une transmission à moindres coûts.
Nouvelles clés de répartition applicables au 1er mai 2025
Norma Capital a annoncĂ© la mise en Ĺ“uvre de nouvelles clĂ©s de dĂ©membrement sur la SCPI Alta Convictions Ă partir du 1er mai 2025.Â
Tableau des clés de démembrement recommandées
Voici la répartition actualisée selon la durée du démembrement, exprimée en pourcentage de la valeur en pleine propriété :
Durée (ans) | Nue-propriété (%) | Usufruit (%) |
|---|---|---|
3 | 85,5 % | 14,5 % |
4 | 81,5 % | 18,5 % |
5 | 77,5 % | 22,5 % |
6 | 74,5 % | 25,5 % |
7 | 71,5 % | 28,5 % |
8 | 69,0 % | 31,0 % |
9 | 66,5 % | 33,5 % |
10 | 64,0 % | 36,0 % |
11 | 62,5 % | 37,5 % |
12 | 61,0 % | 39,0 % |
13 | 59,5 % | 40,5 % |
14 | 58,5 % | 41,5 % |
15 | 57,5 % | 42,5 % |
16 | 56,0 % | 44,0 % |
17 | 55,0 % | 45,0 % |
18 | 54,0 % | 46,0 % |
19 | 53,0 % | 47,0 % |
20 | 52,0 % | 48,0 % |
La durée de placement minimale  recommandée pour la SCPI Alta Convictions reste de 9 ans.
Un exemple concret de stratégie patrimoniale
Achat de nue-propriété pour une durée de 9 ans
Un investisseur souhaite préparer sa retraite prévue dans 9 ans. Il acquiert pour 100 000 € de parts de SCPI Alta Convictions en nue-propriété.
- Avec la clé de 66,5 %, il règle seulement 66 500 €.
- Pendant 9 ans, il ne perçoit pas de revenus mais n’est pas imposé.
À l’issue du démembrement, il devient plein propriétaire des parts et commence à percevoir les revenus trimestriels.
Ce montage permet d’accéder à un rendement potentiel différé tout en optimisant la fiscalité pendant la phase d’épargne.
Pourquoi cette évolution des clés est stratégique ?
Un ajustement aux taux et au contexte Ă©conomique
Dans un environnement où les rendements des SCPI sont mieux valorisés, ces nouvelles clés traduisent :
- une revalorisation de l’usufruit à mesure que la durée augmente,
- une attractivité renforcée pour les investisseurs institutionnels recherchant des flux de revenus immédiats,
- une meilleure lisibilité des projections pour les investisseurs en nue-propriété.
Une SCPI qui consolide sa stratégie de convictions
Lancée en 2022, la SCPI Alta Convictions affiche une stratégie ciblée sur des actifs porteurs comme la logistique. La gestion privilégie des actifs résilients, principalement situés en France.
En 2024, elle a distribué un rendement de 6,53 %, soulignant la solidité de sa stratégie.
En synthèse : Une offre adaptée à chaque profil d’investisseur
La mise à jour des clés de démembrement permet à Alta Convictions de mieux répondre à :
- des objectifs patrimoniaux de long terme (nue-propriété),
- une optimisation fiscale ciblée,
- des stratégies d’investissement progressives et souples.
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