Créer une holding en 2026 : ce que tout dirigeant de PME doit savoir

Une holding est une société qui détient des participations dans d'autres sociétés. Elle ne produit généralement pas de biens ou services mais organise et centralise la gestion d'un groupe, tout en offrant des leviers fiscaux et stratégiques^[1][7].

La holding continue de jouer un rôle clé pour structurer, protéger et transmettre un patrimoine entrepreneurial, malgré des débats fiscaux en cours sur l'imposition des holdings patrimoniales. En 2026, ces débats portent notamment sur une taxe annuelle de 2 % sur les actifs non opérationnels des holdings détenant plus de 5 millions d'euros, avec des ajustements récents comme l'amendement Juvin qui porte le taux à 20 % sur les biens somptuaires pour les détentions supérieures à 50 %^[3][4][5][6].

À quoi sert une holding ?

Objectifs principaux

Centraliser la gestion de filiales et participations
Elle permet de regrouper plusieurs sociétés sous une même direction juridique et stratégique, mutualisant les ressources et optimisant la trésorerie entre filiales^[1][7].

Optimiser la fiscalité
Grâce à des régimes fiscaux spécifiques, tels que le régime mère-fille et l'intégration fiscale, la holding peut réduire la charge fiscale sur les dividendes et les plus-values^[1][2].

Faciliter la transmission ou la cession de sociétés
Le passage par une holding simplifie la transmission à la génération suivante ou à des tiers, via des apports de titres avec report d'imposition (articles 150-0 B ter et 150-0 B du CGI)^[1].

Pourquoi une holding reste pertinente en 2026

Optimisation fiscale

Régime mère-fille
La holding peut bénéficier d'une quasi-exonération de l'impôt sur les dividendes reçus de ses filiales (exonération à 95 %) si elle détient au moins 5 % du capital^[1][2][7].

Intégration fiscale
Ce régime peut permettre d'imputer les pertes d'une filiale sur les bénéfices d'une autre au sein d'un même groupe, neutralisant les cascades d'impositions^[1].

Transmission et stratégie patrimoniale

Permet de transmettre des titres à moindre coût fiscal si elle est structurée dans un cadre familial (pacte Dutreil, holding familiale). L'apport de titres offre un report d'imposition sur les plus-values, sous conditions comme le contrôle de la holding (>50 %) et sa soumission à l'IS^[1].

Incitation à l'investissement productif

Les flux remontés au holding peuvent être réinvestis dans de nouveaux projets, acquisitions ou croissance interne, avec un effet de levier via l'emprunt remboursé par les dividendes^[1].

Tension fiscale en 2026 ?

Des débats parlementaires persistent autour d'une taxe sur les holdings patrimoniales à hauteur de 2 % sur certains actifs non professionnels (plus de 5 M€), ajustée à 20 % sur les biens somptuaires après l'amendement Juvin 2025. Cette mesure, applicable aux exercices clos après le 31 décembre 2025 pour les holdings françaises, incite à réaffecter les actifs personnels et exclut les titres de participation (≥5 %) ou PME européennes acquis avant 2026. Elle ne cumule pas avec l'IFI^[3][4][5][6].

Étapes pratiques pour créer une holding en 2026

Définir l'objectif

Avant toute formalité, le dirigeant doit définir clairement :

• Pourquoi il souhaite créer une holding ;
• Ce qu'il veut structurer (transmission, investissements, optimisation fiscale).

Une analyse des flux et un business plan fiscal sont essentiels^[7].

Choisir la forme juridique

La holding n'est pas une forme juridique en soi. Il faut choisir une structure parmi :

• SAS / SASU (souplesse statutaire) ;
• SARL / EURL (structure plus classique) ;
• SCI si l'activité principale consiste en détention immobilière (souvent hors régime fiscal IS pour le patrimoine).

Ces choix impactent la gouvernance et les avantages fiscaux^[7].

Démarches juridiques et fiscales

Rédiger les statuts

Les statuts doivent définir :

• L'objet social (détention de titres) ;
• Les règles de gouvernance ;
• Le mode de transmission et de direction.

Une rédaction précise est cruciale pour éviter les remises en cause fiscales^[1][7].

Capital social

Il n'existe pas de minimum légal, mais en pratique un capital crédible (souvent supérieur à 1 000 €) facilite les relations bancaires et la crédibilité^[7].

Enregistrement et formalités

Les principales démarches sont :

• Dépôt au greffe du Tribunal de commerce ;
• Publication d'une annonce légale ;
• Immatriculation au RCS ;
• Déclarations fiscales et sociales, incluant les déclarations spécifiques pour le report d'imposition.

Ces étapes sécurisent la création de la holding sur le plan juridique et fiscal^[1][7].

Avantages fiscaux et financiers

Exonération de dividendes

Grâce au régime mère-fille, la holding reçoit des dividendes quasiment exonérés d'IS (95 %), ce qui permet de les réinvestir à moindre coût fiscal^[1][2].

Plus-values de cession

La holding peut bénéficier d'un régime d'exonération partielle sur les plus-values de cession de titres détenus depuis plus de 2 ans, avec report via l'article 150-0 B ter CGI si réinvestissement de 60 % dans les 3 ans^[1].

Effet de levier

La holding peut emprunter pour acquérir des titres, remboursant la dette ensuite avec les dividendes perçus. Ce montage crée un effet de levier financier, sécurise le patrimoine et peut attirer les investisseurs^[1].

Contraintes et risques à anticiper

Substance économique

Il faut éviter que la holding soit considérée comme purement passive, sous peine de remise en cause de certains avantages fiscaux, en démontrant une activité réelle (gestion active, réinvestissements)^[1][4].

Coûts

L'accompagnement juridique et comptable n'est pas négligeable. Un montage mal préparé peut coûter cher à moyen terme, avec des frais annuels amplifiés par la nouvelle taxe (ex. : 100 000 €/an sur 5 M€)^[4][7].

Changements législatifs

Les débats fiscaux autour de la taxation des holdings rendent nécessaire une veille juridique permanente, surtout pour les holdings étrangères (taxe dès 2026 pour résidents français)^[3][6].

Check-list pour un dirigeant avant de créer une holding

• ✔️ Objectif clairement défini
• ✔️ Choix de la forme juridique adaptée
• ✔️ Rédaction des statuts conforme
• ✔️ Prévision d'un business plan fiscal
• ✔️ Accompagnement par experts
• ✔️ Analyse des flux et projections
• ✔️ Préparation à la transmission

Exemple chiffré simplifié (2026)

Note : ceci est un exemple illustratif, à adapter selon le cas réel.

Avec le régime mère-fille, seuls 5 % sont réintégrés à l'IS (taux 25 % en 2026), soit environ 2 500 € d'IS sur 200 000 € de dividendes. La fiscalité nette est fortement réduite, laissant plus de capital disponible pour le réinvestissement (économie potentielle significative vs. flat tax 30 % si distribution directe)^[1][2][4].

Conclusion

La holding reste en 2026 un outil pertinent pour les dirigeants de PME qui souhaitent structurer leurs participations, optimiser leur fiscalité, faciliter la transmission et réinvestir efficacement leurs flux.

Cependant, ce montage n'est pas une solution universelle : il doit être calibré selon les objectifs, la situation patrimoniale et fiscale du dirigeant, et accompagné par des experts pour garantir sa solidité juridique et fiscale, surtout face à la taxe sur les holdings patrimoniales.

Résumé des points clés

• Holding = société mère détenant des participations, pas une forme juridique en soi^[1][7].
• Le régime mère-fille et l'intégration fiscale sont les principaux avantages fiscaux^[1][2].
• Le choix de la forme juridique et la rédaction des statuts sont des étapes critiques^[7].
• Des risques et contraintes légaux existent, avec une vigilance nécessaire face à la taxe 2026^[3][4][5][6].
• L'exemple chiffré illustre l'effet financier de la holding sur la fiscalité des dividendes^[1][2].