Edmond de Rothschild Europa investit 22 M€ aux Pays-Bas

Edmond de Rothschild REIM vient de franchir une nouvelle étape dans le déploiement de sa SCPI Edmond de Rothschild Europa avec une opération significative aux Pays-Bas : un investissement global de 22 M€ dans deux bâtiments d'activités acquis en off market et intégralement loués au groupe néerlandais NTS Group B.V., acteur majeur des systèmes et modules de haute précision destinés à l'industrie high-tech.

Au-delà des seuls montants, cette opération illustre la stratégie de la SCPI : se positionner sur des actifs industriels et technologiques récents, sécurisés par des baux longs, dans des zones européennes dynamiques.

Une opération de 22 M€ au cœur de l'industrie high-tech néerlandaise

Edmond de Rothschild REIM annonce l'acquisition, pour le compte de la SCPI Edmond de Rothschild Europa, de deux bâtiments d'activités situés aux Pays-Bas, représentant un volume d'investissement de 22 M€.

Les principaux paramètres financiers et immobiliers sont les suivants :

• Volume d'investissement total : 22 M€
• Taux acte en main moyen : 7,04 %
• WALB (Durée résiduelle ferme moyenne des baux) : supérieur à 11 ans
• Nature des actifs : deux bâtiments d'activités
• Mode d'acquisition : off market, en dehors d'un processus de commercialisation ouvert
• Années de construction : 2012 pour le premier actif, 2024 pour le second

Ces conditions traduisent un couple rendement / sécurisation des loyers particulièrement recherché dans le contexte actuel de marché, marqué par une remontée des taux et une attention accrue aux risques locatifs dans les SCPI.

Deux bâtiments d'activités stratégiquement situés aux Pays-Bas

Le premier actif : 14 000 m² à Hengelo

Le premier immeuble acquis par la SCPI Edmond de Rothschild Europa est un bâtiment d'activités de 14 000 m², construit en 2012, implanté à Hengelo, au sein du parc d'activités Twentekanaal Zuid.

Ce parc accueille un tissu d'entreprises industrielles, logistiques et de services dans un environnement mixte, avec plusieurs atouts majeurs :

• Accès direct à l'autoroute A35
• Connexion vers l'A1 et l'Allemagne, ce qui renforce l'attractivité pour des activités à dimension transfrontalière
• Proximité du centre-ville de Hengelo
• Accès aux transports en commun et aux commodités locales

Ce positionnement géographique offre au locataire une excellente connectivité routière et un environnement adapté à des activités industrielles et technologiques exigeantes.

Le second actif : 4 200 m² neufs à Drachten

Le second immeuble est un bâtiment d'activités de 4 200 m², livré en 2024, situé à Drachten dans un parc d'activités accueillant des entreprises régionales et internationales.

L'environnement économique local est marqué par une forte présence d'entreprises dans :

• la technologie
• l'industrie
• la logistique

Ces secteurs s'inscrivent dans la dynamique de l'économie néerlandaise, qui se positionne comme un hub européen pour l'innovation industrielle et la supply chain. L'actif bénéficie, lui aussi, d'une connexion rapide aux principaux axes routiers régionaux et nationaux, critère clé pour des usages industriels et logistiques.

NTS Group B.V. : un locataire unique, high-tech et stratégique

Les deux immeubles sont intégralement loués à NTS Group B.V., un groupe néerlandais spécialisé dans les équipements et composants de haute précision.

NTS est positionné sur plusieurs segments à haute valeur ajoutée :

• les semi-conducteurs
• les instruments analytiques
• la défense
• les systèmes médicaux
• d'autres marchés nécessitant une très haute précision technologique

Pour la SCPI Edmond de Rothschild Europa, cette opération renforce donc l'exposition à l'industrie high-tech, un segment porteur au sein de l'immobilier d'activités et industriel, soutenu par des besoins structurels en fabrication de précision et en équipements de pointe.

Des baux longs : un WALB supérieur à 11 ans

Un des éléments les plus structurants de cette acquisition réside dans la durée ferme résiduelle des baux :

• 11 ans de durée ferme résiduelle pour l'actif de Hengelo
• 13 ans de durée ferme résiduelle pour l'actif de Drachten

En moyenne, le WALB ressort à plus de 11 ans, ce qui procure plusieurs avantages pour une SCPI :

• une visibilité renforcée sur les revenus locatifs
• une meilleure lisibilité des flux de trésorerie à moyen / long terme
• une réduction du risque de vacance sur la période des baux fermes
• un profil sécurisant pour les associés, particulièrement dans un environnement de marché volatil

Pour les investisseurs, cette longueur des engagements locatifs constitue un élément majeur de sécurisation du rendement, en complément du taux acte en main moyen de 7,04 %.

Synthèse des caractéristiques des deux actifs

Tableau récapitulatif des acquisitions de la SCPI Edmond de Rothschild Europa :

Les deux actifs partagent des traits communs que recherche la SCPI Edmond de Rothschild Europa dans sa stratégie européenne :

• des parcs d'activités établis
• une excellente connectivité routière
• des surfaces adaptées à des usages industriels et high-tech
• une occupation intégrale par un même locataire de qualité

Une opération off market : sélectivité et création de valeur

Les deux acquisitions ont été réalisées en off market, c'est-à-dire en dehors d'un processus de commercialisation concurrentiel classique.

Ce mode d'acquisition présente plusieurs intérêts :

• accéder à des actifs rares ou très convoités
• limiter la pression concurrentielle sur le prix
• structurer des opérations plus sur-mesure, parfois dans la durée
• renforcer les relations avec des acteurs locaux (vendeurs, conseils, locataires)

Pour Edmond de Rothschild REIM, cette opération illustre la capacité de la plateforme à sourcer des opportunités hors marché traditionnel, grâce à ses équipes et relais locaux, et à les intégrer dans une stratégie pan-européenne.

Une exposition renforcée au marché néerlandais

Avec ces deux acquisitions, la SCPI Edmond de Rothschild Europa :

• renforce son exposition aux Pays-Bas, marché considéré comme l'un des plus solides d'Europe du Nord en immobilier d'activités et logistique
• consolide son positionnement sur des actifs d'activités modernes, adaptés aux besoins de l'industrie et de la technologie
• capitalise sur des zones économiques dynamiques (Hengelo, Drachten) où se concentrent entreprises industrielles, technologiques et logistiques

Les deux localisations présentent :

• des parcs d'activités établis
• une bonne desserte routière à l'échelle nationale et transfrontalière
• un environnement favorable à des utilisateurs industriels exigeants

Cette opération s'inscrit dans la continuité de la stratégie de la SCPI, déjà engagée sur d'autres marchés européens (Allemagne, etc.), et vise à construire un portefeuille diversifié géographiquement et sectoriellement.

Le regard de la société de gestion

Kristelle Wauters, Présidente d'Edmond de Rothschild REIM (France), résume l'esprit de cette opération en soulignant que la SCPI Edmond de Rothschild Europa :

• renforce son exposition aux Pays-Bas
• s'appuie sur un locataire de grande qualité, évoluant dans une industrie porteuse
• poursuit la diversification des secteurs d'activité représentés au sein de son état locatif

Le profil de NTS Group B.V., combinant technologies de pointe et diversification sectorielle (semi-conducteurs, médical, défense, instruments analytiques), contribue à cette logique de montée en gamme du portefeuille.

Dans le cadre de cette opération, la SCPI Edmond de Rothschild Europa renforce son exposition aux Pays-Bas à travers un locataire de grande qualité évoluant dans une industrie porteuse, tout en poursuivant la diversification des secteurs d’activité représentés au sein de son état locatif.

Conclusion

Avec l'acquisition, en off market, de deux bâtiments d'activités aux Pays-Bas pour un montant total de 22 M€, la SCPI Edmond de Rothschild Europa se renforce sur plusieurs axes clés :

• un taux acte en main moyen de 7,04 %
• des baux fermes de 11 et 13 ans, soit un WALB supérieur à 11 ans
• des actifs récents (2012 et 2024), situés dans des parcs d'activités établis
• un locataire unique, NTS Group B.V., spécialiste de l'industrie high-tech
• une exposition accrue au marché néerlandais, reconnu pour sa profondeur en immobilier industriel et technologique

Cette opération illustre la volonté d'Edmond de Rothschild REIM de construire, pour Edmond de Rothschild Europa, un patrimoine européen résilient, rentable et tourné vers les secteurs industriels d'avenir, en s'appuyant sur des actifs modernes et des locataires solides, dans une logique de long terme pour les associés de la SCPI.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Comme tout placement immobilier, l'investissement en parts de SCPI comporte des risques.