SCPI OPTIMALE : Valorisation en progression et décote de +7,44 %

La SCPI OPTIMALE, gérée par Consultim Asset Management, clôture le troisième trimestre 2025 avec une dynamique solide, combinant progression de la valorisation, décote attractive, nouvelles acquisitions régionales et collecte en hausse. 

Dans un marché immobilier encore dégradé, OPTIMALE poursuit pourtant un développement soutenu, porté par une stratégie sélective et un patrimoine désormais composé de 36 actifs répartis sur tout le territoire français.

Une capitalisation en progression et un patrimoine renforcé

Une capitalisation de 87 M€ en croissance continue

Au 3ᵉ trimestre 2025, la SCPI affiche une capitalisation de 87 millions d’euros, marquant une croissance régulière dans un environnement économique encore incertain.

OPTIMALE s’appuie sur un portefeuille solide représentant près de 70 000 m², occupé par 81 locataires issus de secteurs variés.

Points clés du patrimoine

• 36 actifs répartis sur l’ensemble du territoire français
• Près de 70 000 m² de surfaces exploitées
• 81 locataires
• Répartition sectorielle équilibrée

Typologie du portefeuille

• 43 % bureaux
• 29 % commerces
• 23 % activités et logistique
• 4 % santé et éducation

Un endettement maîtrisé

L’endettement s’établit à 14 %, niveau jugé modéré, permettant de conserver une marge de manœuvre pour poursuivre de nouvelles acquisitions.

Performances trimestrielles : stabilité et régularité

Un rendement brut trimestriel de 1,62 %

Au cours du 3ᵉ trimestre 2025, OPTIMALE a distribué 4,05 € par part, soit un rendement brut trimestriel de 1,62 %*. Ce niveau reste aligné avec l’objectif de taux de distribution sur l’horizon recommandé, compris entre 5 % et 6 % brut (objectif non garanti).

Un taux d’occupation financier stable

Le Taux d’Occupation Financier (TOF) atteint 95,36 %, un niveau stable depuis plusieurs trimestres, illustrant une bonne maîtrise du risque locatif.

Tableau récapitulatif des indicateurs clés (T3 2025)

Une décote attractive de +7,44 %

Un signal favorable pour les investisseurs

Au 30 juin 2025, la valeur de reconstitution de la part s’élève à 268,61 €, alors que le prix de souscription est fixé à 250 €.  Cela génère une décote de +7,44 %, reflétant :

• un potentiel de revalorisation de la part à moyen terme,
• un positionnement d’investissement cohérent,
• un contexte de marché plus sélectif, dans lequel OPTIMALE continue d’identifier des opportunités pertinentes 

Tableau – Prix et valorisation au 30/06/2025

Cette situation peut permettre une entrée en portefeuille à un niveau inférieur à la valeur reconstituée du patrimoine.

Des investissements ciblés et rentables en régions

Deux nouvelles acquisitions au T3 2025

OPTIMALE poursuit le renforcement de son patrimoine avec deux opérations totalisant près de 2,9 M€, toutes deux réalisées à un rendement moyen supérieur à 8,3 % AEM (Acte en Main). 

Détail des acquisitions

Couëron (Loire-Atlantique)

• Immeuble d’activités
• 910 m²
• Locataire : ADN Tanguy Matériaux
• Montant : 1,8 M€ environ

Sainte-Hélène-du-Lac (Savoie)

• Actif mixte
• 660 m²
• Locataires : Axians et Pyrite Ingénierie
• Montant : 1,1 M€ environ

Stratégie d'investissement confirmée

La SCPI poursuit une ligne directrice claire :

• cibler des actifs régionaux diversifiés,
• sélectionner des zones économiques établies,
• viser des rendements d’acquisition élevés,
• maintenir une proximité de gestion.

Une base d’associés en nette augmentation

Près de 1 500 associés

OPTIMALE compte désormais près de 1 500 associés, soit une progression de 26 % en un an.

Une collecte soutenue

Cette croissance alimente :

• une capitalisation renforcée,
• une meilleure mutualisation du risque,
• une capacité accrue à saisir de nouvelles opportunités régionales.

Perspectives 2025 : Prudence et sélectivité

Objectif de Performance Globale Annuelle maintenu à 8 %

Pour la fin de l’exercice 2025, OPTIMALE maintient un objectif de Performance Globale Annuelle (PGA) cible de 8 %, tout en confirmant :

• une gestion prudente,
• une sélectivité renforcée,
• une maîtrise du risque locatif,
• un pilotage fin du patrimoine

Orientations stratégiques

• Maintenir l’équilibre entre performance distribuée et valorisation du patrimoine
• Consolider la trajectoire sur la durée
• Prioriser les marchés régionaux attractifs
• Pérenniser un TOF élevé

Conclusion

La SCPI OPTIMALE affiche au 3ᵉ trimestre 2025 une trajectoire solide :

• progression de la capitalisation,
• stabilité du TOF,
• distribution cohérente,
• décote avantageuse de +7,44 %,
• acquisitions ciblées à plus de 8,3 % AEM,
• hausse significative du nombre d’associés.

Dans un environnement immobilier encore fragilisé, la SCPI poursuit une stratégie sélective et prudente qui permet de consolider son développement.

*Les performances passées ne présagent pas des performances futures. Le TRI cible sur horizon de placement recommandé du fonds est compris entre 5 % et 6 % brut. Il intègre, sur la même durée de placement, un objectif de taux de distribution annuel — non garanti — compris entre 5 % et 6 % brut.

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