Avis CORUM Life (Assurance-vie) Investir en 2025

CORUM Life, lancée par CORUM L'Épargne, est une assurance vie qui se distingue par son approche axée sur les unités de compte, donnant un accès privilégié aux SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) et aux fonds obligataires gérés par le groupe. Depuis 2023, le contrat s'est enrichi d'un fonds en euros, CORUM EuroLife, qui affiche des rendements parmi les plus élevés du marché tout en restant soumis à une allocation maximale. L'ambition reste de proposer une offre transparente et claire, tout en visant une performance durable, grâce à une structure de frais atypique et à une gestion obligataire et immobilière spécialisée. Cet article propose une analyse complète de CORUM Life, en explorant ses caractéristiques, ses avantages, ses inconvénients, et en répondant aux questions les plus fréquemment posées par les investisseurs.

Qu'est-ce que CORUM Life ?

CORUM Life est un contrat d'assurance vie individuel, historiquement entièrement exprimé en unités de compte, qui intègre désormais un fonds en euros dédié, CORUM EuroLife. Il s'agit d'un produit d'épargne conçu pour aider les investisseurs à constituer un patrimoine à long terme et/ou à préparer la transmission de leur capital. CORUM Life offre la possibilité d'investir dans les SCPI et les fonds obligataires de CORUM L'Épargne, ainsi que dans le fonds en euros CORUM EuroLife, dans la limite de 25 % de l'encours du contrat. L'épargne reste majoritairement investie sur des supports dynamiques (SCPI et fonds obligataires), le fonds en euros jouant un rôle de poche de stabilité complémentaire.

Caractéristiques principales 

• Type: Contrat d'assurance vie principalement en unités de compte, avec accès à un fonds en euros (CORUM EuroLife) plafonné à 25 % de l'encours du contrat.
• Société de gestion: CORUM L'Épargne (contrat CORUM Life), avec gestion obligataire et immobilière assurée par les équipes du groupe.
• Frais d'entrée: 0 % sur les versements, y compris pour le fonds en euros.
• Frais de gestion UC: 0 % au niveau du contrat ; la rémunération passe par les frais inhérents aux supports (SCPI et fonds obligataires).
• Minimum de versement initial: 50 € ; versements libres et programmés possibles dès 50 €.
• Supports d'investissement: SCPI CORUM Origin, CORUM XL et CORUM Eurion (limite globale de 55 % de l'encours), fonds obligataires et autres fonds CORUM Butler (BCO, BEHY, BSD, CORUM Tellia ex CORUM Butler Smart ESG, CORUM Butler Enterprises, etc.) et fonds en euros CORUM EuroLife (limité à 25 % du contrat).
• Garantie décès: Garantie offerte en cas de décès jusqu'à 65 ans, puis dégressive de 5 % par an de 66 à 75 ans, permettant de protéger en partie le capital transmis aux bénéficiaires malgré l'exposition aux unités de compte.

Pourquoi choisir CORUM Life ?

1. Accès exclusif aux produits CORUM L'Épargne

CORUM Life demeure le seul contrat d'assurance vie qui regroupe l'ensemble des fonds CORUM Butler et les trois SCPI phares du groupe, donnant un accès en exclusivité aux supports immobiliers et obligataires de la gamme CORUM L'Épargne. Il est toujours possible d'investir jusqu'à 100 % de votre épargne en unités de compte obligataires, sous réserve du plafond de 25 % pour le fonds en euros et de 55 % pour les SCPI. Cette architecture "maison" s'adresse aux épargnants qui souhaitent se positionner sur les deux expertises clés de CORUM : l'immobilier paneuropéen via les SCPI, et l'obligataire d'entreprise ou high yield via les fonds CORUM Butler.

2. Diversification immobilière et obligataire

Le contrat permet d'investir dans trois SCPI (CORUM Origin, CORUM XL et CORUM Eurion) dans la limite de 55% de l'encours. Ces SCPI ont servi en 2024 des rendements nets de frais de gestion de 6,05 % pour CORUM Origin, 5,53 % pour CORUM XL et 5,53 % pour CORUM Eurion, des niveaux supérieurs à la moyenne du marché des SCPI, tout en restant non garantis et susceptibles de varier à l'avenir.

Le contrat propose également plusieurs fonds obligataires CORUM Butler, dont par exemple :

• CORUM Butler Credit Opportunities (BCO), avec une performance 2024 nette de frais de 6,01 %.
• CORUM Butler High Yield (BEHY), avec une performance 2024 nette de 7,60 %.
• CORUM Tellia (ex CORUM Butler Smart ESG), avec une performance 2024 nette d'environ 6,4 %.

À ces supports s'ajoute désormais le fonds en euros CORUM EuroLife, positionné sur la " nouvelle donne obligataire " et qui s'est distingué par des rendements parmi les plus élevés du marché : 4,45 % en 2023 puis 4,65 % en 2024 nets de frais de gestion et avant prélèvements sociaux. Le fonds euro reste toutefois plafonné à 25 % du contrat afin de préserver le modèle d'allocation et la capacité du groupe à investir efficacement la collecte. Cette combinaison – SCPI, obligataire, fonds euro – permet de mutualiser les risques sur différents marchés (immobilier d'entreprise européen, dette d'entreprises, obligations à taux fixe ou variable) et de construire des profils d'allocation plus ou moins dynamiques en fonction de l'horizon de placement et de la tolérance au risque.

3. Flexibilité et accessibilité

CORUM Life est accessible dès 50 euros à la souscription, ce qui en fait un contrat ouvert à un large public. Il est possible de mettre en place des versements libres ponctuels ou programmés à partir de 50 euros, permettant de se constituer une épargne progressivement, sans seuil d'entrée élevé. Le contrat se prête à une stratégie de moyen-long terme (8 à 12 ans généralement recommandés) afin de lisser les à-coups de marché et de profiter pleinement de l'absence de frais annuels sur les unités de compte, dans un contexte où les frais sont souvent un facteur déterminant de performance nette.

4. Transparence et simplicité

CORUM Life revendique une offre transparente et lisible. La gestion administrative du contrat est intégralement possible en ligne, de la souscription au suivi des versements, arbitrages et rachats, ce qui facilite le pilotage de son épargne au quotidien. Il n'y a aucuns frais d'entrée ni de frais annuels de gestion au niveau du contrat sur les unités de compte, contrairement à la majorité des assurances vie du marché qui facturent généralement entre 0,5 % et 1 % par an. Les coûts sont concentrés au niveau des supports (SCPI, fonds obligataires) et, selon les cas, sur certains mouvements, ce qui rend le schéma de frais plus lisible pour un investisseur de long terme qui ne multiplie pas les arbitrages.

5. Garantie Décès

Le contrat CORUM Life inclut gratuitement une garantie de 100 % des sommes investies en cas de décès de l'assuré(e) jusqu'à 65 ans, et dégressive de 5 % par an de 66 à 75 ans. Cette garantie vise à atténuer l'impact potentiel d'une baisse des marchés au moment du décès sur le capital transmis aux bénéficiaires. Elle est particulièrement pertinente dans un contrat fortement investi en unités de compte, où la valeur du contrat peut fluctuer sensiblement dans le temps.

Quels sont les avantages de CORUM Life ?

• Diversification : Accès à une gamme variée de supports d'investissement (SCPI, fonds obligataires, fonds en euros) reposant sur les deux savoir-faire historiques du groupe CORUM : immobilier d'entreprise paneuropéen et gestion obligataire spécialisée.
• Accessibilité : Investissement possible dès 50 euros, avec des versements libres ou programmés, ce qui permet d'adapter son effort d'épargne à ses capacités financières.
• Flexibilité : Versements réguliers ou ponctuels, gestion en ligne, choix entre plusieurs formules d'allocation ou sélection libre des supports, possibilité d'ajuster progressivement le profil de risque (plus ou moins d'obligations, de SCPI ou de fonds euro).
• Transparence : Offre claire, sans frais d'entrée ni frais annuels de gestion au niveau du contrat sur les unités de compte ; les principaux coûts sont ceux des SCPI et des fonds, clairement documentés, ainsi que certains frais de transaction éventuels.
• Fonds en euros performant : Accès à CORUM EuroLife, fonds en euros dont le rendement a dépassé 4 % nets de frais de gestion en 2023 et 2024, dans un environnement de taux encore modéré, tout en étant limité à 25 % du contrat.
• Garantie décès : Protection renforcée des bénéficiaires en cas de décès de l'assuré, avec une garantie à 100 % du capital investi jusqu'à 65 ans, puis dégressive.
• Avantages fiscaux : Bénéfice du cadre fiscal de l'assurance vie, avec notamment une fiscalité allégée sur les retraits après huit ans de détention, des abattements annuels sur les gains et un cadre favorable en matière de transmission (dans les limites légales).

Quels sont les risques associés à CORUM Life ?

• Risque de perte en capital: Les montants investis dans le contrat CORUM Life sont sujets à des fluctuations, à la hausse ou à la baisse, en fonction de l'évolution des marchés financiers, immobiliers et obligataires. Les unités de compte (SCPI et fonds obligataires) ne sont pas garanties et la valeur de rachat peut être inférieure aux sommes versées, surtout en cas de sortie anticipée.
• Performance non garantie: Qu'il s'agisse des SCPI, des fonds obligataires ou même du fonds en euros, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les objectifs de rendement annoncés ne constituent pas des garanties, et les distributions ou rendements peuvent être revus à la baisse en fonction des conditions économiques.
• Placement long terme: L'assurance vie est un placement long terme et, plus encore, les SCPI et la gestion obligataire de moyen-long terme s'inscrivent dans un horizon d'investissement d'au moins 8 à 10 ans pour espérer profiter pleinement du potentiel de rendement et amortir les cycles de marché.
• Liquidité des SCPI: Les parts de SCPI sont par nature des placements immobiliers à faible liquidité. Dans le cadre de CORUM Life, il est possible d'obtenir le rachat de tout ou une partie de l'épargne disponible sur le contrat dans un délai indicatif de deux mois, mais ce délai peut varier en fonction des conditions de marché et du fonctionnement des SCPI. En cas de tensions sur le marché immobilier ou de déséquilibre entre acheteurs et vendeurs, les délais de cession peuvent s'allonger.
• Contraintes d'allocation: La limitation de l'investissement en SCPI à 55 % de l'encours et en fonds en euros à 25 % impose de conserver une part significative d'unités de compte obligataires ou autres. Cela empêche de constituer un contrat ultra défensif entièrement investi en fonds euros ou en monétaire, et il faut accepter une certaine dose de risque de marché.
• Sensibilité aux taux: Les supports obligataires et le fonds en euros sont sensibles aux variations des taux d'intérêt. Une remontée rapide des taux peut peser sur la valeur de certains actifs obligataires, même si, à long terme, elle permet aussi de réinvestir à de meilleurs niveaux de rendement.

Questions fréquentes sur CORUM Life

1. Quels sont les supports d'investissement disponibles dans CORUM Life ?

CORUM Life donne accès aux trois SCPI CORUM Origin, CORUM XL et CORUM Eurion, dans la limite globale de 55 % de l'encours du contrat, à une gamme de fonds obligataires et autres fonds gérés par CORUM Butler (dont BCO, BEHY, CORUM Tellia, CORUM Butler Enterprises, etc.), ainsi qu'au fonds en euros CORUM EuroLife, limité à 25 % de l'encours et investi principalement en obligations, avec une garantie du capital par l'assureur (hors frais et fiscalité).

2. Y a-t-il des frais supplémentaires liés au contrat CORUM Life ?

Il n'y a aucuns frais d'entrée sur les versements ni de frais de gestion annuels au niveau du contrat sur les unités de compte. En revanche, les supports eux-mêmes (SCPI, fonds obligataires) supportent leurs propres frais de gestion, comme tout fonds ou SCPI du marché. Certains mouvements d'investissement ou d'arbitrage peuvent également être assortis de frais, ce qui incite à une gestion de long terme plutôt qu'à des arbitrages fréquents. Il est donc important de consulter la notice contractuelle et les documents d'information clés pour bien comprendre la structure de frais applicables.

3. Quelle est la garantie en cas de décès avec CORUM Life ?

Le contrat CORUM Life inclut gratuitement une garantie de 100 % des sommes investies en cas de décès de l'assuré(e) jusqu'à 65 ans, quelle que soit l'évolution des marchés, puis une garantie dégressive de 5 % par an de 66 à 75 ans. Au-delà de 75 ans, la valeur transmise correspond à la valeur de marché du contrat. Cette garantie vise à limiter l'impact d'un décès intervenant dans une phase défavorable de marché, mais elle ne supprime pas totalement le risque de perte en capital, notamment pour les très longues durées.

4. Quel est le montant minimum pour investir dans CORUM Life ?

Le minimum de versement initial est de 50 €, tout comme le montant minimal des versements libres ultérieurs et des versements programmés mensuels. Cette accessibilité permet à des épargnants aux profils variés – des plus modestes aux plus patrimoniaux – de mettre en place une stratégie d'épargne régulière ou opportuniste selon leurs projets.

Conclusion

CORUM Life est une assurance vie qui se distingue par son accès privilégié aux SCPI et aux fonds obligataires de CORUM L'Épargne, complété depuis quelques années par un fonds en euros performant, CORUM EuroLife, réservé à une part limitée du contrat. Elle offre une diversification sectorielle poussée (immobilier paneuropéen, obligations d'entreprise, fonds euro obligataire), une flexibilité d'investissement et une grande transparence en termes de frais, grâce à l'absence de frais d'entrée et de frais annuels au niveau du contrat sur les unités de compte. Cependant, comme tout investissement, il est essentiel de bien comprendre les risques associés – en particulier le risque de perte en capital, la sensibilité aux taux et la liquidité limitée des SCPI –, d'adopter un horizon de placement long et de vérifier, avec l'aide d'un conseiller financier si nécessaire, que ce contrat correspond à son profil d'investisseur et à ses objectifs patrimoniaux.