PEL 2026 : votre plan d’épargne va-t-il être fermé automatiquement ?

À partir de mars 2026, un événement discret mais patrimonialement structurant touche l'épargne des ménages français : la clôture automatique de nombreux PEL arrivés à 15 ans.

Pour beaucoup d'épargnants, cette fermeture sera automatique, non choisie et parfois mal comprise. L'enjeu est simple : laisser l'épargne redevenir passive ou transformer cette échéance en opportunité patrimoniale.

Rappel : qu'est-ce qu'un PEL ?

Le Plan d'Épargne Logement (PEL) est un produit d'épargne réglementé destiné à :

• Épargner progressivement sur le long terme.
• Préparer un projet immobilier (achat, construction, travaux).
• Bénéficier d'un taux garanti fixé à l'ouverture.

Le cadre juridique a évolué au fil des réformes. Tous les PEL ne sont donc pas logés à la même enseigne en termes de durée, de taux et de fiscalité.

📌 Le cadre réglementaire à connaître

La règle clé (loi du 29 décembre 2010)

• ✔️ PEL ouverts depuis le 1er mars 2011 → clôture automatique au bout de 15 ans.
• ✔️ PEL ouverts avant le 1er mars 2011 → durée illimitée, sans clôture automatique.

Cas concret

• PEL ouvert en mars 2011 → clôture automatique en mars 2026.

À compter de 2026, le phénomène devient massif, avec environ 3 millions de PEL concernés entre 2026 et 2030. La gestion de ces échéances devient un véritable enjeu patrimonial collectif.

⏳ Pourquoi 2026 marque un tournant

Les PEL ouverts après la réforme de 2011 arrivent progressivement à échéance :

• 2011 → 2026 : les 15 ans sont atteints pour la première génération de PEL concernés.
• Chaque année suivante → une nouvelle vague de clôtures automatiques se déclenche.

Pour beaucoup d'épargnants, cette fermeture est subie, non choisie, et peut entraîner des décisions hâtives ou une épargne laissée sur des supports faiblement rémunérés.

⚠️ Taux du PEL : vers une remontée en 2026

Les taux des PEL récents restent modestes, mais on observe une légère remontée des rendements proposés :

• PEL ouvert en 2025 : 1,75 %.
• PEL ouvert en 2026 : 2 % (estimation basée sur les tendances observées).

Ces taux sont des taux bruts, soumis aux prélèvements sociaux et fiscaux (notamment la flat tax de 30 % sur les intérêts à la clôture). Ils doivent donc être analysés en comparaison avec les autres solutions d'épargne ou de financement disponibles, comme les prêts à taux bonifié à environ 4,20 % pour certains PEL de 2011.

❌ Ce qui se passe lors de la clôture automatique

À l'échéance des 15 ans pour les PEL ouverts après mars 2011 :

• Le PEL est fermé d'office par la banque, sans action nécessaire de l'épargnant.
• Les fonds sont transférés sur un compte sur livret ordinaire, généralement à faible rendement.
• Le taux garanti disparaît, tout comme les droits à prêt immobilier attachés au PEL.
• Une flat tax de 30 % est prélevée sur les intérêts capitalisés, sans possibilité de piloter finement le calendrier fiscal.

Sans anticipation, l'épargne devient donc rapidement une épargne inactive, mal rémunérée et fiscalement subie.

🎯 Les enjeux patrimoniaux majeurs

1. Subir ou piloter la liquidité

La clôture automatique crée un afflux de liquidités transféré sur un livret peu rémunéré. L'enjeu est de ne pas laisser ces montants importants stagnants, mais de les intégrer à une stratégie patrimoniale globale.

2. Repenser l'allocation d'actifs

Le PEL n'est qu'un outil d'épargne. Après 15 ans, vos objectifs de vie ont souvent évolué :

• Recherche de revenus complémentaires (préparation de la retraite, revenus réguliers).
• Objectif de valorisation du capital à moyen / long terme.
• Préparation de la transmission et de l'optimisation successorale.
• Besoin de diversification entre supports financiers et immobiliers.

3. Arbitrer selon la fiscalité

• Les PEL récents sont soumis à la flat tax de 30 % sur les intérêts.
• Une clôture volontaire anticipée peut parfois permettre de mieux maîtriser la fiscalité, en choisissant une année de revenus plus faible.
• Les solutions de réemploi (assurance-vie, SCPI, compte-titres, etc.) ont chacune une fiscalité spécifique à comparer.

🔄 Quelles réallocations envisager concrètement ?

Cas n°1 : sécuriser un capital de 30 000 €

Objectif prioritaire : stabilité et disponibilité du capital.

• Orientation vers des fonds en euros ou des supports à capital garanti.
• Possibilité de conserver une liquidité rapide pour un projet à court terme.

Cas n°2 : générer des revenus complémentaires

Objectif prioritaire : revenus réguliers à moyen terme.

• Allocation progressive vers des supports immobiliers mutualisés, comme les SCPI de rendement.
• Construction d'un flux de loyers distribués, en complément du salaire ou de la retraite.

Cas n°3 : diversifier un patrimoine déjà constitué

Objectif prioritaire : équilibre rendement / risque.

• Combinaison de supports financiers (fonds diversifiés, actions, obligations) et de supports immobiliers (SCPI, OPCI, immobilier direct).
• Mise en place d'une allocation d'actifs cohérente avec votre horizon de placement et votre tolérance au risque.

🧭 Méthode recommandée pour passer à l'action

À 18 mois de la clôture (dès maintenant pour 2026)

• Identifier précisément la date de clôture de votre PEL (date anniversaire des 15 ans).
• Vérifier le montant estimé à récupérer (encours + intérêts capitalisés).
• Clarifier vos objectifs actuels : sécurité, recherche de revenus, diversification, projet immobilier.

À 12 mois de la clôture

• Comparer les solutions de réemploi (fonds en euros, assurance-vie, SCPI, etc.).
• Évaluer la fiscalité de sortie : flat tax vs. barème progressif, impact sur votre imposition globale.
• Définir une stratégie cible : prudente, équilibrée ou plus dynamique selon votre profil.

À 6 mois de la clôture

• Arbitrer concrètement : envisager une clôture volontaire si le taux du PEL est faible ou si la fiscalité s'avère pénalisante.
• Mettre en place les supports retenus (ouverture de contrats, souscription de parts de SCPI, etc.).
• Programmer les versements ou investissements pour lisser les points d'entrée sur les marchés.

Cette approche structurée évite les décisions précipitées et permet encore d'utiliser, le cas échéant, les droits à prêt immobilier avant la clôture définitive.

Idées qui sortent des sentiers battus

• Utiliser la clôture du PEL comme déclencheur de bilan patrimonial global avec un conseiller.
• Transformer une épargne dormante en revenus programmés via des SCPI ou des contrats d'assurance-vie.
• Réallouer progressivement pour lisser les points d'entrée et réduire le risque de timing.
• Coupler la réallocation avec vos objectifs de vie (retraite, études des enfants, transmission), pas uniquement avec des critères financiers.

Questions à se poser dès maintenant

• Votre PEL a-t-il été ouvert après mars 2011 et est-il donc concerné par la clôture automatique à 15 ans ?
• Connaissez-vous sa date exacte de clôture et le montant estimé à récupérer ?
• Souhaitez-vous avant tout sécuriser, diversifier ou générer des revenus avec ce capital ?
• Préférez-vous une solution simple à gérer ou une stratégie plus optimisée et personnalisée ?

📝 À retenir – l'essentiel

• 2026 marque le début des clôtures automatiques massives des PEL, avec près de 3 millions de plans concernés d'ici 2030.
• Les PEL ouverts après mars 2011 sont automatiquement fermés au bout de 15 ans.
• La clôture génère une liquidité immédiate vers un livret souvent faiblement rémunéré, ce qui conduit fréquemment à une épargne mal exploitée.
• Une anticipation méthodique (18, 12, puis 6 mois avant l'échéance) permet de transformer cette contrainte en véritable levier patrimonial, en pilotant à la fois la fiscalité et la réallocation de l'épargne.

Conseil clé : suivez votre patrimoine en continu pour ne jamais subir ces échéances réglementaires, et faites de chaque clôture une opportunité de réorganisation stratégique.