SCPI Remake Live : Diversification et performance confirmée au 4T 2024

Une stratégie européenne assumée pour affronter un marché complexe

En clôture de l’année 2024, la SCPI Remake Live confirme une dynamique de diversification géographique et sectorielle qui lui permet de se distinguer dans un environnement immobilier toujours exigeant. Grâce à une capitalisation de 647 M€, un patrimoine réparti dans 8 pays et un taux de distribution solide de 7,50 %, elle poursuit son objectif de performance à long terme sans renier sa prudence de gestion.

Un 4e trimestre actif sur le plan des acquisitions

Au 4e trimestre 2024, la SCPI a renforcé son portefeuille avec 11 nouveaux immeubles, dont certains dans des secteurs à fort potentiel comme le Life Science, la logistique, l’éducation ou encore l’hôtellerie. Ce trimestre s’illustre par des investissements de qualité :

• 180,1 M€ investis hors poche sociale
• 7,08 % de rendement acte en main moyen sur les acquisitions
• Surface totale acquise : 73 940 m²

Exemples notables d’acquisitions :

• Life Science à Amsterdam (Pays-Bas) : 30 ans de bail, rendement de 7,2 %
• Logistique à Wolbórz (Pologne) : plateforme louée à Auchan, rendement de 7,1 %
• Établissements éducatifs à Londres et Birmingham (Royaume-Uni) : rendements 8 %, baux fermes jusqu’à 15 ans

Une performance en haut de tableau

Avec un taux de distribution de 7,50 % en 2024, Remake Live dépasse pour la troisième année consécutive son objectif initial de 5,50 %. Le TRI (Taux de Rendement Interne) atteint 7,74 % sur l’année et 11,13 % depuis l’origine, traduisant une capacité à générer de la performance dans la durée.

Une exposition équilibrée et résolument tournée vers l’Europe

Remake Live limite désormais son exposition à la France à 15 % de la collecte, préférant des économies européennes jugées plus dynamiques comme le Royaume-Uni (29 %), les Pays-Bas (11,67 %) ou la Pologne (7,19 %). Cette stratégie d'allocation géographique permet une adaptation agile aux conditions de marché.

Répartition géographique du patrimoine (au 31/12/2024)

Diversification sectorielle et allongement des baux

La SCPI s’oriente de plus en plus vers des classes d’actifs diversifiées, en particulier :

• Santé et éducation : 26,14 %
• Logistique et locaux d’activité : 16,86 %
• Bureaux : 38,70 %
• Commerces : 10,94 %
• Hôtellerie et tourisme : 2,83 %
• Résidentiel : 3,37 %
• Alternatifs : 1,16 %

Un autre point fort réside dans la durée ferme des baux, qui atteint en moyenne 10,88 ans, contre 8 ans l’année précédente, permettant une meilleure visibilité sur les flux locatifs.

Un patrimoine à forte valeur sociale

La poche sociale de Remake Live représente 5,27 % de la collecte, avec des projets à fort impact comme :

• Coliving solidaire à Lyon et Lille
• Logements sociaux à Aix-en-Provence, Fréjus, etc.
• 214 logements à loyers modérés
• 30,1 M€ investis à impact social

Cette poche se distingue par une performance potentiellement nulle à court terme, mais une forte valeur ajoutée sociétale.

ISR : une amélioration continue mesurable

La SCPI Remake Live adopte une approche « best_in_progress » en matière d'investissement responsable. La note ESG moyenne du portefeuille s’établit à 46,51/100 en 2024, contre une note initiale de 29,45/100, et une note cible de 49,17/100. Les actions mises en œuvre incluent :

• Installation de panneaux photovoltaïques
• Création de garages à vélo
• Sensibilisation des locataires à l’ESG

Chiffres clés au 31 décembre 2024

Perspectives 2025 : Cap sur la consolidation

Pour 2025, la stratégie vise :

• Le renforcement des classes hôtelières et commerciales
• Des investissements opportunistes dans le bureau décoté
• Une tentative de retour sur le marché allemand
• Une logique de surperformance portée par la valeur foncière et la durée des baux

Conclusion

La SCPI Remake Live continue de démontrer sa capacité d’adaptation et son ambition européenne. Par la diversification maîtrisée, l’engagement ISR et la sélectivité des acquisitions, elle s’impose comme l’un des véhicules les plus performants du marché. Une SCPI à suivre de près dans le paysage 2025.

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