Horizon de placement : bien choisir la durée de son investissement en 2025

L'horizon de placement est la période pendant laquelle un épargnant prévoit de conserver un investissement avant de le réaliser (c'est-à-dire vendre l'actif ou récupérer le capital investi). Il est généralement exprimé en années et peut varier considérablement d'un investisseur à l'autre, en fonction de ses objectifs financiers, de sa tolérance au risque et de son âge.

Les différents types d'horizons de placement

Court terme : moins de 3 ans

Un horizon de placement court terme est typiquement adopté par les investisseurs recherchant des rendements rapides et des liquidités. Les investissements à court terme peuvent inclure des produits financiers tels que :

• les livrets A (taux à 1,7 % net depuis le 1er août 2025, après 2,4 % de février à juillet et 3 % en janvier, générant environ 495 € d'intérêts annuels sur un plafond de 22 950 €),
• les livrets LDDS au même taux,
• les certificats de dépôt,
• les obligations à court terme.

On parle d'épargne très liquide, facilement mobilisable en cas de besoin.

Moyen terme : 3 à 10 ans

Les investisseurs ayant un horizon de placement moyen terme visent généralement un équilibre entre la croissance du capital et la préservation du capital. Les investissements à moyen terme comprennent notamment :

• les obligations d'entreprises,
• les actions de sociétés bien établies,
• les fonds communs de placement,
• les PEL ouverts en 2025 à un taux de 1,75 % brut.

Long terme : plus de 10 ans

Un horizon de placement long terme est souvent adopté par les investisseurs cherchant à maximiser la croissance du capital sur une période prolongée. Les investissements à long terme incluent généralement :

• les actions de sociétés en croissance,
• les fonds indiciels,
• les actifs immobiliers directs,
• l'immobilier indirect type pierre papier (SCPI, OPCI, SC…).

Choisir son horizon de placement

Le choix de l'horizon de placement dépend de plusieurs facteurs :

Objectifs financiers : Les objectifs financiers, tels que l'épargne pour la retraite, l'achat d'une maison ou le financement des études des enfants, peuvent influencer l'horizon de placement. Par exemple, un investisseur qui souhaite financer les études de son enfant dans 15 ans pourrait opter pour un horizon de placement long terme.

Tolérance au risque : Les investisseurs ayant une faible tolérance au risque pourraient privilégier des horizons de placement plus courts, car les investissements à long terme sont généralement plus volatils. Comprendre la différence d'horizon permet de savoir si l'on peut se permettre de prendre plus ou moins de risques.

Age : L'âge de l'investisseur peut également influencer l'horizon de placement. Les jeunes investisseurs peuvent se permettre de prendre plus de risques et d'adopter des horizons de placement plus longs, tandis que les investisseurs proches de la retraite pourraient préférer des horizons plus courts pour préserver leur capital.

Comprendre l'horizon de placement est essentiel pour choisir les investissements appropriés et atteindre vos objectifs financiers et de vie. En prenant en compte vos objectifs financiers, votre tolérance au risque et votre âge, vous pouvez déterminer l'horizon de placement le mieux adapté à votre situation personnelle.

À retenir

• L'horizon de placement correspond à la durée pendant laquelle vous acceptez de laisser votre argent investi avant de le récupérer.
• On distingue trois grands horizons : court terme (moins de 3 ans), moyen terme (3 à 10 ans) et long terme (plus de 10 ans).
• Les produits court terme (Livret A, LDDS…) offrent une forte liquidité mais une rentabilité limitée.
• Le moyen terme vise un compromis entre performance et sécurité (obligations, fonds, PEL…).
• Le long terme permet de rechercher davantage de rendement via les actions et l'immobilier, notamment les SCPI.
• Comprendre la différence d'horizon vous aide à savoir si vous pouvez vous permettre de prendre plus ou moins de risques dans votre stratégie d'investissement.