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SCPI Aestiam Placement Pierre : Résilience et performance immobilièreLaurent LE — Président d'AESTIAM
Plongez au cœur de la SCPI Aestiam Placement Pierre dans cette interview exclusive de MeilleureSCPI.com avec Laurent LE, Président d'AESTIAM.
SCPI Aestiam Horizon
SCPI Aestiam Horizon est une SCPI de rendement gérée par Aestiam, historiquement positionnée sur l’immobilier tertiaire avec une dominante bureaux. Créée le 22/04/1986, elle s’appuie sur un historique long et une gestion active visant à conjuguer revenus potentiels et valorisation du patrimoine. Au 30/06/2026, elle affiche une capitalisation de 374 000 000,00 € pour 1 068 462 parts détenues par 8 209 associés, un socle qui illustre sa profondeur de marché et sa capacité à mutualiser les risques.
Son portefeuille est loué à 211 locataires (30/06/2026), contribuant à une diversification locative appréciable. Le taux d’occupation financier ressort à 88,54 % (soit une vacance financière de 11,46 %), un indicateur à suivre mais cohérent avec une stratégie d’arbitrages et de repositionnement d’actifs dans des zones à potentiel, notamment en Île-de-France et dans les grandes métropoles où la profondeur de la demande reste un atout. Côté performance, la SCPI a servi un taux de distribution annuel de 5,10 % en 2025 et affiche un rendement prévisionnel de 5,00 % en 2026, en ligne avec un TRI cible de 5,00 % (2026).
- Diversification : exposition majoritaire aux bureaux, complétée par d’autres typologies (notamment commerces et locaux d’activité) pour limiter le risque de concentration.
- Implantation recherchée : présence dans des zones dynamiques, susceptibles de soutenir la demande locative et le potentiel de revalorisation à long terme.
- Gestion expérimentée : l’expertise d’Aestiam vise l’optimisation du couple rendement/risque via une gestion active du patrimoine et des locataires.
- Objectif revenus : un niveau de distribution positionné dans la moyenne haute du marché récemment, recherché par les investisseurs orientés revenus réguliers.
- Souplesse à l’entrée : délai de jouissance de 1 mois après la souscription, pour une mise en route plus rapide des droits aux revenus.
Ouverte Bureau Label ISR Versements programmés
Prix de souscription
350 €Min. 350 €
Capitalisation
374 M €159 actifs
Rendement 2025
5,10 %
Objectif de taux de rendement interneObjectif de TRI
5,00 %Objectif non garanti
Historique de Taux de Distribution
Historique de la valeur pour une part (€)
Évolution du prix acquéreur de la SCPI Aestiam Horizon. Pour rappel la valeur d'une part n'est pas garantie, elle peut varier à la hausse comme à la baisse.
Premier prix connu 198,00 € (20 janv. 2005) · Dernier 350,00 € (5 mars 2019)
Simulations
Simulations d'investissement de la SCPI Aestiam Horizon
| Montant investi | Type de propriété | Type d'investissement | Revenus annuels potentiels / Effort | Horizon conseillé | Avantages clés |
|---|---|---|---|---|---|
| 10 000 € | Pleine propriété | Cash | 449 € / an | 8 ans min. | Revenus réguliers, simplicité |
| 10 000 € | Nue-propriété (5 ans) | Cash | 0 € (usufruitier touche) | 5 ans | Pas d'impôt, décote ~40 % |
| 10 000 € | Assurance-vie | Cash | 396 € / an (net de frais) | 8 ans min. | Fiscalité allégée, liquidité |
| 50 000 € | Pleine propriété | Crédit sur 20 ans | Effort : ~1 236 €/an | 20 ans | Effet de levier, capitalisation |
| 50 000 € | Pleine propriété | Versement programmé (350 €/mois) | 188 € la 1ère année (croissant) | 10+ ans | Lissage dans le temps, flexibilité |
| 100 000 € | Nue-propriété (10 ans) | Cash | 0 € | 10 ans | Forte décote (~60 %), transmission optimisée |
| 100 000 € | Pleine propriété | Cash | 4 488 € / an | 8 ans min. | Rentabilité attractive |
Caractéristiques
Fiche Identité
Société de gestion
AestiamCréation
1986
Type
SCPI à capital variable
Rendement
5,10 %
Prix de part
350,00 €
Souscription min.
350,00 €
Frais d'entrée
12,00 % TTC
Frais de gestion
11,40 % TTC
TOF
88,54 %
Capitalisation
374 M €
Nombre d'actifs
159
Valeur de reconstitution
343,33 € (au 30 juin 2026)
Valeur de réalisation
283,55 € (au 30 juin 2026)
Label ISR
Oui
Fréquence distribution
Trimestriel
Durée recommandée
10
Valeur de retrait
315,00 €
Nombre de parts
1 068 462
Nombre d'associés
8 209
Parts en attente
36 583
Chiffres importants
Nombre de pays
6
Nombre de typologies
5
Nombre de locataires
211
Indicateur de risque
1
–2
–3
–4
–5
–6
–7
Risque le plus faibleRisque le plus élevé
Récompenses de la SCPI Aestiam Horizon
Modalités d'achat
| Mode | Disponible | Points clés |
|---|---|---|
| Comptant (en direct) | Versements programmés possibles | |
| À crédit | Effet de levier + intérêts déductibles des revenus fonciers | |
| Assurance-vie | Fiscalité allégée | |
| Nue-propriété | Valeur décotée, optimisation patrimoniale | |
| Versements programmés | Accessible dès 350,00 €/mois |
Comptant (en direct)
Versements programmés possibles
À crédit
Effet de levier + intérêts déductibles des revenus fonciers
Assurance-vie
Fiscalité allégée
Nue-propriété
Valeur décotée, optimisation patrimoniale
Versements programmés
Accessible dès 350,00 €/mois
Stratégie de la SCPI
La stratégie déployée par la société de gestion repose sur l'acquisition de bureaux dits à taille humaine, dont la valeur moyenne unitaire avoisine les 2,4 millions d'euros, afin de répondre à une demande locative fluide pour les petites surfaces. L'allocation géographique privilégie Paris intra-muros, le Croissant Ouest et les métropoles régionales, tout en excluant délibérément le secteur de La Défense et certaines zones de la première couronne jugées moins dynamiques. Le financement de ces opérations s'appuie sur un levier d'endettement maîtrisé, le ratio LTV s'élevant à 12 % à la fin du troisième trimestre 2025. Cette gestion active du patrimoine vise à adapter l'offre aux nouvelles tendances du marché du travail, assurant ainsi une cohérence entre la collecte, les investissements et le maintien des objectifs de distribution pour l'année en cours.
Objectif et positionnement stratégique
Aestiam Horizon se positionne comme une SCPI de rendement à capital variable, avec un taux de distribution de 5,1 % (non garanti) et un TRI cible sur 10 ans de 5 %.
💡 Engagement ISR : Aestiam Horizon est labellisée ISR.
Comparaison de la stratégie
| Profil | Géographie | Secteurs | ESG | Dividende |
|---|---|---|---|---|
| SCPI Aestiam Horizon | 6 pays | Bureaux, Commerces | ISR | Trimestriel |
| SCPI Epargne Foncière | 7 pays | Bureaux, Commerces | - | Trimestriel |
| SCPI Crédit Mutuel Pierre 1 | 5 pays | Bureaux, Commerces | - | Trimestriel |
| SCPI Allianz Pierre | 3 pays | Bureaux, Commerces | - | Trimestriel |
Comparaison avec la moyenne du marché
| Indicateur | Aestiam Horizon | Moyenne marché 2025 | Écart |
|---|---|---|---|
| TD 2025 | 5,1 % | 4,91 % | +0,19 pts |
| Frais d'entrée | 10 % HT | 10–12 % | Dans la moyenne |
| Frais de gestion | 11,4 % TTC | 10–12 % | Dans la moyenne |
| TOF | 88,54 % | 88–92 % | Dans la moyenne |
| WALB | 2,83 ans | 4–6 ans | Inférieur |
Comparaison des frais
| SCPI | Frais souscription (HT) | Frais gestion (TTC) |
|---|---|---|
| SCPI Aestiam Horizon | 10,00 % | 11,40 % |
| SCPI Epargne Foncière | 7,50 % | 12,00 % |
| SCPI Crédit Mutuel Pierre 1 | 8,00 % | 12,00 % |
| SCPI traditionnelle | 8,49 % | - |
Points forts et points de vigilance
Points forts
1. Aestiam Placement Pierre investit dans plusieurs types d’actifs, principalement dans des bureaux et des commerces, mais également dans des actifs secondaires comme des locaux d'activité. Cette diversification permet de réduire les risques liés à la concentration dans un seul secteur.
2. La SCPI est bien implantée en Île-de-France et dans les grandes métropoles françaises, qui sont des zones attractives et dynamiques. Cela permet de bénéficier d'une demande locative soutenue, notamment dans les bureaux.
3. Aestiam est une société de gestion reconnue pour son expertise dans l’immobilier, ce qui apporte une confiance et une stabilité dans la gestion du patrimoine de la SCPI. Leur stratégie de gestion active optimise la valorisation du patrimoine et les rendements.
4. La SCPI a historiquement affiché des rendements compétitifs. Le taux de distribution reste dans la moyenne haute du marché, ce qui la rend intéressante pour les investisseurs cherchant des revenus réguliers.
5. Le délai de jouissance est seulement de 1 mois après la souscription.
6. En investissant dans des actifs situés dans des zones de tension immobilière ou des zones en développement, Placement Pierre a un potentiel de plus-value à long terme. Cela peut se traduire par une augmentation de la valeur des parts dans le temps.
Points de vigilance
1. Bien que la SCPI soit diversifiée, son exposition aux bureaux reste importante. Avec les transformations liées au télétravail et à la baisse de la demande de bureaux dans certains secteurs, cela peut présenter un risque sur le long terme.
2. Les commerces représentent également une part non négligeable du portefeuille. Toutefois, ce secteur est en pleine mutation, notamment avec l’essor du commerce en ligne, ce qui peut affecter la rentabilité des actifs commerciaux à moyen terme.
3. Comme la plupart des SCPI, Placement Pierre applique des frais de souscription et de gestion qui peuvent réduire la rentabilité nette des investissements, surtout pour les investisseurs qui souhaitent un retour rapide.
4. Comme pour toutes les SCPI, les performances d'Aestiam Placement Pierre sont directement influencées par la conjoncture économique. En cas de crise économique ou de baisse de la demande locative, les rendements peuvent être impactés.
Performances
Les chiffres clés de performance de la SCPI Aestiam Horizon
Taux de distribution
5,10 %
Taux d'endettement
12,00 %
TRI 5 ans
3,24 %
En 2025, Aestiam Horizon affiche un taux de distribution de 5,1 % pour une distribution totale de 17,43 € par part. C'est la 4e année consécutive au-dessus de 5 %.
Historique des dividendes pour une part (en €)
Comparaison des rendements
| SCPI | Taux de distribution |
|---|---|
| SCPI Aestiam Horizon | 5,10 % |
| SCPI Epargne Foncière | 4,86 % |
| SCPI Crédit Mutuel Pierre 1 | 4,49 % |
| SCPI Allianz Pierre | 4,00 % |
| SCPI Immo Evolutif | 4,28 % |
| Moyenne cat. | 4,46 % |
Frais
Frais de la SCPI Aestiam Horizon
Frais de gestion (TTC)
11,40 %
Frais de souscription (TTC)
12,00 %
Les frais de souscription d'Aestiam Horizon s'élèvent à 12 % TTC. Pour 10 000 € investis, environ 1 200 € correspondent à ces frais d'entrée.
La commission de gestion s'élève à 11,4 % TTC des revenus locatifs. Le taux de distribution affiché est net de ces frais : le rendement de 5,1 % correspond à ce que vous percevez réellement.
Patrimoine
Taux d'occupation et surface
Taux d'occupation financier
88,54 %(au 30 juin 2026)
Taux d'occupation immobilier
-
Taux de recouvrement
-
Surface totale
-
Répartition par secteur géographique
Répartition par type de biens immobiliers
Carte du patrimoine
Chiffres clés du patrimoine de la SCPI Aestiam Horizon
Aestiam Horizon est une SCPI investie dans plus de 159 actifs immobiliers, dans plus de 6 pays.
Nombre de pays
6
Nombre d'actifs
159
Les dernières acquisitions de la SCPI
| Localisation | Pays | Date d'acquisition | Surface | Prix d'acquisition € | Rendement immobilier | Typologie de bien |
|---|---|---|---|---|---|---|
| France |  | 31 mars 2023 | 2 492 m² | 5 à 50 M€ | ~ 4-6 % | Bureaux |
| France | | 30 juin 2022 | 1 469 m² | 1 à 5 M€ | - | Bureaux |
| France | | 30 juin 2022 | 2 760 m² | 5 à 50 M€ | - | Bureaux |
| France | | 1 déc. 2021 | 4 770 m² | 5 à 50 M€ | - | Bureaux |
| France | | 1 déc. 2021 | 2 065 m² | 1 à 5 M€ | - | Bureaux |
| France | | 30 sept. 2021 | 1 124 m² | 1 à 5 M€ | - | Education & Creche |
| France | | 31 juil. 2019 | 11 111 m² | 5 à 50 M€ | Sup. à 6 % | Bureaux |
| France | | 1 avr. 2019 | 4 437 m² | 5 à 50 M€ | Sup. à 6 % | Bureaux |
| France | | 25 mars 2019 | 5 519 m² | 5 à 50 M€ | Sup. à 6 % | Bureaux |
| Luxembourg |  | 16 nov. 2017 | 7 745 m² | 5 à 50 M€ | Inf. à 2 % | Bureaux |
Capitalisation et collecte
| Indicateur | Fin 2025 | 2026 |
|---|---|---|
| Capitalisation | 380 M € | 374 M € |
| Nombre d'associés | 8 357 | 8 209 |
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ISR
La SCPI Aestiam Horizon a obtenu le label ISR
Dans un investissement immobilier, la règle fondamentale est l’emplacement. De l’emplacement des actifs et de leur qualité, dépend la pérennité de l’investissement. L’investisseur doit prendre en considération certains critères, afin de s’assurer de la pérennité de la SCPI et des revenus locatifs distribués. À ce titre, MeilleureSCPI.com met à la disposition des épargnants une analyse du patrimoine des SCPI fiscales en fonction des localisations des actifs achetés.
Environnement Social
Amélioration de la performance énergétique et carbone des actifs
Dans le cadre du déploiement de stratégie ISR, la société de gestion s’engage pour améliorer la performance énergétique des actifs sous gestion et in fine de baisser l’empreinte carbone du portefeuille. Pour cela, la société de gestion s’appuie sur le dispositif DEEPKI qui permet de monitorer les performances énergétiques des bâtiments assujettis au décret tertiaire notamment. Pour l’ensemble des bâtiments qui nécessitent une amélioration dans le temps, un plan d’actions est défini.
Environnement Social Gouvernance
Identification des risques naturels du patrimoine
La SCPI Aestiam Placement Pierre a identifié à travers l’outil Bat-ADAPT, un outil développé par l’OID, et pour l’ensemble de son patrimoine, les risques climatiques susceptibles de menacer le bâtiment et l’activité du locataire. L’identification de ces risques conduit désormais à la mise en œuvre de solution pour les réduire.
Environnement Social Gouvernance
Sensibilisation des partenaires de la SCPI Aestiam Placement Pierre
La SCPI Aestiam Placement Pierre a la volonté d’engager l’ensemble de ses parties prenantes dans sa démarche de responsabilité. De ce fait, en plus de privilégier les partenaires disposant d’une politique RSE sérieuses, Aestiam intégrera, dans la mesure du possible, des clauses ESG dans les contrats avec nos partenaires
Environnement Social Gouvernance
Le campus de Saint-Just, au coeur d'un parc naturel de 17 hectares
Ce château datant du XIIe siècle, qui profite d’une nature verdoyante où l’on retrouve vergers, ruches et de nombreuses essences forestières, bénéficie également d’un locataire engagé et responsable. Chateauform’, dont la stratégie RSE démontre un haut niveau d’exigence, ambitionne de proposer des événements zéro déchet, à faible impact carbone et à impact social positif à travers la mise en œuvre des exigences du label LEAD.
Informations légales
Immatriculation de la SCPI Aestiam Horizon
FAQ
Questions des épargnants sur la SCPI Aestiam Horizon
Avertissement : les informations de cette page sont fournies à titre indicatif et ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé. Investir en SCPI est un placement de long terme (durée de détention recommandée d'au moins 8 à 10 ans) qui comporte un risque de perte en capital. La liquidité des parts est limitée. Les revenus ne sont pas garantis et dépendent de l'évolution du marché immobilier. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chacun et peut évoluer.
MeilleureSCPI.com est conseiller en investissements financiers (CIF) enregistré sous le n° ORIAS 13000814, adhérent d'une association agréée par l'Autorité des marchés financiers (AMF). Avant toute décision, il est recommandé de solliciter un conseil adapté à votre situation.