Arkéa REIM : 3,3 Mds € sous gestion, des SCPI au top en 2025

Une année 2025 marquée par la croissance et l'innovation

Arkéa REIM, filiale immobilière du Crédit Mutuel Arkéa, confirme sa position d'acteur majeur de l'épargne immobilière en 2025. Sur l'ensemble de l'année, la société de gestion a réalisé près de 530 M€ d'investissements, dans un contexte de marché toujours exigeant mais redevenu favorable aux acquéreurs grâce au réajustement des prix immobiliers. Cette dynamique s'inscrit dans la continuité d'une collecte globale de plus de 640 M€ en 2024 et d'encours sous gestion qui dépassaient déjà 2,7 Mds € à fin 2024. En 2025, les actifs sous gestion avoisinent désormais 3,3 Mds €, confirmant le développement de l'acteur sur le marché de la pierre papier.

La stratégie repose sur trois piliers :

• sélectivité dans les acquisitions,
• diversification européenne,
• innovation à travers de nouvelles offres, dont un club-deal inédit.

Cette approche s'inscrit dans la raison d'être d'Arkéa REIM : accompagner les transitions à l'œuvre sur les marchés immobiliers, qu'il s'agisse de transition énergétique, démographique ou territoriale.

Des investissements records à l'échelle européenne

Depuis le début de l'année 2025, Arkéa REIM a intensifié sa présence en Europe. Les investissements de l'année, pour un montant total d'environ 530 M€, se répartissent sur sept pays européens : France, Royaume-Uni, Irlande, Espagne, Pays-Bas, Italie et Allemagne. Cette diversification géographique permet de mutualiser les risques et de saisir des opportunités sur des marchés immobiliers à des stades différents du cycle.

À fin 2025, les encours sous gestion d'Arkéa REIM s'établissent autour de 3,3 Mds €, répartis sur une gamme désormais structurée : 4 fonds ouverts, 2 club-deals et plusieurs véhicules institutionnels, dont les unités de compte immobilières Silver Avenir (spécialisée dans le viager haut de gamme) et Territoires Avenir (orientée vers les régions françaises dynamiques). Cette progression illustre la pertinence des stratégies immobilières mises en œuvre et le positionnement de la société de gestion comme un acteur des transitions immobilières à l'échelle européenne.

Focus sur la SCPI Transitions Europe

Une croissance exceptionnelle en moins de trois ans

Lancée en 2022, la SCPI Transitions Europe s'est imposée en quelques exercices comme l'une des SCPI européennes les plus collectrices du marché. En 2025, elle réalise une collecte nette exceptionnelle de l'ordre de 490 M€, après déjà 430 M€ collectés en 2024, ce qui la place en tête des flux sur son segment. Son patrimoine, constitué d'actifs tertiaires liés aux grandes transitions (énergétique, démographique, usages), est désormais réparti dans plusieurs pays européens, avec un investissement moyen par actif significatif qui témoigne d'une sélection rigoureuse.

Objectifs de performance relevés… et dépassés

Transitions Europe se distingue par des performances supérieures à la moyenne du marché des SCPI. En 2025, le Taux de Distribution ressort à 7,60 %, soit plus de 2 points au-dessus de la moyenne du marché, qui s'établit autour de 4,9 %. La Performance Globale Annuelle (PGA), nouvel indicateur standardisé, atteint même 8,6 % en intégrant la variation de prix de part décidée en fin d'année. La capitalisation de la SCPI dépasse désormais 900 M€, confirmant son statut de référence sur le segment des SCPI diversifiées européennes.

Les objectifs 2025, initialement fixés avec :

• Objectif de distribution cible 2025 : 7,5 % (non garanti),
• Objectif de rendement annuel recommandé : 5 % sur la durée de placement,
• Objectif de TRI cible : 5 % (non garanti)**

…ont été non seulement maintenus mais dépassés, portés par un taux immobilier moyen à l'acquisition supérieur à 7,5 %*. La SCPI illustre ainsi la capacité d'Arkéa REIM à transformer un contexte de marché en transition en source d'opportunités pour les investisseurs.

MomenTime : Un lancement prometteur, confirmé par les performances

Créée en janvier 2025, la SCPI MomenTime a connu une montée en puissance rapide, confirmée par ses premiers résultats annuels. En quelques mois :

• Plus de 35 M€ collectés,
• Plusieurs actifs acquis pour un montant global voisin de 40 M€, en France et hors zone euro,
• Rendement acte en mains supérieur à 7,5 %*

Sur le plan des performances, MomenTime s'est immédiatement positionnée parmi les SCPI les plus rémunératrices du marché. Pour 2025, elle affiche un Taux de Distribution de 9,25 % et une Performance Globale Annuelle identique. La SCPI a versé 10 € par part dès le premier semestre, tout en conservant une réserve équivalente à environ quatre mois de distribution, afin de lisser les revenus futurs. Les objectifs de distribution 2025, relevés en cours d'année à 7,75 % (non garantie), ont ainsi été significativement dépassés, confirmant la pertinence de son positionnement diversifié et opportuniste.

Les risques associés aux SCPI Transitions Europe et MomenTime

L'investissement en SCPI demeure un investissement de long terme et comporte plusieurs risques à considérer. Le premier est le risque immobilier, lié à la valeur des actifs qui peut fluctuer selon l'évolution des marchés, la vacance locative, la renégociation des loyers ou des travaux imprévus. Vient ensuite le risque de perte en capital : le capital investi dans une SCPI n'est pas garanti et dépend de la valorisation du patrimoine immobilier, des conditions de marché et de la qualité des locataires.

Le risque de liquidité est également présent : la revente des parts peut nécessiter un délai variable, lié au fonctionnement du marché secondaire et à la rencontre entre demandes de retrait et nouvelles souscriptions. Dans le cadre des SCPI investissant à l'étranger, comme Transitions Europe, il faut prendre en compte le risque de change, susceptible d'influencer la valeur des actifs en devises étrangères et les revenus remontés à la SCPI. Enfin, les SCPI peuvent recourir à l'endettement (effet de levier) pour financer leurs acquisitions : si ce levier peut amplifier la performance, il peut aussi accentuer les pertes en cas de retournement de marché ou de hausse des coûts de financement.

Lancement d'un nouveau club-deal Serendip

Arkéa REIM élargit sa gamme avec un nouveau millésime Serendip. Ce club-deal exclusif, structuré sous forme d'OPPCI, vise un portefeuille de supermarchés neufs situés en France et loués pour 12 ans fermes à Lidl, acteur majeur de la distribution alimentaire européenne. Ce segment de la grande distribution alimentaire est réputé pour sa résilience, ce qui en fait une thématique recherchée par les investisseurs institutionnels et avertis à la recherche de revenus locatifs stables.

Objectifs du club-deal

• Distribution cible moyenne : 8 % (non garantie),
• TRI cible : 8 % (non garanti)*,

Ces objectifs sont portés par des baux long terme, des locataires de premier rang et une sélection d'actifs récents, adaptés aux nouvelles normes de consommation. Ce positionnement sur la grande distribution alimentaire permet à Arkéa REIM de proposer une offre différenciante, complémentaire de ses SCPI et de ses véhicules en unités de compte.

Les risques liés au club-deal Serendip

Comme tout investissement immobilier collectif, ce club-deal présente des risques spécifiques qu'il est important de prendre en compte. L'investissement, structuré sous la forme d'un OPPCI, est illiquide : les rachats sont impossibles pendant 7 ans et ensuite fortement limités, ce qui implique un horizon de placement long terme. Le capital investi n'est pas assuré et peut subir une perte en capital, même si les actifs sous-jacents sont immobiliers et loués à un grand distributeur.

Le fonds reste exposé aux aléas du marché immobilier, tels que la vacance locative en cas de départ d'un locataire, la renégociation de loyers, la baisse de valeur des actifs, des impayés ou des évolutions réglementaires pouvant affecter le secteur de la distribution. Enfin, le recours à l'effet de levier financier peut amplifier les gains lorsque le marché est favorable, mais également accentuer les pertes en cas de retournement, de hausse des taux ou de baisse des valeurs vénales des immeubles.

Tableau récapitulatif des performances cibles et réalisées 2025

Exemple concret : La stratégie Lidl du club-deal

Le nouveau club-deal illustre la volonté d'Arkéa REIM de cibler des actifs sécurisés à long terme dans un segment défensif. Les supermarchés Lidl offrent :

• une stabilité locative avec un bail ferme de 12 ans,
• un locataire leader européen sur le segment du hard-discount alimentaire,
• une visibilité renforcée sur les flux de revenus,
• un positionnement défensif sur le segment alimentaire, historiquement moins cyclique que d'autres secteurs tertiaires.

Cet exemple démontre la recherche d'un équilibre entre rendement attractif, sélection rigoureuse des actifs et gestion prudente des risques, au bénéfice d'investisseurs institutionnels et avertis.

Conclusion

L'année 2025 confirme la dynamique de croissance d'Arkéa REIM : une collecte soutenue, des investissements issus de plus de 500 M€ d'acquisitions, des performances supérieures à la moyenne du marché pour ses SCPI, des encours sous gestion qui approchent 3,3 Mds € et le lancement d'un nouveau club-deal thématique. Transitions Europe et MomenTime s'affirment comme des références de la pierre papier européenne, avec des rendements élevés dans un marché en transition.

Ces initiatives traduisent une stratégie axée sur la sécurité des revenus locatifs, la diversification européenne, l'innovation financière et l'accompagnement des transitions immobilières via des véhicules complémentaires (SCPI, OPPCI, unités de compte). Arkéa REIM continue ainsi d'accompagner les investisseurs dans un environnement immobilier en mutation, en combinant sélectivité, gestion des risques et recherche de performance sur le long terme.

* Le taux de rendement des actifs n'est pas garanti et ne reflète pas la performance globale du fonds qui dépend notamment de l'ensemble des actifs et des charges supportées par ce fonds.

** Le TRI cible et l'objectif de distribution sont fondés sur la réalisation d'hypothèses de marché arrêtées par la Société de Gestion et ne sont pas garantis. Ils ne constituent en aucun cas une promesse de rendement ou de performance. Ces produits présentent un risque de perte en capital et leur liquidité n'est pas garantie.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

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