SCPI Amundi

4 SCPI Amundi

Qui est Amundi Immobilier ?

Forte de plus de 40 ans d’expérience dans la gestion d’actifs, Amundi Immobilier est un acteur majeur de l’asset management immobilier en Europe. La société dispose d’une expertise reconnue dans le développement, la structuration et la gestion de fonds immobiliers axés sur le marché européen (bureaux, commerces, logistique, résidentiel, etc.). Amundi Immobilier développe également une gamme de solutions de diversification patrimoniale, notamment des sociétés civiles de placement immobilier (SCPI), accessibles aux épargnants souhaitant investir dans l’immobilier sans acheter un bien en direct.

Pour aller plus loin et vérifier les informations clés (stratégie, frais, risques, performances passées, niveau de risque), les documents de référence d’une SCPI sont notamment le DIC (Document d’Information Clé), la note d’information, les bulletins trimestriels et le rapport annuel. Ces documents sont encadrés par la réglementation et permettent de comparer les SCPI entre elles.

Sources utiles (information et pédagogie) :

• Autorité des marchés financiers (AMF) : repères sur les placements et vigilance sur les risques.
• Association française des Sociétés de Placement Immobilier (ASPIM) : définitions, indicateurs de marché et données sectorielles sur les SCPI.
• Banque de France : notions de base sur l’épargne, le risque et la diversification.

Investir dans des SCPI AMUNDI, c’est quoi ? 

• Acquérir un patrimoine diversifié, national et paneuropéen

Investir dans une SCPI Amundi, c’est investir dans la pierre-papier : vous achetez des parts d’un fonds immobilier dont la vocation est d’acquérir, d’entretenir et de louer un patrimoine (en France et, selon la SCPI, en Europe). En contrepartie, vous percevez des revenus potentiels (souvent trimestriels) issus des loyers, après déduction des frais de gestion et des charges.

L’intérêt principal d’une SCPI est l’accès à un parc immobilier locatif diversifié (bureaux, commerces, résidentiel, etc.) sans les contraintes de l’immobilier en direct : pas de recherche de locataire, pas de gestion quotidienne, mutualisation du risque locatif sur un grand nombre d’immeubles et de locataires.

À retenir : une SCPI ne garantit ni le capital ni le rendement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

• Comprendre comment se forment les revenus d’une SCPI

Les revenus distribués proviennent principalement des loyers encaissés. Ils dépendent notamment :

• du taux d’occupation financier (niveau de loyers effectivement perçus par rapport au potentiel),
• de la qualité des locataires et de la durée des baux,
• des travaux (rénovation, mise aux normes, amélioration énergétique) et de leur calendrier,
• des frais (frais de souscription, frais de gestion, frais liés aux acquisitions/cessions),
• du contexte immobilier (niveaux de loyers, taux d’intérêt, valorisation des immeubles).
• Acquérir un patrimoine immobilier responsable

Amundi Immobilier est un acteur engagé dans l’investissement responsable depuis 2010. Cette démarche peut notamment s’appuyer sur le label ISR (Investissement Socialement Responsable) et sur l’intégration de critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) dans la gestion des fonds et les pratiques de gestion.

Point pédagogique : une approche ESG/ISR vise à mieux piloter certains risques (obsolescence énergétique, attractivité locative, conformité réglementaire, etc.), mais ne constitue pas une garantie de performance. Il est recommandé de consulter la méthodologie ESG/ISR de la SCPI (objectifs, indicateurs, reporting) dans les documents officiels.

Quelles sont les SCPI proposées par Amundi ?

Amundi Immobilier met à la disposition des particuliers une gamme de SCPI dites « de rendement », dont l’objectif est de distribuer des revenus potentiels issus de l’immobilier locatif. Ces SCPI peuvent être plus ou moins diversifiées (type d’actifs, zones géographiques, typologie de locataires). En fonction de vos objectifs (revenus complémentaires, diversification, horizon long terme), voici des SCPI gérées par Amundi Immobilier :

Avant d’investir : les indicateurs à regarder

• Horizon de placement : souvent recommandé sur une durée longue (généralement plusieurs années),
• Frais : frais de souscription et frais de gestion,
• Niveau de risque : l’indicateur de risque (ici exprimé sur 7) est un repère,
• Liquidité : modalités de revente des parts (capital variable vs capital fixe),
• Qualité et diversification du patrimoine : nombre d’immeubles, secteurs, locataires, pays,
• Politique de distribution : fréquence des acomptes, part de revenus récurrents, éventuelles réserves.

SCPI Edissimmo d’Amundi 

• SCPI de bureaux à capital variable
• Positionnement principalement en France, et accessoirement en Europe
• Versement trimestriel des revenus
• Risque SCPI : 3/7

SCPI Genepierre 

• SCPI de bureaux à capital variable
• Positionnement principalement en France, et accessoirement en Europe
• Versement trimestriel des revenus
• Risque SCPI : 3/7

SCPI Rivoli Avenir Patrimoine 

• SCPI de bureaux à capital variable
• Positionnement principalement en France, et accessoirement en Europe
• Versement trimestriel des revenus
• Risque SCPI : 3/7

SCPI Oustral des Aveyronnais 

• SCPI diversifiée à capital fixe
• Positionnement à Paris
• Versement trimestriel des revenus
• Risque SCPI : 4/7

Bon à savoir : capital variable vs capital fixe

• SCPI à capital variable : les souscriptions et retraits s’effectuent selon les conditions prévues par la SCPI (dans la limite des souscriptions en face). La liquidité dépend du marché et des flux.
• SCPI à capital fixe : l’achat/vente de parts se fait généralement sur un marché secondaire, avec un prix qui peut varier selon l’offre et la demande. La liquidité peut être plus incertaine.

Comment souscrire aux SCPI proposées par Amundi ?

• Au sein d’un contrat d’assurance-vie

Vous pouvez, selon les contrats, investir dans une SCPI via une assurance-vie (souvent sous forme d’unités de compte). Vérifiez votre contrat ou rapprochez-vous de l’intermédiaire financier auprès duquel vous l’avez souscrit afin de confirmer l’éligibilité de la SCPI, les frais applicables et les modalités de liquidité propres au contrat.

Point pédagogique : en assurance-vie, la fiscalité et les modalités (frais, délais, valeur de rachat) peuvent différer d’une détention en direct. En contrepartie, l’investisseur ne détient pas toujours les parts en son nom, selon le montage du contrat.

• Au comptant

Cela consiste à acheter des parts de SCPI en direct, à votre nom. Elles sont alors logées sur un compte-titres dédié, dont la tenue de compte est effectuée par Amundi Immobilier.

Autres modes de détention possibles (selon situation) :

• À crédit : peut permettre d’utiliser l’effet de levier, mais augmente le risque (taux, capacité de remboursement, vacance, baisse des revenus).
• En démembrement (usufruit / nue-propriété) : stratégie patrimoniale pouvant répondre à un objectif de revenus (usufruit) ou de capitalisation (nue-propriété), avec des impacts fiscaux spécifiques.

Auprès de qui souscrire aux SCPI d’Amundi Immobilier ? 

• Auprès de l’un des réseaux partenaires d’Amundi (Crédit Agricole, LCL, Société Générale, Crédit du Nord,...).
• Auprès d’un conseiller en gestion de patrimoine comme MeilleureSCPI.com, expert de la pierre-papier, qui saura vous guider dans vos choix de placement.

Quels sont les risques d’investir en SCPI ?

La SCPI, en tant qu’investissement immobilier, présente des risques : perte en capital, baisse ou absence de rendement, et liquidité non garantie. La revente des parts n’est pas assurée et peut dépendre des conditions de marché (immobilier, taux d’intérêt, niveau de demande pour la SCPI).

Principaux risques à connaître :

• Risque de marché immobilier : la valeur des immeubles peut baisser (et donc la valeur des parts).
• Risque locatif : vacance, impayés, renégociation des loyers, départ de locataires.
• Risque de liquidité : délais et conditions de revente variables selon la SCPI et le marché (plus marqué en capital fixe).
• Risque de concentration : exposition à un secteur (bureaux, commerce) ou à une zone géographique.
• Risque de taux : une hausse des taux peut peser sur la valorisation de l’immobilier et sur le financement des acquisitions.
• Risque de change (si exposition hors zone euro) : la variation des devises peut impacter les revenus et la valeur, selon la politique de couverture.

Conseil de bon sens : diversifier (entre plusieurs SCPI, classes d’actifs, zones géographiques) et adapter la part de SCPI à votre horizon de placement et à votre tolérance au risque.

Important : avant toute souscription, prenez le temps de lire la documentation réglementaire (DIC, note d’information) et d’évaluer la cohérence de l’investissement avec votre situation (objectif, horizon, fiscalité, capacité d’épargne, besoin de liquidité).