Primonial REIM France : un bilan positif pour l’exercice 2022

En ce début de l’année, la société de gestion Primonial REIM France annonce un bilan positif pour ses fonds immobiliers, au titre de l’exercice 2022.  Les résultats solides réalisés en 2022 confirment la résilience de l’immobilier, et confortent la pertinence des choix stratégiques mis en place par le gérant. 

SCPI Primonial REIM France : performances 2022 en ligne avec les objectifs

Sur l’ensemble de ses fonds grand public et les supports en unités de compte, Primonial REIM France annonce des performances en ligne avec les objectifs fixés en 2022.

Des résultats solides pour l’exercice 2022

En matière de distribution, la société de gestion a établi sur politique spécifique sur l’ensemble de ses fonds, à savoir : 

• La distribution des acomptes sur dividendes - en ligne avec le résultat naturel des SCPI, soit les loyers encaissés - aux porteurs de parts ;
• La restitution des plus-values réalisées dans le cadre de la cession d’actifs et.ou la constitution des réserves de plus-values dans le future. 

**Performance globale = Taux de distribution de l’année en cours + évolution des valeurs des parts de l’année en cours
 

Une collecte record de 2,7 Mds € pour Primonial REIM

L’année 2022 a été marquée par une collecte record de 2,7 Mds €, réalisée sur les fonds immobiliers retails et les supports en unités de compte (SCPI, SCI, OPCI). Cette collecte est tirée majoritairement par l’immobilier de santé, axe stratégique de Primonial REIM France, représentant 1,165 Mds € collectés. La SCPI Primovie a notamment collecté 789 M€, et la jeune SCI Cap Santé - lancée avec succès en juin 2022 – a enregistré une collecte à hauteur de 376 M€.

Par ailleurs, la SCI Capimmo a séduit les épargnants par son offre d’une expansion diversifiée en immobilier en Europe, et a enregistré une collecte de 925 M€. Enfin, l’immobilier de bureaux a également contribué à cette collecte record, avec 317 M€ collectés par la SCPI Primopierre. Ce qui démontre l’attrait avéré des investisseurs pour les solutions d’épargne immobilières de Primonial REIM France.

2,3 Mds € d’investissements réalisés pour les fonds de Primonial REIM France

Dans cette bonne dynamique de la collecte, les investissements ont été réalisés en conséquence sur l’année 2022. Primonial REIM France a investi 2,3 Mds € en France et en Europe, à savoir 57 % en immobilier de santé, 22 % en bureaux, 14 % en résidentiel, 8 % en hôtellerie et commerces.

Trois acquisitions significatives peuvent notamment être citées, à savoir : 

● L’immeuble de bureau Nexxt loué à Publicis, développant plus de 20 000 m², situé à Gambetta Village, Paris 20ème ;

● L’immeuble de bureau Bloom de 15 600 m², entièrement restructuré et livré en février 2021, intégralement loué, dans le quartier très actif de Bercy ; 

● Le portefeuille Rock exploité par Colisée, composé de cinq maisons de retraite médicalisées en France totalisant près de 23 000 m².

Les grands axes de la stratégie déployée pour les fonds Primonial REIM France

Les fonds gérés doivent leurs performances à une stratégie pertinente, déployée par la société de gestion. En 2022, elle s’est articulée autour de quatre grands axes : 

• Actifs Core : les investissements réalisés en 2022 portaient en priorité sur des actifs core, à fort potentiel ou situés sur des marchés matures.
• Santé : plus de 1,3 Mds€ ont été investis en immobilier de santé, renforçant le positionnement de Primonial REIM, en tant que leader européen en immobilier de santé.
• Fonds immobiliers responsables : trois fonds gérés par Primonial REIM France sont labellisés ISR, tandis que 95 % des fonds grand public commercialisés sont classés Articles 8 ou 9 au sens SFDR*.
• Asset management opéré localement, dans une logique de gestion de proximité des immeubles et des locataires.

Les marchés immobiliers sont à la recherche de nouveaux repères dans un contexte de remontée des taux et d’inflation. L’accumulation de facteurs inflationnistes a rendu l’action des banques centrales plus forte et plus rapide que ce que l’on aurait pu imaginer avant le début du conflit russo-ukrainien, il y a près d’un an maintenant. Pour l’immobilier, la donne change notablement sur les conditions de valorisation des acquisitions et le recours potentiel à l’endettement. Ainsi, les nouvelles conditions de marché viennent limiter le potentiel d’acquisition des acteurs qui ont un coût des fonds propres élevé ou la nécessité de recourir au financement. A contrario, ceux qui ont la possibilité d’investir en fonds propres en tirent un avantage concurrentiel. C’est aujourd’hui le cas de Primonial REIM France. 
 

Grégory Frapet, Président de Primonial REIM France

 

Les perspectives 2023, sous le signe de la sélectivité 

En 2023,  Primonial REIM France s’adapte continuellement à un contexte de marché évolutif et poursuit sa stratégie d’investissement. Dans cette démarche, l’objectif est d’assurer un parcours de performance en accord avec les multiples critères des investisseurs particuliers et institutionnels :  valorisation du capital, et maîtrise de la volatilité.

L’année 2023 vise à conforter le positionnement de la gamme de Primonial REIM France et à accroître sa performance extra-financière, porteuse de valeur sur le long terme dans l’intérêt de nos parties prenantes, à commencer par les locataires de nos immeubles et nos clients investisseurs. Nous restons confiants dans notre capacité à maintenir une dynamique de collecte et à tenir les performances de nos fonds au bénéfice de nos porteurs de parts. 
 

Stéphanie Lacroix, Directrice Générale de Primonial REIM France

 

En termes d’investissement, les équipes porteront une attention particulière en :

• Santé au caractère acyclique, et offrant une visibilité sur les revenus (baux long terme) et des performances en ligne avec les attentes des investisseurs ; 
• Bureaux, en privilégiant les secteurs à faible vacance (Paris intra-muros / cœur Grand Paris), à la localisation centrale, flexibles, dotés de services attractifs, alliant performance sur le plan environnemental et bonne qualité de locataires en place ; 
• Résidentiel doté d’une capacité de résilience et d’un potentiel de création future de valeur dans les grandes métropoles européennes en zone tendue ; 
• Hôtellerie aux multiples points d’entrée intéressants, avec comme caractéristiques des baux longs de 12 ans avec des opérateurs reconnus sur leur marché ; 
• Commerce pour des investissements très ciblés, en privilégiant les commerces en centre-ville et une partie de logistique.

Enfin, sur le volet ESG, une politique d’investissement, d’arbitrage et d’amélioration continue du patrimoine immobilier, particulièrement exigeante sera mise en œuvre. L’objectif de Primonial REIM France est notamment de réduire de 5 % par an les émissions carbone liées à ses immeubles, conformément à la stratégie net zéro carbone à horizon 2050.

La plateforme paneuropéenne Primonial REIM au 31/12/2022 

• 35 Mds € d’encours sous gestion ; 
• Plus de 55 % des encours sous gestion logés dans des fonds de la gamme responsable, structurée en fonction du degré de durabilité ; 
• Une allocation globale diversifiée à 44 % de bureaux, 33 % d’immobilier de santé/éducation, 11 % de résidentiel, 7 % de commerces/logistique et 5 % d’hôtellerie ; 
• Un patrimoine localisé dans 10 pays européens ; 
• 54 % clients particuliers et 46 % de clients institutionnels ; 
• 450 collaborateurs implantés localement avec des bureaux en France, Allemagne, Luxembourg, Italie, Royaume-Uni et Singapour.

*SFDR / Taxonomie – Réglementation de la "Finance Verte"

Source : Communiqué de presse - PRIMONIAL REIM - janvier 2023