SCPI SOFIDYNAMIC : Cap sur un rendement de 8 % minimum en 2025

Forte d'un excellent démarrage en 2025, la SCPI SOFIDYNAMIC confirme, au fil des trimestres, son positionnement parmi les véhicules les plus dynamiques du marché immobilier. Récompensée par le magazine Mieux Vivre Votre Argent dans la catégorie " Jeune SCPI 2025 ", elle a déjà franchi le cap des 5 000 associés et dépasse ses objectifs initiaux de performance. Grâce à une stratégie opportuniste, une collecte soutenue et une sélection rigoureuse des actifs, la SCPI vise désormais pour 2025 une performance globale de 13,40 % (non garantie), combinant une revalorisation de la part de +5 % et un objectif de taux de distribution brut de fiscalité minimum de 8,40 %, soit l'un des niveaux les plus élevés observés actuellement dans l'univers des SCPI diversifiées de rendement.

SCPI SOFIDYNAMIC : Stratégie opportuniste et croissance rapide

Un contexte favorable à l'investissement immobilier

L'année 2025 reste marquée par un environnement monétaire plus accommodant en zone euro, qui continue de soutenir l'attrait des actifs réels comme l'immobilier d'entreprise. La politique de détente progressive de la Banque centrale européenne (BCE) a contribué à stabiliser les marchés et à redonner un rôle de valeur refuge à l'immobilier dans les allocations d'actifs.

Dans ce cadre, la SCPI SOFIDYNAMIC tire pleinement parti des conditions de marché :

• Une collecte brute record de 32 M€ au 3e trimestre 2025, dont plus de 14 M€ sur le seul mois de septembre, après un premier trimestre déjà solide à 22,5 M€ ;
• Des acquisitions ciblées en France et aux Pays-Bas, avec un rendement moyen initial acte en main d'environ 7,4 %* sur les opérations récentes, en ligne avec l'ADN " high yield " de la SCPI ;
• Un pipeline d'opportunités à fort rendement à l'étude, incluant désormais des dossiers en Allemagne et en Pologne afin de renforcer le positionnement européen de la SCPI.

Des fondamentaux solides au 3e trimestre 2025

Au fil de l'exercice 2025, la SCPI SOFIDYNAMIC affiche des indicateurs opérationnels robustes et en amélioration :

Ces bons indicateurs permettent à la société de gestion d'envisager sereinement l'atteinte d'un taux de distribution 2025 au moins égal à 8,40 % brut de fiscalité, ce qui, combiné à la hausse de 5 % du prix de la part intervenue en janvier, porte la performance globale visée à 13,40 % pour l'année.

Une collecte en phase avec les ambitions

Le rythme de collecte observé en 2025 constitue un signal fort. Après les 22,5 M€ levés au premier trimestre, la collecte brute record de 32 M€ au 3e trimestre 2025 souligne la confiance grandissante des investisseurs, qu'ils soient institutionnels ou particuliers.

Cette dynamique permet à la société de gestion de capter des opportunités sur des marchés ciblés avec précision, notamment :

• Les Pays-Bas, marché attractif par ses rendements stables, sa profondeur locative et un environnement réglementaire lisible ;
• La France, où des opportunités ponctuelles continuent d'émerger, grâce à une analyse fine des territoires et des typologies d'actifs ;
• De nouveaux marchés européens en cours d'exploration, comme l'Allemagne et la Pologne, afin d'élargir progressivement le spectre géographique et de renforcer la diversification des flux locatifs.

Une stratégie d'investissement sélective

Un patrimoine diversifié et granularité élevée

Le patrimoine de SOFIDYNAMIC poursuit sa montée en puissance, avec une diversité géographique et sectorielle déjà bien avancée. La SCPI détient désormais 14 actifs répartis à parts égales entre la France et les Pays-Bas, et continue de rechercher un niveau élevé de granularité en multipliant les actifs et les typologies (commerces, bureaux, activités).

Cette granularité permet :

• Une meilleure mutualisation du risque locatif, en évitant une concentration excessive sur quelques locataires ou quelques sites ;
• Une flexibilité accrue en matière de gestion, d'arbitrage et de relocation en cas de vacance , dans un marché encore hétérogène selon les zones et les classes d'actifs.

Objectif : Distribuer au moins 8,40 % brut en 2025

La SCPI SOFIDYNAMIC vise désormais un taux de distribution brut de fiscalité minimum de 8,40 % pour l'année 2025 (non garanti), en cohérence avec son positionnement " high yield ". Cet objectif repose sur plusieurs leviers :

• Des actifs à haut rendement ciblés dès l'acquisition, avec un niveau de rentabilité immédiate d'environ 7,4 % acte en main sur les dernières opérations, assorti d'un potentiel de création de valeur ;
• Une stratégie de création de valeur rapide, s'appuyant sur la revalorisation progressive du prix de la part, comme en témoigne la hausse de +5 % intervenue début 2025 et la décote de –8,74 % encore observée par rapport à la valeur de reconstitution au 30/09/2025, laissant entrevoir un potentiel de revalorisation supplémentaire si la tendance perdure ;
• Un pilotage actif du portefeuille, adapté aux cycles de marché et à l'évolution de la demande locative, avec un taux d'occupation financier supérieur à 97 % et des acomptes trimestriels de dividendes déjà bien engagés (6,30 € par part au 3e trimestre pour les parts en pleine jouissance).

Jérôme Grumler, Directeur Général Délégué, et les équipes de Sofidy soulignent que ces résultats attestent de la pertinence d'une stratégie centrée sur la création de valeur rapide pour les associés, tout en préservant un niveau élevé de diversification des flux locatifs et une gestion prudente du couple risque/rendement.

Ces résultats attestent de la pertinence de notre stratégie centrée sur la création de valeur rapide pour les associés tout en préservant un niveau élevé de diversification des flux locatifs.

Une jeune SCPI au potentiel confirmé

Créée en 2023, SOFIDYNAMIC ne dispose pas encore d'un TRI réalisé publié sur 5 ans, conformément aux exigences de l'ASPIM. Toutefois, l'objectif de TRI cible sur 8 ans est fixé à 7 %, un niveau cohérent avec son positionnement de SCPI " high yield " et conforté par les premières années d'exploitation, marquées par une combinaison de rendement élevé et de revalorisation du prix de part.

La SCPI a par ailleurs franchi le seuil symbolique des 100 M€ de capitalisation en 2025, confirmant son changement d'échelle et sa capacité à transformer la collecte en actifs générateurs de revenus, tout en conservant une approche sélective sur les acquisitions.

Une SCPI résolument tournée vers la performance

SOFIDYNAMIC combine aujourd'hui :

• Un rendement attractif, avec un objectif de distribution 2025 de 8,40 % brut minimal (non garanti) et une performance globale visée de 13,40 % incluant la revalorisation de la part ;
• Une gestion réactive et agile, capable d'absorber une forte collecte tout en maintenant un niveau de rentabilité immédiate élevé ;
• Une sélection rigoureuse des actifs, privilégiant des emplacements et des locataires solides, dans des marchés européens offrant un bon couple rendement/risque ;
• Une politique de distribution dynamique, alignée sur l'ADN " rendement " de la SCPI, tout en veillant à préserver une marge de sécurité grâce à une décote encore significative par rapport à la valeur de reconstitution.

Ces éléments font de cette SCPI un véhicule à suivre de près pour les investisseurs à la recherche d'opportunités immobilières performantes dans un marché en pleine recomposition, où la sélectivité et la capacité à saisir les fenêtres d'opportunité restent déterminantes.

Synthèse des atouts de la SCPI SOFIDYNAMIC

Points forts à retenir :

• Taux de distribution brut prévisionnel minimum 2025 : 8,40 % (non garanti, brut de fiscalité) ;
• Performance globale 2025 visée : 13,40 % (non garantie), combinant rendement et revalorisation du prix de part ;
• +22,5 M€ collectés au T1 2025 et 32 M€ de collecte brute au T3 2025, dont plus de 14 M€ en septembre ;
• Rendement immédiat moyen sur les acquisitions récentes : environ 7,4 % acte en main, en ligne avec la stratégie high yield ;
• Prix de souscription revalorisé de +5 % en janvier 2025 (de 300 € à 315 €) ;
• Décote de –8,74 % par rapport à la valeur de reconstitution (345,18 € au 30/09/2025), laissant un potentiel de revalorisation si la tendance se prolonge ;
• TOF élevé à 97,4 % au 3e trimestre 2025 et recouvrement des loyers à un niveau robuste ;
• Plus de 5 000 associés et un patrimoine de 14 actifs, diversifiés entre France et Pays-Bas, avec un élargissement en cours vers d'autres marchés européens.

*Taux de rendement initial acte en main, qui ne constitue en aucun cas une promesse de rendement ou de performance. Il ne doit pas être confondu avec le taux de distribution. Le rendement AEM (Acte en main) exprime le rapport entre les loyers perçus, et le coût d'acquisition de l'actif (frais d'acquisition et droits de mutation inclus). Le rendement AEM des actifs acquis par la SCPI n'est pas garanti et n'est pas un indicateur fiable des performances futures de la SCPI. Il ne doit pas être confondu avec le taux de distribution. Hors droits, hors frais.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

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