Y-a-t-il un risque si j'investis dans les SCPI Plus-value ?

Investir dans les SCPI Plus-value comporte certains risques. Il est important de prendre en compte les éléments suivants :La fluctuation de la valeur des parts de SCPI en fonction de l'évolution du marché immobilier peut entraîner une perte de capital. Le risque de vacance locative ou de défaut de paiement des locataires peut réduire les revenus distribués aux investisseurs. Une mauvaise gestion des SCPI peut avoir un impact sur les rendements et la valorisation des parts.

ACCUEIL > SCPI > SCPI de Rendement > Plus value

ÊTRE RECONTACTÉ(E)

*Champs obligatoires
Conformément à la loi « informatique et libertés » du 6 janvier 1978 modifiée en 2004, vous bénéficiez d’un droit d’accès et de rectification aux informations qui vous concernent, que vous pouvez exercer en vous adressant à MeilleureSCPI.com - Service Informatique et Liberté 62 rue Brancion, 75015 Paris ou à information [arobase] meilleurescpi [point] com

“Excellent”, 165 avis

SCPI Plus value

4 SCPI Plus value

Les SCPI de plus-value, également appelées SCPI de valorisation ou SCPI de capitalisation, sont des sociétés civiles de placement immobilier dont l’objectif principal n’est pas de verser des revenus réguliers, mais de rechercher une appréciation du prix de la part sur le long terme. Concrètement, elles distribuent peu ou pas de dividendes et visent plutôt à générer une plus-value lors de la revente des parts (ou lors d’arbitrages du patrimoine réalisés par la société de gestion). Elles s’adressent en priorité aux épargnants qui souhaitent capitaliser et, selon leur situation, optimiser la fiscalité en limitant les revenus imposables annuels.

La stratégie repose souvent sur l’acquisition d’actifs immobiliers présentant une décote à l’achat, avec un potentiel de revalorisation à terme. Les investissements peuvent porter sur :

des logements occupés (par exemple avec des baux soumis à des régimes spécifiques),
des biens loués relevant notamment des lois de 1948 et 1989, dont les contraintes locatives peuvent réduire la valeur immédiate du bien,
des acquisitions en nue-propriété (avec récupération de la pleine propriété à l’extinction de l’usufruit),
des commerces et bureaux à transformer, repositionner ou rénover,
plus largement, des actifs nécessitant une restructuration (travaux, changement d’usage, re-commercialisation) pour retrouver un niveau de valeur plus proche du marché.

Cette décote peut provenir de plusieurs facteurs : occupation du bien, loyers encadrés, travaux à réaliser, vacance locative ou encore complexité juridique. L’idée est que la libération du bien (départ du locataire), la fin d’un démembrement (réunion de la nue-propriété et de l’usufruit), ou la réalisation de travaux permettent de réduire voire supprimer la décote et ainsi de retrouver une valeur de marché plus élevée.

À retenir sur le plan pédagogique :

Horizon de placement : ces SCPI s’envisagent généralement sur une durée longue (souvent 8 à 15 ans, voire plus), car la création de valeur dépend du temps nécessaire à la transformation des actifs et/ou à leur libération.
Fiscalité : l’absence de distribution limite les revenus fonciers imposables chaque année. En contrepartie, la performance se matérialise davantage via la plus-value potentielle lors de la revente des parts, soumise au régime applicable aux plus-values immobilières pour les particuliers (avec des abattements liés à la durée de détention, selon la réglementation en vigueur).
Liquidité : comme pour toute SCPI, la revente des parts n’est pas garantie et dépend du marché secondaire (ou des modalités de retrait/cession). Il est donc important de ne pas investir une épargne de précaution.
Risques : le risque de marché immobilier et le risque de réalisation (travaux, délais, évolution de la demande) peuvent impacter la valorisation. La décote à l’achat ne garantit pas une plus-value future.

Pour aller plus loin et vérifier les informations clés avant d’investir, il est recommandé de consulter les documents réglementaires de la SCPI : DIC (Document d’Informations Clés), note d’information, statuts, bulletins trimestriels et rapport annuel. Les SCPI étant des produits financiers réglementés, ces documents sont encadrés et doivent notamment présenter les frais, les risques et la stratégie de gestion (références : Autorité des marchés financiers – AMF et cadre réglementaire des OPCI/SCPI applicable en France).

SCPI PLUS VALUE : les avantages

Accéder à l’immobilier à prix décoté : certaines SCPI investissent dans des actifs achetés en dessous de leur valeur de marché (par exemple via des opportunités de négociation, des immeubles à repositionner ou des acquisitions en bloc), ce qui peut améliorer le potentiel de rendement et de revalorisation. Attention : la décote n’est pas garantie et dépend des conditions de marché et de la stratégie de la SCPI.
Viser une valorisation à long terme du capital : la valeur des parts peut évoluer dans le temps en fonction de la valeur du patrimoine détenu (expertises immobilières, niveau des loyers, taux d’occupation, taux de capitalisation). L’investissement en SCPI s’envisage généralement sur une durée longue (souvent 8 à 10 ans), afin de lisser les cycles immobiliers et les éventuels frais d’entrée.
Déléguer la gestion à des professionnels : la gestion est assurée par une société de gestion agréée et contrôlée (notamment par l’Autorité des marchés financiers – AMF). Elle s’occupe de la sélection des immeubles, de la recherche des locataires, de l’entretien, des travaux, des arbitrages et du recouvrement des loyers. Les SCPI publient également des informations régulières (bulletins, rapports annuels) permettant de suivre des indicateurs clés comme le taux d’occupation, la diversification du patrimoine et l’évolution des distributions.
Profiter d’une mutualisation des risques : en achetant des parts, vous investissez indirectement dans un portefeuille diversifié (plusieurs immeubles, locataires, secteurs et parfois zones géographiques), ce qui peut réduire l’impact d’un impayé ou d’une vacance sur un seul bien. Cela ne supprime pas le risque de perte en capital, mais contribue à le répartir.
Investir avec un ticket d’entrée accessible : les SCPI permettent d’investir dans l’immobilier sans acheter un bien en direct, avec un montant d’investissement souvent plus faible, tout en accédant à des typologies d’actifs difficiles à acquérir seul (bureaux, santé, logistique, commerces, résidentiel géré, etc.).