Investissements pour militaires : 3 placements immobiliers et financiers à privilégier en 2026

Des solutions de placement adaptées aux militaires en 2026

Certaines situations, comme celle des militaires, impliquent des déplacements fréquents et un temps libre restreint, notamment pour s'occuper de son épargne personnelle. Pour s'assurer des revenus complémentaires ou préparer sa retraite, les produits de placement classiques ne sont pas les plus intéressants : investir dans l'immobilier locatif en direct (achat d'un appartement, maison, dans le but de le louer) nécessite d'être présent afin de gérer son actif, de s'assurer de sa bonne location, d'assister aux réunions de copropriété…

De plus, placer son épargne sur un livret A ne rapporte que 1,5 % de rendement (au 1er février 2026), ce qui reste limité face à l'inflation et aux besoins de long terme.

Des solutions de placement comme la nue-propriété, les SCPI ou l'assurance-vie en unités de compte sont particulièrement attractives pour les militaires, en raison du faible temps de gestion qu'il est nécessaire d'y consacrer et de la possibilité de déléguer la gestion à des professionnels.

L'achat de nue-propriété d'appartements

Le droit de propriété peut être démembré entre deux parties : le nu-propriétaire et l'usufruitier. Le nu-propriétaire est propriétaire du bien, mais il ne peut pas l'utiliser pendant une période définie par la convention de démembrement. L'usufruitier n'est pas propriétaire, mais il peut utiliser et percevoir les fruits produits par le bien (revenus locatifs, loyers) pendant cette même période.

L'achat de nue-propriété d'appartements avec un usufruit social consiste à acquérir, pour une durée définie, la nue-propriété d'appartements situés en zones tendues (déficit de logement). L'usufruit est acheté par un bailleur social (1 % logement). L'immeuble est loué à des salariés, des fonctionnaires ou des foyers fiscaux éligibles à ce type de logement.

Au terme de la période de démembrement, le nu-propriétaire récupère la pleine propriété du bien (sans frais supplémentaire), qu'il peut soit conserver pour en percevoir les loyers, soit revendre pour bénéficier d'une éventuelle plus-value.

Cette solution d'investissement permet au nu-propriétaire de se constituer un patrimoine immobilier, net d'impôt (les revenus produits par le bien étant perçus par l'usufruitier pendant la période de démembrement). Elle s'appuie sur des principes de démembrement de propriété et d'usufruit social, particulièrement adaptés aux investisseurs passifs et aux militaires souvent en opération extérieure.

Les SCPI : une gestion déléguée pour des rendements réguliers

La SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) est un fonds de placement collectif, qui achète des actifs immobiliers loués à des professionnels (bureaux, santé, hôtels, commerces). Les investisseurs souscrivent des parts de SCPI et perçoivent une partie des revenus locatifs, en fonction du nombre de parts détenues dans la SCPI.

Investir en parts de SCPI de rendement permet de se constituer un patrimoine diversifié, composé d'actifs immobiliers professionnels (bureaux, commerces, hôtels, cliniques), qui offrent des rendements souvent supérieurs à ceux de l'immobilier locatif d'habitation (en 2016, les SCPI ont ainsi affiché un DVM, rendement des SCPI, de 4,64 %*). Les SCPI permettent ainsi de devenir propriétaire d'un patrimoine immobilier, sans avoir à se soucier ni de la gestion (elle est entièrement déléguée à des professionnels de l'immobilier : pas de travaux à effectuer, de réunion de copropriété), ni du risque de vacance locative (le risque est mutualisé entre différents locataires et différents actifs).

Le taux d'occupation moyen des SCPI reste globalement élevé, autour de 90 % à 95 % selon les rapports sectoriels récents, ce qui en fait un support intéressant pour des revenus potentiellement réguliers, même si ces derniers ne sont jamais garantis.

Le contrat d'assurance-vie en unités de compte

Il existe deux types de contrat d'assurance-vie : les contrats en fonds euros (financés par l'achat d'obligations sûres) et les contrats en unités de compte (composés d'actions, obligations, SCPI, OPCVM, OPCI). Si les premiers présentent l'avantage d'être très sécurisés, les rendements affichés diminuent d'année en année (2 % – estimation pour 2016), en raison notamment de la baisse des taux des obligations d'État.

Les contrats d'assurance-vie en unités de compte, plus risqués (car dépendants des marchés), ont affiché en 2014 un rendement moyen de 4,7 % (FFSA). Ils restent aujourd'hui un outil central pour diversifier son épargne et rechercher de la performance sur le long terme, en contrepartie d'une volatilité plus importante.

Souscrire à un contrat d'assurance-vie en unités de compte permet d'adapter son placement à sa stratégie d'épargne : les supports offerts sont plus variés (actions, obligations, SCPI…) que pour les assurances vie en fonds euros. Ces unités de compte intègrent souvent des SCPI pour une exposition immobilière diversifiée, ce qui peut convenir à un profil militaire souhaitant déléguer la gestion tout en conservant une bonne flexibilité.

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