SCPI ESG Pierre Capitale : Résultats 2024 et perspectives 2025

Une année 2024 sous le signe de la résilience

Malgré un environnement immobilier perturbé, marqué par la hausse des taux d’intérêt et une baisse significative des volumes d’investissements, la SCPI ESG Pierre Capitale a su faire preuve d’une résilience remarquable. Cette année a été ponctuée par des évolutions notables qui mettent en lumière la solidité et la pertinence de la stratégie adoptée par Swiss Life Asset Managers.

• Taux de distribution record : Avec un rendement de 5,22 %, la SCPI ESG Pierre Capitale atteint son meilleur taux depuis sa création en 2017.
• Dividende par part en progression : Les associés ont perçu un dividende de 10,02 euros par part, marquant une augmentation de 17,9 % par rapport à l’année de création.
• Diversification et performance : La SCPI maintient un portefeuille équilibré entre la France et l’Allemagne, tirant parti des atouts de ces deux économies majeures de la zone euro.

Ces résultats s’inscrivent dans un contexte de redressement du marché immobilier, avec une baisse graduelle des taux directeurs et une stabilisation des valeurs des actifs.

Une gestion locative solide et efficace

La performance de la SCPI ESG Pierre Capitale repose en partie sur une gestion locative rigoureuse. Les indicateurs clés au 31 décembre 2024 reflètent une excellente santé locative :

• Taux d’Occupation Physique (TOP) : 98,72 %
• Taux d’Occupation Financier (TOF) : 97,87 %
• Taux d’encaissement des loyers : 98,02 %

Ces chiffres mettent en évidence la qualité des actifs en portefeuille ainsi que celle des locataires, tout en assurant une régularité des revenus. Cette solidité locative constitue un atout majeur dans un contexte immobilier caractérisé par une volatilité accrue.

Tableau récapitulatif : Indicateurs de performance locative

Performances financières et ajustement stratégique

En 2024, la SCPI ESG Pierre Capitale a également procédé à un réajustement du prix de ses parts, passant de 205 € à 188 €, soit une baisse de 8,3 %. Cette décision a été motivée par la volonté de maintenir un alignement avec la valeur actualisée du patrimoine et d’offrir des conditions d’accès attractives aux nouveaux investisseurs.

Décomposition du prix de souscription au 20 janvier 2025 

• Valeur nominale : 160 €
• Prime d’émission : 28 €
• Valeur de reconstitution : 188,03 €
• Valeur de réalisation : 153,25 €
• Valeur de retrait : 169,20 €

L’ajustement du prix n’impacte pas la capacité distributive de la SCPI, celle-ci étant directement liée aux loyers perçus. Cet ajustement stratégique vise à renforcer l’attractivité de la SCPI tout en préparant le terrain pour de nouvelles acquisitions à fort potentiel.

Perspectives 2025 : Une diversification accrue

En 2025, la SCPI ESG Pierre Capitale prévoit de consolider sa stratégie de diversification géographique et sectorielle. L’objectif principal est de saisir les opportunités offertes par un marché en mutation tout en renforçant son positionnement durable.

Expansion géographique 

• Renforcement des investissements en Allemagne.
• Exploration de nouveaux marchés européens afin de développer la diversification des revenus.

Engagement ESG renouvelé 

• Prolongation du label ISR pour le cycle 2024-2026.
• Introduction de deux nouveaux indicateurs : atténuation au changement climatique et gouvernance.

Acquisitions ciblées 

• Investissements dans des actifs à haut rendement.
• Accent sur des typologies d’actifs résilients, notamment l’hôtellerie et la logistique.

Ces initiatives contribueront à une meilleure répartition des risques tout en augmentant la valeur à long terme des investissements.

Focus sur les engagements ESG

La SCPI ESG Pierre Capitale a renouvelé son engagement en matière de développement durable, en particulier par le biais de son partenariat avec Reforest’Action. Depuis 2017, plus de 800 arbres ont été plantés, illustrant une volonté concrète de contribuer à la reforestation et à la préservation de la biodiversité.

Nouveaux objectifs ESG pour 2025 

• Intégration de critères alignés sur les accords de Paris.
• Lancement d’un plan « Best in Progress » visant une amélioration continue de la performance durable.

Ces actions renforcent la position de la SCPI comme un acteur responsable du marché immobilier.

Conclusion

En 2024, la SCPI ESG Pierre Capitale a confirmé son statut de solution d’investissement résiliente et performante, malgré un contexte économique complexe. Avec un rendement record, une diversification équilibrée et un engagement ESG renforcé, elle se positionne favorablement pour relever les défis et saisir les opportunités de 2025.

Les investisseurs, actuels et futurs, peuvent trouver dans cette SCPI un outil adapté à des stratégies d’investissement à long terme, tout en bénéficiant d’une approche durable et responsable.

Sources :

• Swiss Life Asset Managers, Newsletter Janvier 2025.
• CBRE, Études de marché 2024.

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