SCPI Osmo Énergie : performances et stratégie 2025

Lancée en mars 2024 par Mata Capital IM, Osmo Energie est une SCPI de rendement qui se distingue par son engagement envers la transition énergétique et son ambition d'allier performance financière et durabilité. Cette SCPI diversifiée investit dans des actifs immobiliers en France et en Europe, en ciblant des bureaux, des commerces, des biens logistiques et des établissements d'enseignement. Classée Article 9 SFDR, avec un score de durabilité DeepInvest de 63/100 dépassant la moyenne du marché, et accessible dès 300€, Osmo Energie suscite l'intérêt des investisseurs soucieux de l'impact environnemental de leurs placements. Cet article propose une analyse complète de la SCPI Osmo Energie en 2025, en explorant ses caractéristiques, ses avantages, ses inconvénients, et en répondant aux questions les plus fréquemment posées par les investisseurs.

Qu'est-ce que la SCPI Osmo Energie ?

Osmo Energie est une SCPI de rendement à capital variable gérée par Mata Capital IM. Créée en mars 2024, elle vise à constituer et à gérer un patrimoine immobilier locatif diversifié, principalement en France et dans les pays de l'OCDE. La SCPI se distingue par son engagement en faveur de la neutralité carbone, en intégrant des critères environnementaux dans ses acquisitions et en réduisant la consommation énergétique de ses actifs, avec un taux d'occupation et de recouvrement à 100 % au troisième trimestre 2025.

Caractéristiques principales 

• Type : SCPI de rendement diversifiée
• Société de gestion : Mata Capital IM
• Date de lancement : Mars 2024
• Prix d'une part : 300 €
• Minimum de souscription : 1 part
• Taux de distribution 2024 : 9,33 %
• Taux de distribution 2025 : 7 % (brut de fiscalité)
• Distribution cible à moyen terme : 6 % (non garantie)
• Délai de jouissance : 5 mois
• Label ISR : obtenu en octobre 2024
• Classification SFDR : Article 9
• Capitalisation au 31/12/2025 : 80 M€
• Capitalisation au 30/09/2025 : 54,97 millions d'euros
• Nombre d'associés : plus de 4 500 (dont 1 383 au 31/12/2024)
• Patrimoine : 23 immeubles répartis dans 5 pays européens
• Valeur de retrait : 264 € (stable au T2 2025)
• Collecte nette 1er semestre 2025 : 22,93 millions d'euros
• Collecte 2025 : ≈ 50 M€, dont > 12 M€ au T4
• Endettement : 10 % (donnée ASPIM, endettement maîtrisé)
• Rendement 2024 en capitalisation : 4,67 %

Pourquoi Osmo Energie se distingue-t-elle ?

1. L'engagement environnemental fort

Osmo Energie se distingue par son ambition d'atteindre la neutralité carbone et sa classification Article 9 SFDR. Sa stratégie repose notamment sur :

• la réduction de la consommation énergétique de son patrimoine (intensité énergétique à 126,2 kWhEP/m²/an contre un benchmark de 302,6) ;
• une intensité carbone de 10,66 kgCO2eq/m²/an contre 22,1 pour le benchmark ;
• la collecte et l'analyse des données énergétiques des actifs ;
• l'intégration de critères environnementaux dans ses acquisitions (installation de panneaux solaires, isolation renforcée, etc.) ;
• la sensibilisation des locataires aux pratiques éco-responsables ;
• un score ESG moyen passé de 24/100 à 31/100 en un an (objectif à trois ans : 54/100).

La SCPI a obtenu le label ISR en octobre 2024 et un score DeepInvest de 63/100, supérieur à la moyenne du marché (45/100), ce qui renforce sa position parmi les SCPI les plus engagées sur le plan environnemental. À ce jour, 16 actifs sont alignés sur les objectifs CRREM 2030, illustrant une trajectoire de décarbonation déjà bien engagée.

2. Une stratégie d'investissement diversifiée

Osmo Energie adopte une stratégie d'acquisition axée sur la diversification sectorielle et géographique. Elle cible plusieurs typologies d'actifs :

• bureaux ;
• commerces ;
• biens logistiques ;
• établissements d'enseignement ;
• actifs d'activité et de santé.

D'un point de vue géographique, ses investissements s'étendent :

• sur le territoire français ;
• à l'échelle paneuropéenne, avec un positionnement assumé en France, Royaume-Uni, Irlande, Pays-Bas et Allemagne.

Depuis sa création, la SCPI affiche :

• un rendement immobilier moyen supérieur à 7,5 % ;
• une durée ferme moyenne des baux de 5,9 ans, gage de visibilité sur les loyers futurs ;
• un taux d'occupation financier (TOF) de 99,3 %, avec 35 locataires et aucun impayé communiqué.

La stratégie reste marquée par une sélectivité élevée : ciblage d'actifs à rendement immédiat, bien situés, avec une qualité locative jugée robuste par la société de gestion.

3. L'accessibilité et la flexibilité

Osmo Energie est accessible dès 300€ pour une première souscription. La SCPI offre des possibilités d'investissement flexibles, incluant :

• le versement programmé ;
• le financement à crédit ;
• le démembrement de propriété ;
• le réinvestissement des dividendes ;
• des versements programmés pour lisser l'effort d'épargne.

La dynamique de collecte reste soutenue, avec plus de 12 millions d'euros collectés au troisième trimestre 2025 et une collecte annuelle proche de 50 M€, traduisant un intérêt croissant des épargnants pour cette SCPI à impact.

4. Des performances prometteuses

En 2024, première année d'exploitation, la SCPI Osmo Energie a distribué 9,33 % à ses associés, la classant parmi les meilleures SCPI de rendement du marché et dépassant largement son objectif initial de 6 % annuel.

Pour 2025 :

• le taux de distribution 2025 ressort à 7 % (brut de fiscalité), marquant une normalisation cohérente après une année de lancement exceptionnelle ;
• le TRI cible sur la durée de détention recommandée est fixé à 5,50 % non garanti ;
• l'objectif de distribution annuelle est de 6 % sur 10 ans (non garanti).

Cette trajectoire illustre la volonté de la société de gestion de privilégier une performance durable et maîtrisée plutôt qu'une recherche de rendement ponctuel.

Quels sont les avantages d'investir dans Osmo Energie ?

1. Engagement durable : Osmo Energie investit dans des actifs respectueux de l'environnement, classée Article 9 SFDR et labellisée ISR. Elle s'engage à réduire son empreinte carbone avec des scores ESG et de durabilité supérieurs à la moyenne (score DeepInvest 63/100).
2. Diversification : La SCPI offre une diversification sectorielle et géographique, investissant dans différents types d'actifs immobiliers en France et en Europe, avec un taux d'occupation proche de 100 % et un TOF de 99,3 %.
3. Accessibilité : La SCPI est accessible avec un investissement initial relativement faible (300 €), ce qui la rend adaptée à un large public d'épargnants.
4. Flexibilité : Osmo Energie propose différentes options d'investissement (versement programmé, financement à crédit, démembrement, réinvestissement des dividendes, etc.), avec un parcours 100 % digital pour la souscription et le suivi.
5. Potentiel de performance : La SCPI a affiché un taux de distribution de 9,33 % en 2024, puis 7 % en 2025, et vise un TRI non garanti de 5,50 % à 10 ans avec une distribution cible de 6 %.
6. Gestion expérimentée : Mata Capital IM est un gérant expérimenté qui gère déjà environ 2 milliards d'euros d'actifs, avec une expertise reconnue sur l'immobilier tertiaire et les stratégies à impact.
7. Montée en puissance structurée : la capitalisation de 80 M€ fin 2025, un patrimoine de 23 immeubles dans 5 pays et une collecte proche de 50 M€ témoignent d'une croissance rapide mais encadrée.

Quels sont les risques associés à Osmo Energie ?

Comme tout investissement immobilier, les SCPI présentent certains risques :

• Risque de perte en capital : La valeur des parts peut fluctuer en fonction des conditions du marché immobilier, avec une valeur de retrait actuellement à 264 €.
• Risque de rendement non garanti : Les objectifs de rendement (taux de distribution et TRI) ne sont pas garantis et peuvent ne pas être atteints.
• Risque de liquidité : La revente des parts peut ne pas être immédiate en cas de besoin de liquidités, notamment en période de tension sur le marché.
• Dépendance à la collecte : Les performances de la SCPI peuvent dépendre de sa capacité à collecter de nouveaux fonds pour financer ses investissements et optimiser la diversification.
• Complexité fiscale européenne : Investir dans des actifs situés dans différents pays européens peut entraîner une complexité fiscale (conventions internationales, retenues à la source, etc.).
• Historique récent : Bien que son positionnement et ses ambitions soient prometteurs, Osmo Energie reste une jeune SCPI lancée en 2024. Ce manque de recul ne permet pas encore d'évaluer pleinement sa capacité à délivrer des performances durables dans le temps.

Questions fréquentes sur la SCPI Osmo Energie

1. Comment Osmo Energie intègre-t-elle les critères ESG dans sa stratégie d'investissement ?

Osmo Energie intègre les critères ESG en réduisant la consommation énergétique de ses actifs (intensité énergétique et carbone nettement inférieures aux benchmarks), en utilisant la collecte et l'analyse des données énergétiques, en intégrant des critères environnementaux dans ses acquisitions (installation de panneaux solaires, isolation renforcée, etc.) et en sensibilisant les locataires aux pratiques éco-responsables. À ce jour, 16 actifs sont alignés sur les objectifs CRREM 2030, ce qui illustre la trajectoire de décarbonation du portefeuille.

2. Dans quels types d'actifs Osmo Energie investit-elle ?

Osmo Energie investit dans diverses typologies immobilières situées en France et en Europe, notamment des bureaux, des commerces, des biens logistiques, des actifs d'activité, des établissements d'enseignement et de santé. Cette diversification permet de mutualiser les risques locatifs et de capter différentes dynamiques de marché.

3. Comment puis-je souscrire à la SCPI Osmo Energie ?

La SCPI Osmo Energie est accessible à partir de 300€ pour une première souscription. La souscription et le suivi sont 100 % digitaux, via des partenaires spécialisés ou des plateformes agréées, ce qui facilite l'accès et la gestion pour les épargnants, y compris pour la mise en place de versements programmés.

4. Quelle est la performance réelle d'Osmo Energie en 2024 et 2025 ?

En 2024, première année complète d'exploitation, Osmo Energie a distribué 9,33 % à ses associés, un taux exceptionnel qui dépasse largement son objectif initial de 6 % annuel. En 2025, la SCPI affiche un taux de distribution de 7 % (brut de fiscalité), en ligne avec une normalisation progressive de la performance et les objectifs de TRI à long terme.

Conclusion

La SCPI Osmo Energie confirme en 2025 une montée en puissance rapide et structurée. Elle se présente comme une solution d'investissement immobilier durable et performante, grâce à son engagement envers la transition énergétique, sa stratégie d'investissement diversifiée et son accessibilité. Elle offre aux investisseurs la possibilité de conjuguer performance financière et impact positif sur l'environnement, avec une croissance soutenue, un patrimoine paneuropéen de 23 immeubles et des indicateurs extra-financiers au-dessus de la moyenne du marché.

Cependant, comme tout investissement, il est essentiel de bien comprendre les risques associés (perte en capital, liquidité, rendement non garanti, complexité fiscale, historique récent) et de consulter un conseiller financier avant de prendre une décision, afin de vérifier l'adéquation de cette SCPI avec votre profil de risque et vos objectifs patrimoniaux.