Qu'est-ce qu'une valeur refuge ?

Dans le monde de la finance et de l'investissement, il est essentiel de comprendre les différentes options et stratégies à notre disposition pour protéger notre patrimoine. L'une de ces stratégies consiste à investir dans des valeurs refuges, qui offrent une sécurité en période de turbulence économique. Dans cet article, nous allons explorer ce concept en détail, en mettant l'accent sur ce qu'il signifie, les différents types de valeurs refuge et comment les investisseurs peuvent en tirer parti, dans un contexte de 2025 marqué par des crises géopolitiques, des tensions commerciales liées à Trump et une incertitude accrue.

Les différents types de valeurs refuge

1. L'or : Depuis des millénaires, l'or est considéré comme une valeur refuge en raison de sa rareté et de sa demande constante. En 2025, il s'impose comme la superstar des valeurs refuges avec une performance annuelle dépassant les +38,7% en euros et +53,7% en dollars, atteignant des records au-delà de 3.500 dollars l'once fin avril, et se maintenant proche des 4.000 dollars malgré des corrections. En période de crise, les investisseurs se tournent massivement vers l'or pour protéger leur patrimoine, car il conserve sa valeur mieux que d'autres actifs, dopé par les risques géopolitiques (Israël-Iran), la faiblesse du dollar et les déficits budgétaires croissants.
2. Les obligations d'État : Les obligations émises par des gouvernements stables et solvables sont également considérées comme des valeurs refuge. En particulier, les obligations du Trésor américain sont souvent perçues comme l'un des investissements les plus sûrs au monde, bien que leur attractivité soit entamée en 2025 par une volatilité inhabituelle et des rendements qui peinent à compenser les baisses boursières récentes.
3. Les devises : Certaines devises, comme le franc suisse et le dollar américain, sont considérées comme des valeurs refuge en raison de la stabilité économique et politique de leurs pays respectifs. Cependant, en 2025, le franc suisse gagne +10% et le yen +8% face au dollar, mais le billet vert chute de -10% sous l'effet des droits de douane de Trump et de la dégradation des finances publiques américaines, tandis que les taux suisses risquent de virer au négatif.
4. L'immobilier : Dans certaines circonstances, l'immobilier peut également être considéré comme une valeur refuge, en particulier les actifs immobiliers situés dans des zones géographiques stables avec une demande constante. En 2025, 67% des Français le voient ainsi selon le baromètre Catella Residential, grâce à un marché locatif stable malgré les incertitudes, une demande forte en métropoles, des loyers revalorisés par l'IRL indexé sur l'inflation, et l'effet de levier du crédit, malgré des contraintes comme les passoires thermiques ou le durcissement des prêts.

Comment intégrer les valeurs refuge dans votre stratégie d'investissement ?

Pour intégrer des valeurs refuge dans votre portefeuille, il est important de diversifier vos investissements et de prendre en compte votre tolérance au risque. Voici quelques conseils pour commencer :

Évaluez votre tolérance au risque : Avant d'investir dans des valeurs refuge, déterminez votre tolérance au risque en fonction de votre situation financière et de vos objectifs, surtout dans un 2025 volatile où l'or surpasse largement le CAC 40 (+10% hors dividendes).

Diversifiez votre portefeuille : Investissez dans un éventail d'actifs, y compris des valeurs refuge, pour minimiser les risques globaux, en tenant compte des prévisions comme un possible maintien de l'or entre 3.100 et 3.500 dollars au T3 2025 avant une rechute potentielle en 2026 si les tensions s'apaisent.

Recherchez les opportunités : Les valeurs refuge peuvent offrir de bonnes opportunités d'investissement en période d'incertitude. Faites des recherches et surveillez les marchés pour identifier ces occasions, comme la poursuite de la hausse de l'or prévue par certains à 5.000 dollars fin 2026.

En résumé, les valeurs refuge sont des investissements qui offrent une protection en période d'incertitude économique. En diversifiant votre portefeuille et en incluant des actifs tels que l'or (star de 2025 avec +38,7%), les obligations d'État, certaines devises et l'immobilier (valorisé par 67% des Français), vous pouvez minimiser les risques et protéger votre patrimoine face aux fluctuations du marché et aux crises économiques actuelles. 

Tableau récapitulatif des valeurs refuge

En conclusion, les valeurs refuge jouent un rôle crucial dans la protection de votre patrimoine en période d'incertitude économique et de volatilité des marchés, comme en 2025 avec l'ascension spectaculaire de l'or face aux tensions mondiales. En intégrant des actifs tels que l'or, les obligations d'État, certaines devises et l'immobilier dans votre portefeuille, vous pouvez diversifier vos investissements et réduire les risques associés à ces fluctuations. Il est important de bien évaluer votre tolérance au risque, de rechercher les opportunités et de rester informé sur les tendances du marché pour tirer pleinement parti des avantages offerts par les valeurs refuge. N'oubliez pas que la diversification et la vigilance sont les clés du succès dans le monde de l'investissement.

Source :  

Valeurs refuge - Safe Heaven

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