Préparer sa retraite avec l’assurance vie en 2026

En 2026, la préparation de la retraite reste une priorité pour de nombreux Français. L'assurance vie se présente comme un outil incontournable pour préparer sa retraite, grâce à ses avantages fiscaux et sa grande flexibilité.

Avec une collecte nette de 29,4 milliards d'euros en 2024 et des perspectives de 50 milliards d'euros en 2025, ce placement confirme son statut de placement préféré des Français en termes de volume d'épargne, atteignant près de 2 100 milliards d'euros d'encours.

Cet article détaille comment optimiser l'utilisation de l'assurance vie pour préparer sa retraite, en abordant les stratégies d'investissement recommandées, les récents changements réglementaires et la comparaison avec le Plan d'Épargne Retraite (PER).

Évaluation des besoins financiers post-retraite

Importance de l'évaluation des besoins

Une planification efficace de la retraite commence par une évaluation précise des besoins financiers futurs. Cette démarche permet de déterminer le capital nécessaire pour maintenir un niveau de vie confortable (avec par exemple un tableau de budget).

La retraite reste la première préoccupation des Français de plus de 35 ans, qui sont très attachés à la liberté de choix de leur épargne. Pour bien dimensionner son effort d'épargne, il est pertinent de s'y prendre le plus tôt possible et d'estimer sa future retraite grâce à des outils dédiés, par exemple : estimation de votre retraite : comment planifier votre épargne.

• Estimation des dépenses : inclure les dépenses courantes (logement, alimentation, services publics), les frais de santé susceptibles d'augmenter avec l'âge, et les activités de loisirs envisagées.
• Anticipation de l'inflation : prendre en compte l'augmentation probable des prix sur le long terme pour ajuster le montant de l'épargne en conséquence.
• Prévision des revenus : considérer les sources de revenus attendues, telles que les pensions de retraite, les rentes éventuelles et autres investissements générateurs de revenus.

Allocation d'actifs idéale

Diversification des investissements

L'assurance vie offre la possibilité de diversifier ses placements, ce qui est essentiel pour optimiser les rendements tout en maîtrisant les risques. Une allocation d'actifs bien pensée est cruciale pour atteindre cet équilibre.

• Fonds en euros : ces supports garantissent le capital investi et offrent une sécurité appréciable. En 2025, les fonds en euros devraient distribuer un taux moyen de 2,65 %, voire 2,7 % dans le scénario le plus positif, soit une amélioration de 0,05 à 0,10 point par rapport à 2024. Cette performance renforcée rend l'assurance vie particulièrement attractive face à la baisse des rendements du Livret A, tombé à 1,7 % en août 2025.
• Unités de compte (UC) : ces supports, investis en actions, obligations ou immobilier, présentent un potentiel de rendement plus élevé, mais avec un risque accru. Depuis plusieurs années, les épargnants sont encouragés à dynamiser leur assurance vie en souscrivant des UC, bien que celles-ci n'offrent pas de garantie de capital.
• Immobilier via les SCPI : les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) permettent d'investir dans l'immobilier sans les contraintes de gestion directe, en offrant des revenus potentiels réguliers. La détention d'un bien immobilier locatif reste intéressante pour 56 % des Français, ce qui renforce l'intérêt des SCPI au sein d'un contrat d'assurance vie.

Stratégies d'investissement

Il est essentiel d'adopter une stratégie d'investissement alignée sur son profil de risque et son horizon de placement. Les assureurs proposent généralement trois profils types :

• Prudent : majorité des investissements en fonds en euros pour privilégier la sécurité du capital, avec une faible exposition aux UC.
• Équilibré : répartition équilibrée entre fonds en euros et unités de compte, combinant sécurité et recherche de performance.
• Dynamique : prédominance des UC, incluant des investissements en actions et en SCPI, pour maximiser le potentiel de rendement, en acceptant une volatilité plus élevée.

Plus l'épargne retraite est constituée tôt, plus il est possible de lisser les risques dans le temps et de profiter pleinement des effets de la capitalisation. D'où l'intérêt de s'y prendre le plus tôt possible pour bâtir son capital retraite.

Réglementations récentes affectant l'assurance vie

Changements législatifs

En 2025, plusieurs évolutions réglementaires impactent l'assurance vie, créant à la fois des opportunités et des défis pour les épargnants.

• Fiscalité avantageuse : les avantages fiscaux pour les contrats de plus de 8 ans sont maintenus. Pour les rachats après 8 ans, la part des gains est imposable à un taux préférentiel de 24,7 % (dont 17,2 % de prélèvements sociaux) pour la part des versements inférieure à 150 000 €, après application d'un abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour les couples). Pour les versements réalisés avant 70 ans, chaque bénéficiaire bénéficie d'un abattement de 152 500 € en cas de transmission, la partie supérieure étant imposée au taux de 20 % jusqu'à 700 000 € puis 31,25 % au-delà.
• Encadrement des frais : des mesures ont été mises en place pour réduire les frais de gestion sur certains contrats, améliorant ainsi le rendement net pour les souscripteurs.
• Nouveaux supports d'investissement : l'introduction de fonds verts et responsables offre aux épargnants la possibilité d'investir en accord avec leurs valeurs environnementales et sociales.
• Stratégie de sortie optimisée : l'impôt est dû exclusivement à l'occasion des rachats, ce qui permet de faire fructifier son épargne retraite pendant toute la vie active sans payer le moindre impôt sur les gains non retirés. Une stratégie efficace consiste à retirer uniquement les gains annuels tout en maintenant la valeur du capital, ce qui permet de bénéficier chaque année de l'abattement de 4 600 € (9 200 € pour un couple) sans entamer le capital.

Comparaison avec le Plan d'Épargne Retraite (PER)

L'assurance vie conserve son statut de placement préféré des Français en 2025, devançant le Plan d'Épargne Retraite (48 %) et le Livret A (52 %). Cette préférence s'explique par sa fiscalité attractive, sa grande flexibilité et la baisse successive des rémunérations du Livret A depuis février 2025.

Conclusion

Préparer sa retraite en 2026 avec l'assurance vie demande une planification minutieuse et une bonne compréhension des options d'investissement disponibles. Avec les récents changements législatifs, l'amélioration des rendements des fonds en euros et la diversité des supports proposés, l'assurance vie reste un outil flexible et performant pour constituer un capital en vue de la retraite.

Il est essentiel de définir une stratégie d'investissement adaptée à son profil de risque, tout en profitant des avantages fiscaux associés aux contrats de plus de 8 ans. De plus, la diversification des placements, notamment en combinant fonds en euros, unités de compte et SCPI, permet de maximiser les rendements tout en maîtrisant les risques. La stratégie de retrait des seuls gains annuels offre également une opportunité intéressante pour bénéficier régulièrement de l'abattement fiscal sans entamer le capital.

Enfin, la comparaison avec le Plan d'Épargne Retraite (PER) montre que ces deux dispositifs peuvent être complémentaires, l'un offrant plus de flexibilité (assurance vie) et l'autre des avantages fiscaux immédiats (PER). En combinant judicieusement ces solutions et en commençant à épargner le plus tôt possible, il est possible de sécuriser son avenir financier et de profiter d'une retraite sereine. La dynamique positive de l'assurance vie en 2025, portée par une collecte nette exceptionnelle et des rendements renforcés, confirme que ce placement reste un pilier incontournable de la préparation retraite des Français.

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