Qu'est ce qu'une SCPI opportuniste ?

Introduction à l'univers des SCPI opportunistes

Généralement perçues comme un investissement pertinent et rentable, les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) se présentent comme une option privilégiée pour les investisseurs en quête de revenus complémentaires, constitution de patrimoine, transmission de patrimoine. Cependant, dans l'univers des SCPI, diverses stratégies se démarquent, telles que les SCPI bureaux, commerces, diversifiées et thématiques. Il existe depuis quelques années des SCPI avec une stratégie d'investissement : notamment celle des SCPI opportunistes.

La stratégie opportuniste : un choix audacieux

Contrairement aux SCPI classiques axées sur une typologie d'actifs précise, les SCPI opportunistes investissent dans une variété de biens immobiliers, allant des bureaux aux commerces, en France comme à l'étranger. Leur credo ? Trouver des opportunités offrant un rendement potentiellement élevé. Ces SCPI sont particulièrement attractives pour les investisseurs en quête de rendements supérieurs, acceptant en contrepartie une stratégie plus forte.

Les SCPI opportunistes cherchent à réaliser des affaires en investissant dans des zones comportant un peu plus de risque, tout en favorisant la distribution de revenus élevés et en offrant à leurs associés des rendements supérieurs, en raison du risque supporté. Ce risque reste cependant réduit grâce à la diversification des actifs, à la gestion méticuleuse et à la sélection rigoureuse des locataires.

Exemple concret : La SCPI Corum Origin

Prenez l'exemple de la SCPI Corum Origin. Lancée en 2012, cette SCPI a tout suite eu la logique d'ultra-diversification en termes de typologie immobilière, de pays, et de type de locataires. Depuis 2012 son rendement a toujours été supérieur ou égal à son objectif non garanti de 6% . Cette performance est le fruit d'une stratégie opportuniste bien menée. En 2024, Corum Origin affichait un taux d'occupation financier de 96,56 %, confirmant la solidité de sa gestion et sa capacité à maintenir un portefeuille bien rempli.

Investissement en zones à risque : une tactique payante

Les SCPI opportunistes se distinguent par leur capacité à identifier des zones à fort potentiel. Certaines ont ainsi pris le pari d'investir en Espagne et au Portugal au cœur de la crise économique. Bien que peu suivi à l'époque, ce choix s'est avéré judicieux, les marchés ayant repris et les actifs acquis à bas prix générant désormais d'importants rendements et potentielles plus-values.

Cette approche de saisie d'opportunités de marché continue de caractériser les meilleures SCPI opportunistes en 2025, qui réalisent des acquisitions stratégiques à des rendements immobiliers attractifs.

Diversification et gestion rigoureuse : clés du succès

Malgré leur appétence pour les bonnes affaires, ces SCPI ne négligent pas la diversification et la rigueur dans la gestion de leur portefeuille. En diversifiant leurs investissements (types de biens, localisations géographiques, locataires solides), elles parviennent à équilibrer risque et rendement.

En 2025, le secteur entre dans une phase de stabilisation puis de reprise, avec une collecte nette de 2,2 milliards d'euros depuis le début de l'année. Ce regain d'intérêt profite principalement aux SCPI diversifiées et européennes, où la stratégie multi-sectorielle et géographique permet une meilleure gestion des risques. Une SCPI opportuniste peut être un excellent moyen de dynamiser un portefeuille de SCPI.

Les performances en 2025 : un contexte favorable

L'année 2025 confirme l'intérêt des SCPI opportunistes. Comète affiche le taux de distribution le plus élevé avec 11,18 %, suivie par Wemo One (9,50 %) et Osmo Énergie (9,33 %). Cependant, il est important de noter que ces performances sont calculées à partir d'une année incomplète, et les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La performance 2025 sera très probablement inférieure, notamment dans un contexte de normalisation du marché.

Pour 2025, plusieurs SCPI sortent du lot non seulement par leur performance brute, mais surtout par la cohérence de leur stratégie, la qualité de leur parc immobilier et leur gestion du risque. Sofidynamic, par exemple, a relevé son objectif de taux de distribution pour 2025 à environ 8,40 % (non garanti), confirmant le fort potentiel de cette SCPI opportuniste.

Conclusion : une option à envisager avec compréhension

En résumé, les SCPI opportunistes se distinguent par leur potentiel de rendement élevé, tout en nécessitant une appréciation éclairée des risques associés.

Lorsqu'elles sont gérées avec discernement et intégrées de manière équilibrée dans un portefeuille, elles peuvent constituer une option enrichissante pour les investisseurs avisés. Il convient toutefois de rappeler que la liquidité des parts n'étant pas immédiate, la revente peut s'avérer plus fastidieuse en cas de besoin. De plus, les performances restent sensibles aux cycles immobiliers et à l'évolution des taux d'intérêt, tandis que les frais de souscription et de gestion peuvent réduire le rendement net.

Tableau récapitulatif : comparaison des caractéristiques

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