Guide SCPI démembrement temporaire : la version 2021 disponible !

Qu'est ce qu'une SCPI ?

Pour rappel, la SCPI ou pierre-papier est un fonds immobilier collectif géré par une société de gestion, contrôlée par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers), qui collecte de l'argent auprès des épargnants. La SCPI de rendement a vocation à se constituer un patrimoine immobilier diversifié, composé d’immobilier d’entreprise (bureaux et commerces, locaux commerciaux, clinique, EHPAD, hôtels…), situé en France et/ou en Europe. La SCPI perçoit des revenus locatifs issus des loyers, qui sont redistribués aux investisseurs (associés) sous forme de dividendes. 

Qu’est ce le démembrement en SCPI ?

Le démembrement de propriété en SCPI consiste à diviser la pleine propriété d’un bien immobilier en deux parties distinctes :  la nue-propriété et l’usufruit.

En SCPI, il existe deux types de démembrement : le démembrement viager et le démembrement temporaire.

Le démembrement viager en SCPI

Le principe est de séparer la nue propriété et l’usufruit jusqu’au décès de l’usufruitier ou du nu-propriétaire.

Le démembrement temporaire en SCPI

Dans un démembrement temporaire en SCPI, l’usufruit et la nue-propriété sont séparés de façon temporaire, pour une durée comprise 5 et 10 ans en général. A noter qu’en SCPI, le démembrement porte sur les parts de la SCPI et non sur les immeubles gérés par le véhicule. Durant la durée du démembrement :

• l’usufruitier peut percevoir les loyers, pour un investissement de départ plus faible comparé à l’achat de parts de SCPI en direct. 

• le nu-propriétaire garde la nue-propriété des parts de la SCPI et ne perçoit le revenu qu’à la fin du démembrement. Pour le nu-propriétaire, cette stratégie de gestion de patrimoine permet de percevoir des revenus complémentaires qu’il peut faire coïncider avec son départ en retraite ou de faciliter la succession par la transmission de ses parts de SCPI à ses héritiers.

Concernant le prix d’acquisition des parts, il est pondéré entre l’usufruitier et le nu-propriétaire. Ce prix d’achat est défini sur la base d’une clé de répartition. Cette dernière varie d’une SCPI à une autre, cependant, la variation est assez proche.

Les clés de répartition nue-propriété/usufruit : janvier 2021

Investir en démembrement en tant que nu-propriétaire : le guide pour tout comprendre

L’investissement en démembrement SCPI s’adresse aux foyers fiscaux fortement imposés. Dans le cadre d’un démembrement, le nue propriétaire ne perçoit pas les revenus des parts de la SCPI, et n’est donc pas imposé tout au long du démembrement.

Cette stratégie d’optimisation fiscale lui permet d’éviter l’impôt sur la fortune, car seul l’usufruitier sera taxable. Le démembrement constitue aussi un moyen intéressant pour ceux qui veulent se constituer un patrimoine immobilier. Mais encore faut-il savoir choisir la SCPI dans laquelle investir.

Dans quelle SCPI investir en démembrement en 2021 ?

En 2021, il y a près de X SCPI disponibles en démembrement temporaire. Les clés de répartition proposées par ces véhicules permettent, en effet, aux investisseurs en démembrement de mieux profiter des fruits de leur placement.

Retrouvez une sélection de SCPI dans le guide du démembrement SCPI 2021

Retrouvez à l'intérieur de ce guide : 

Pour mieux comprendre le fonctionnement de cette solution d’investissement et en tirer le meilleur avantage, le guide du démembrement temporaire vous fournit les clés d'un investissement immobilier réussi. Vous trouverez également toutes les réponses aux questions du futur souscripteur dans le Guide du démembrement temporaire en SCPI 2021.