SCPI : Vendre ses parts même avec moins de liquidité

Investir en SCPI, c’est s’engager sur le long terme, souvent 8 à 10 ans, voire bien davantage. Mais la vie patrimoniale évolue : besoin de liquidités, changements de projets, transmission… Il arrive que l’on souhaite vendre ses parts de SCPI.

Comment cela fonctionne-t-il concrètement ? Quelles sont les solutions, notamment lorsque la liquidité est difficile, comme c’est le cas pour certaines SCPI ?

Chez MeilleureSCPI.com, nous avons développé une approche spécifique, qui va bien au-delà du simple marché secondaire.

La solution classique : Vendre ses parts sur le marché secondaire

Pour vendre ses parts de SCPI, le mécanisme habituel consiste à :

• passer par la société de gestion, qui organise la revente (marché secondaire ou carnet d’ordres),
• ou déposer un ordre de retrait si la SCPI est à capital variable.

Dans ce cas :

• vous récupérez la valeur de retrait fixée par la société de gestion,
• mais cette opération dépend de la présence d’acheteurs et de la capacité de la société de gestion à trouver des souscripteurs pour remplacer vos parts.

 Les limites

Pour certaines SCPI, notamment celles confrontées à un marché moins dynamique ou à des portefeuilles d’actifs plus difficiles à céder, la liquidité peut être faible.

C’est pourquoi, chez MeilleureSCPI.com, nous avons mis en place un indicateur de liquidité, construit grâce à notre partenariat technologique avec Rock N Data, qui permet à chaque client de visualiser en temps réel la qualité de liquidité de ses SCPI.

Une alternative innovante : Céder temporairement l’usufruit

Au-delà de la revente classique, il existe une autre option, bien moins connue :

La cession temporaire d’usufruit.

Concrètement, au lieu de vendre vos parts en pleine-propriété :

• vous cédez seulement l’usufruit pour une période déterminée (3 à 10 ans en général),
• vous percevez immédiatement un capital (équivalent à la valeur de cet usufruit),
• et vous conservez la nue-propriété.

Au terme de la période, l’usufruit s’éteint automatiquement et vous récupérez la pleine jouissance de vos parts, sans avoir à les racheter.

À qui cela s’adresse-t-il ?

Cette solution s’adresse en particulier :

• aux épargnants qui détiennent des parts de SCPI dont la liquidité est difficile, et qui ne souhaitent pas attendre plusieurs mois ou années pour revendre sur le marché secondaire,
• à ceux qui désirent obtenir une somme importante immédiatement, tout en conservant la propriété des parts à terme,
• ou encore aux personnes souhaitant optimiser leur fiscalité et leur transmission patrimoniale.

Quid de la fiscalité ?

En revanche, il faut savoir que le porteur qui cède temporairement l’usufruit de ses parts sera fiscalisé sur le produit de cette cession dans la catégorie des revenus fonciers, et non comme une plus-value.

Autrement dit, d’un point de vue fiscal, cela revient à considérer qu’il a perçu les loyers directement et à les avoir appréhendés immédiatement sous forme de capital. Ce montant sera donc soumis aux prélèvements sociaux (17,2 %) ainsi qu’à l’impôt sur le revenu selon sa tranche marginale.

Comment MeilleureSCPI.com vous accompagne

Chez MeilleureSCPI.com, nous avons mis en place une solution dédiée pour vous accompagner sur ce type d’opérations :

• étude approfondie de votre portefeuille et de la liquidité de vos SCPI grâce à notre indicateur propriétaire,
• structuration et accompagnement complet sur la cession temporaire d’usufruit, en toute sécurité juridique,
• suivi consolidé et accès à vos opérations directement via votre espace personnel Monujo, notre agrégateur de patrimoine.

En conclusion

Vendre ses parts de SCPI n’est pas toujours simple, surtout pour certaines SCPI à liquidité limitée.

Mais des solutions existent, comme la cession temporaire d’usufruit, qui permet d’obtenir rapidement des liquidités sans vendre définitivement son capital.

Avec MeilleureSCPI.com, bénéficiez d’une expertise unique pour analyser vos SCPI, évaluer leur liquidité via notre indicateur innovant développé avec Rock N Data, et mettre en place des solutions sur mesure, accessibles et suivies directement sur Monujo.

Vous souhaitez savoir si cette solution est adaptée à votre situation ?

Prenez rendez-vous avec nos experts pour un bilan patrimonial gratuit et découvrez toutes les options qui s’offrent à vous.

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