ÊTRE RECONTACTÉ(E)
Conformément à la loi « informatique et libertés » du 6 janvier 1978 modifiée en 2004, vous bénéficiez d’un droit d’accès et de rectification aux informations qui vous concernent, que vous pouvez exercer en vous adressant à MeilleureSCPI.com - Service Informatique et Liberté 4 rue de la Michodière 75002 Paris ou à information [arobase] meilleurescpi [point] com
“Excellent”, 150 avis
SCPI ou SIIC (Foncières Cotées) que choisir en 2023 ?
Le marché de l'immobilier est en constante évolution, et les investisseurs cherchent à diversifier leurs placements. Parmi les options disponibles, les SIIC (Sociétés d'Investissement Immobilier Cotées) et les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) sont des alternatives intéressantes. Dans cet article, nous comparerons ces deux types d'investissement afin de vous aider à faire le meilleur choix en 2023.
Définition et fonctionnement des SIIC
Les SIIC sont des sociétés cotées en bourse qui investissent principalement dans des biens immobiliers. Elles génèrent des revenus locatifs et des plus-values en vendant leurs actifs. Les SIIC sont soumises à des régulations spécifiques et doivent reverser au moins 95% de leurs bénéfices aux actionnaires sous forme de dividendes. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions de SIIC sur le marché boursier.
Définition et fonctionnement des SCPI
Les SCPI sont des sociétés de gestion qui investissent dans des biens immobiliers locatifs et distribuent les revenus générés aux associés. Les SCPI collectent des fonds auprès des particuliers et des professionnels pour constituer un portefeuille immobilier diversifié. Les parts de SCPI sont généralement moins liquides que les actions de SIIC, et les investisseurs doivent s'engager sur une durée minimale.
Comparaison entre SIIC et SCPI
Rendement
Le rendement des SIIC dépend des revenus locatifs et des plus-values réalisées, ainsi que de la performance du marché boursier. En revanche, le rendement des SCPI est principalement lié aux revenus locatifs et à la diversification du portefeuille immobilier. En 2023, les SCPI offrent généralement un rendement plus stable et moins volatil que les SIIC.
Source : Rock-n-Data
Capitalisation par société de gestion des SCPI
Source : Rock-n-Data
Source : Rock-n-Data
Source : Rock-n-Data
Liquidité
Les actions de SIIC étant cotées en bourse, leur liquidité est généralement plus élevée que celle des parts de SCPI. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions de SIIC rapidement comme un titre de bourse, tandis que les parts de SCPI de rendement sont moins liquides et nécessitent un engagement à plus long terme.
Fiscalité
La fiscalité des SIIC et des SCPI diffère selon le régime fiscal des investisseurs. Les dividendes des SIIC sont soumis à l'impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux, tandis que les revenus des SCPI sont imposés selon le régime des revenus fonciers. Par ailleurs les SIIC ne sont pas soumises à l’impôt sur fortune immobilière (dans la limite où l’actionnaire ne détient pas plus de 5% du capital source BOFIP).
Tableau récapitulatif et comparatif SIIC et SCPI
| Critère | SIIC | SCPI |
| Rendement | Variable, dépend des revenus locatifs, plus-values et marché boursier | Plus stable, lié aux revenus locatifs et diversification |
| Liquidité | Élevée (cotées en bourse) | Faible à moyenne (nécessite un engagement à long terme) |
| Fiscalité | Impôt sur le revenu et prélèvements sociaux sur les dividendes | Impôt sur le revenu selon le régime des revenus fonciers |
| Diversification | Variable, dépend de la stratégie de la SIIC | Généralement plus diversifiée grâce à la gestion par la SCPI |
| Risque | Plus volatil, dépend du marché boursier | Moins volatil, dépend de la qualité du portefeuille immobilier |
Chiffres clés des SIIC et SCPI en 2023 :
| Chiffres clés | SIIC | SCPI |
| Capitalisation boursière (2023) | 46,6 milliards d'euros* | N/A (Non cotées en bourse) |
| Nombre de SIIC/SCPI | 23 SIIC en France* | ≈ 180 SCPI en France* |
| Collecte nette (2022) | N/A | ≈ 10 milliards d'euros* |
| Encours sous gestion (2022) | N/A | ≈ 80 milliards d'euros* |
| Taux de distribution moyen (2022) | ≈ 4,95%* | ≈ 4,53%* |
À lire également :
Découvrir toutes les formes de pierre papier
Enjeux et effets de l'inflation sur le secteur immobilier
La SCPI CAP Foncières et Territoires mise sur l'investissement régional !
SCPI : Combien de temps pour recevoir les premiers loyers ?
Peser le pour et le contre des SCPI de rendement
10 000 € à investir en SCPI ? Nos recommandations
Vous avez aimé cet article ? Partagez le avec vos proches.
À propos de l’auteur
Jonathan Dhiver
J'ai fondé MeilleureSCPI.com, Meilleur-GF.com, Meilleur-GFV.com, et Epargne-Mensuelle.com. J'adore tout ce qui touche à l'épargne, l'éducation financière, et la fixation d'objectifs. Je pense qu'une des clés est de mettre de l'argent de côté dès le début du mois. Si vous avez des questions, n'hésitez pas à me contacter (via le formulaire de contact) !
