Investir en 2025 : Quels placements privilégier ?

Où épargner en 2025 ? Avec la baisse des taux des livrets réglementés, diversifier ses placements devient plus que jamais essentiel pour optimiser la rentabilité de son épargne. Assurance vie, ETF, SCPI ou crowdfunding immobilier : tour d'horizon des solutions à envisager avec les données 2025 mises à jour.

Les livrets d'épargne : une forte baisse de rendement en 2025

Les livrets réglementés offrent une sécurité absolue du capital avec une exonération d'impôt sur les gains. Mais leurs taux d'intérêt ont nettement reculé en 2025.

Depuis le 1er août 2025, les principaux taux sont les suivants :

• Livret A et LDDS : 1,7 % nets (après avoir été ramenés à 2,4 % le 1er février 2025, puis à 1,7 % au 1er août 2025).
• Livret d'épargne populaire (LEP) : 2,7 % nets (après 3,5 % entre février et juillet 2025, lui‑même en baisse par rapport aux 4 % de 2024).

Le PEL connaît lui aussi une nouvelle étape de baisse : pour les PEL ouverts à compter du 1er janvier 2025, le taux brut est de 1,75 % (soit environ 1,23 % net après PFU de 30 %), contre 2,25 % brut pour les PEL ouverts en 2024 et 2 % pour ceux de 2023.

Ces taux, bien qu'encore intéressants pour une épargne de précaution totalement sécurisée et disponible, sont nettement moins attractifs face à d'autres solutions permettant d'obtenir un meilleur rendement à moyen ou long terme.

L'assurance vie : un placement polyvalent

L'assurance vie permet de conjuguer sécurité et performance grâce à ses fonds en euros et unités de compte, dans un cadre fiscal toujours privilégié.

Les fonds en euros

• Capital garanti par l'assureur.
• Rendement moyen servi en 2024 (versé début 2025) souvent compris autour de 2,5 % à 3 % selon les contrats, dans la continuité de la remontée amorcée depuis 2022.
• Certains contrats affichent des performances supérieures, notamment ceux qui conditionnent une partie de l'épargne à des supports en unités de compte : au‑delà de 3 % pour les meilleurs fonds en euros dynamiques, certains acteurs affichant des rendements supérieurs à 4 % sur 2024 pour leurs fonds les plus offensifs.

Les unités de compte (UC)

• Non garanties en capital, mais potentiellement plus rentables sur le long terme.
• Investissements diversifiés : actions, obligations, immobilier (SCPI, OPCI), fonds diversifiés, private equity, etc.
• Possibilité de construire des allocations prudentes, équilibrées ou dynamiques selon son profil de risque.

Avantages fiscaux

• Après 8 ans de détention, abattement annuel sur les gains de 4 600 € pour une personne seule (9 200 € pour un couple).
• Transmission du capital optimisée : exonération de droits de succession jusqu'à 152 500 € par bénéficiaire pour les primes versées avant 70 ans (régime inchangé).
• Exonération d'impôt sur le revenu en cas de rachat pour certains événements de vie : licenciement, liquidation judiciaire, mise à la retraite anticipée ou invalidité (catégorie 2 ou 3), sous conditions.

Exonération fiscale en cas de : licenciement, liquidation judiciaire, mise en retraite anticipée ou invalidité (catégories 2 et 3).

Les ETF : un accès simplifié aux marchés financiers

Les ETF (trackers) répliquent la performance d'un indice boursier (ex. : CAC 40, MSCI World, Nasdaq, S&P 500) ou d'un panier d'obligations ou de secteurs. Accessibles avec quelques centaines d'euros et souvent des frais très réduits, ils sont particulièrement adaptés pour diversifier une épargne à long terme.

Comment investir ?

• Compte-titres ordinaire : imposition au prélèvement forfaitaire unique (flat tax) de 30 % sur les plus‑values et dividendes (12,8 % d'impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux), sauf option pour le barème progressif.
• Plan d'épargne en actions (PEA) : exonération d'impôt sur le revenu sur les gains après 5 ans de détention (seuls les prélèvements sociaux restent dus), avec des plafonds relevés ces dernières années. Idéal pour loger des ETF actions éligibles.
• Assurance vie : fiscalité attractive permettant d'investir en ETF via des unités de compte, en bénéficiant de la fiscalité propre au contrat et d'une grande souplesse de transmission.
• Plan d'épargne retraite (PER) : déduction fiscale possible des versements (dans les limites légales) à l'entrée ; les ETF peuvent y être utilisés comme supports pour préparer sa retraite.

Atouts des ETF

• Frais de gestion très réduits par rapport aux fonds classiques.
• Grande liquidité : achat/vente en Bourse en continu aux heures d'ouverture.
• Accessible aux débutants, tout en étant adapté aux investisseurs expérimentés qui veulent bâtir une stratégie de long terme diversifiée (monde, secteurs, thématiques, obligataires, etc.).

Attention : les ETF suivent les fluctuations des marchés financiers et peuvent subir une forte volatilité. Ils sont à privilégier avec un horizon de placement long (au moins 5 à 10 ans) et une bonne diversification.

SCPI et crowdfunding : l'immobilier comme alternative

L'immobilier reste une valeur de placement plébiscité par les épargnants. Deux solutions permettent d'y investir sans gestion directe : les SCPI et le crowdfunding immobilier. Elles ont cependant été bousculées par la remontée des taux d'intérêt et la correction du marché immobilier depuis 2022.

Les SCPI : un investissement immobilier simplifié

Les SCPI (Sociétés civiles de placement immobilier) permettent d'acheter des parts de biens immobiliers (bureaux, commerces, logistique, santé, résidentiel…) gérés par une société de gestion.

Les SCPI restent un placement à horizon long terme (8 à 10 ans minimum), avec un capital non garanti et une liquidité parfois réduite ou conditionnée, surtout en période de tension sur le marché immobilier.

Crowdfunding immobilier : financer des projets immobiliers

• Investissement sous forme de prêts (ou d'obligations) aux promoteurs immobiliers pour des opérations de construction, de rénovation ou de promotion.
• Durée d'investissement généralement courte à moyenne : de quelques mois à 24–36 mois selon les projets.
• Rendement cible annoncé par les plateformes : souvent de l'ordre de 7 % à 10 % brut par an, parfois davantage sur des opérations plus risquées.
• Capital non garanti et illiquide jusqu'à l'échéance : le risque de retard de remboursement ou de perte partielle/totale du capital existe, même si les plateformes mettent en avant leurs taux de défaut encore contenus. Une sélection rigoureuse des projets et une forte diversification entre plusieurs opérations et plusieurs plateformes restent indispensables.

Synthèse des placements en 2025

Les rendements indicatifs et niveaux de risque doivent désormais être appréciés à la lumière de la baisse de l'inflation et des taux sans risque, et peuvent évoluer rapidement. À titre d'ordre de grandeur pour 2025 :

Ces chiffres sont des ordres de grandeur basés sur les données les plus récentes disponibles en 2024/2025 et peuvent varier fortement d'un contrat, d'une société de gestion ou d'une plateforme à l'autre. Ils ne préjugent en rien des performances futures.

Conclusion : une stratégie adaptée à chaque objectif

Se poser la question où épargner en 2025 ? est indispensable pour construire une stratégie cohérente avec la nouvelle donne des taux. La baisse marquée du Livret A, du LDDS et du LEP rend plus visible l'arbitrage entre sécurité totale et recherche de rendement.

• Sécurité avant tout ? Les livrets réglementés et les fonds en euros de qualité demeurent des piliers pour l'épargne de précaution et les projets à court terme.
• Optimisation fiscale ? L'assurance vie (à horizon long) et le PEA pour les actions restent des enveloppes centrales, complétées éventuellement par un PER pour la préparation de la retraite.
• Rentabilité dynamique ? Les ETF, bien diversifiés et logés dans un PEA ou une assurance vie, ainsi que certaines SCPI sélectionnées avec soin, peuvent constituer le cœur d'une stratégie de long terme.
• Investissement à fort rendement ? Le crowdfunding immobilier conserve un fort potentiel de rendement, mais au prix d'un risque élevé et d'une absence de garantie du capital, ce qui le réserve à une part limitée et très diversifiée du patrimoine.

L'essentiel reste d'adopter une stratégie adaptée à ses objectifs, à son horizon de placement et à son profil de risque, en veillant à une bonne diversification entre poches sécurisées et placements plus dynamiques, et en réévaluant régulièrement ses choix à la lumière de l'évolution des taux, des marchés et de sa situation personnelle.

À lire également : 

Comment se fixer des objectifs d'épargne réalistes et atteignables ?

Plafond du LEP en 2025 : tout ce qu'il faut savoir