Assurance-vie ou SCPI : Quelle solution choisir en 2025 ?

Lorsqu’il s’agit de diversifier son patrimoine ou de se constituer des revenus complémentaires, deux solutions se distinguent souvent : l’assurance-vie et les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier). Ces deux produits ont des atouts spécifiques, mais lequel correspond le mieux à vos objectifs ? Voici un comparatif détaillé pour vous aider à faire un choix éclairé.

1. Assurance-vie : un couteau suisse de l’épargne 

Avantages

• Fiscalité attractive : Après 8 ans, les gains bénéficient d’un abattement fiscal annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple).
• Flexibilité des supports : L’assurance-vie permet d’investir à la fois en fonds en euros (capital garanti) et en unités de compte (actions, obligations, SCPI, OPCI, etc.).
• Outil de transmission : Les primes versées avant 70 ans bénéficient d’une exonération jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire.
• Disponibilité des fonds : Contrairement à une idée reçue, l’épargne reste accessible à tout moment, même si des frais ou une fiscalité peuvent s’appliquer.

Inconvénients

• Rendements limités sur les fonds en euros : Avec des taux d’intérêt historiquement bas, les fonds en euros peinent à dépasser 2 % nets.
• Risques liés aux unités de compte : Les supports plus dynamiques impliquent une exposition à la volatilité des marchés financiers.

Astuce : Pour maximiser le rendement de votre assurance-vie, pensez à diversifier vos unités de compte, incluant des SCPI ou des fonds thématiques.

2. SCPI : l’immobilier accessible à tous

Avantages

• Revenus réguliers : Les SCPI permettent de percevoir des revenus trimestriels sous forme de loyers.
• Diversification géographique et sectorielle : Elles investissent dans divers actifs (bureaux, santé, logistique) à l’échelle nationale ou européenne.
• Accessibilité : À partir de quelques centaines d’euros, vous pouvez devenir investisseur.
• Avantage fiscal avec le déficit foncier : Certaines SCPI permettent de réduire l’imposition sur vos revenus fonciers.

Inconvénients

• Moins de liquidité : La revente des parts peut prendre plusieurs semaines ou mois.
• Frais d’entrée élevés : Les frais de souscription oscillent entre 8 et 12 %, bien que ceux-ci soient intégrés dans la stratégie long terme.
• Fiscalité sur les revenus fonciers : Les loyers perçus sont imposés comme des revenus classiques, sauf si vous optez pour un investissement via une assurance-vie ou un PEA.

Astuce : Pour optimiser votre investissement en SCPI, privilégiez les supports logés dans une assurance-vie ou optez pour des SCPI européennes, souvent exonérées de prélèvements sociaux.

3. Assurance-vie vs SCPI : Tableau comparatif 

4. Combiner assurance-vie et SCPI : une stratégie gagnante ?

Pour ne pas avoir à choisir entre ces deux solutions, vous pouvez opter pour un investissement en SCPI au sein de votre assurance-vie. Cette combinaison offre plusieurs avantages :

• Fiscalité avantageuse des gains ;
• Diversification accrue des actifs ;
• Réduction des prélèvements sociaux pour les SCPI européennes.

Exemple pratique : Avec un contrat d’assurance-vie multisupport comme Version Absolue 2, vous pouvez allouer une partie de votre épargne sur des SCPI telles qu’Iroko Zen ou Pierval Santé, tout en bénéficiant de la souplesse de l’assurance-vie.

5. Comment choisir ? Les questions à se poser 

• Quels sont mes objectifs ? (Épargne à court terme, revenus réguliers, préparation de la retraite)
• Quelle est ma tolérance au risque ? (Fonds en euros pour la sécurité, SCPI pour la rentabilité)
• Ai-je besoin de liquidité ? (Assurance-vie pour les projets à court terme, SCPI pour le long terme)
• Ma fiscalité est-elle optimisée ? (SCPI européennes ou intégrées dans une assurance-vie)

En conclusion, l’assurance-vie et les SCPI ne s’opposent pas mais se complètent. Adaptez votre stratégie en fonction de vos besoins pour tirer le meilleur parti de ces solutions.

À lire également : 

• Comment préparer sa retraite avec les SCPI ?
• Assurance-vie : Comment récupérer son argent simplement ?
• Retraite et assurance vie : les stratégies gagnantes en 2025