FCPI ou SCPI : Que choisir en 2025 ?

En 2025, l’investissement reste un levier incontournable pour développer son patrimoine et préparer son avenir financier. Deux produits d’investissement se démarquent particulièrement : le FCPI (Fonds Commun de Placement dans l’Innovation) et la SCPI (Société Civile de Placement Immobilier). Ces deux solutions répondent à des objectifs différents, mais comment faire le bon choix ? Voici une analyse complète pour vous aider à décider.

Qu’est-ce qu’un FCPI ?

Le FCPI permet d’investir dans des entreprises innovantes, principalement dans le secteur des technologies ou de la santé. Ce type de placement est encouragé par l’État en raison de son rôle dans le financement de l’économie et de l’innovation.

Avantages :

• Réduction d’impôt : En 2025, investir dans un FCPI permet de bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu allant jusqu’à 25 % des sommes investies, dans la limite de 12 000 € pour une personne seule (24 000 € pour un couple).
• Potentiel de performance élevé : Les startups et entreprises innovantes ciblées offrent des perspectives de croissance attractives.
• Diversification : L’accès à des secteurs prometteurs comme l’intelligence artificielle, les biotechnologies ou les énergies renouvelables.

Inconvénients :

• Risque élevé : Les entreprises financées étant en phase de développement, le risque de perte en capital est significatif.
• Liquidité limitée : Les parts de FCPI sont bloquées généralement entre 5 et 10 ans.
• Complexité fiscale : Bien que fiscalement avantageux, les mécanismes de défiscalisation nécessitent une attention particulière pour optimiser les bénéfices.

Qu’est-ce qu’une SCPI ?

Les SCPI, ou “Pierre Papier”, permettent d’investir indirectement dans l’immobilier, via des parts dans une société qui gère un portefeuille d’actifs immobiliers locatifs.

Avantages :

• Revenus réguliers : Les SCPI génèrent des dividendes trimestriels ou mensuels grâce aux loyers perçus.
• Mutualisation des risques : Le portefeuille est diversifié géographiquement et sectoriellement (bureaux, commerces, santé, résidentiel).
• Accessibilité : Avec des tickets d’entrée relativement faibles (à partir de 200 € dans certaines SCPI), elles sont accessibles à un large public.
• Stabilité : L’immobilier reste une valeur refuge, particulièrement en période d’incertitude économique.

Inconvénients :

• Rendement fiscalement chargé : Les revenus distribués sont soumis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux, sauf dans le cadre d’un investissement via une assurance-vie.
• Liquidité limitée : Même si elle est plus accessible que l’immobilier physique, la vente de parts de SCPI peut prendre du temps.
• Frais d’entrée : Les frais de souscription sont élevés (entre 8 et 12 %), ce qui peut impacter la rentabilité à court terme.

FCPI ou SCPI : Quel est le meilleur choix en 2025 ?

1. Objectif de l’investissement

• Réduction d’impôt : Si votre priorité est de réduire votre imposition, le FCPI est un choix pertinent grâce à la défiscalisation.
• Revenus réguliers : Si vous recherchez une rente complémentaire, notamment pour la retraite, la SCPI est plus adaptée.

2. Tolérance au risque

• Profil audacieux : Les FCPI s’adressent aux investisseurs prêts à prendre des risques pour obtenir des rendements potentiellement élevés.
• Profil prudent : Les SCPI conviennent mieux aux investisseurs cherchant la stabilité et la sécurité.

3. Horizon de placement

• Court à moyen terme : Les SCPI sont plus adaptées si vous prévoyez un placement de 8 à 10 ans avec des rendements constants.
• Long terme : Les FCPI, avec leur blocage de capital et leur orientation vers l’innovation, s’inscrivent davantage dans une stratégie de long terme.

Comparatif FCPI vs SCPI en 2025

Notre conseil en 2025

Pour optimiser votre portefeuille, combiner SCPI et FCPI peut être une excellente stratégie.

• Investissez dans des SCPI pour sécuriser une rente régulière et diversifier vos revenus.
• Allouez une partie à des FCPI pour dynamiser vos investissements tout en bénéficiant d’avantages fiscaux.

Investir, c’est diversifier pour mieux sécuriser. SCPI et FCPI se complètent parfaitement si vos objectifs sont bien définis

Si vous souhaitez en savoir plus, n’hésitez pas à consulter un conseiller financier pour une analyse personnalisée de votre situation.

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