Livret A vs SCPI en 2026 : que choisir avec un taux à 1,5 % ?

Livret A vs. SCPI en 2026 : quel est le meilleur choix pour votre épargne ?

Le livret A séduit toujours les épargnants français malgré une baisse successive de son taux d'intérêt, passé à 1,7 % depuis le 1er août 2025 après 2,4 % entre février et juillet 2025, pour une moyenne annuelle de 2,17 % en 2025. À partir du 1er février 2026, le taux du livret A sera abaissé à 1,5 %, marquant une nouvelle étape dans la décrue des rendements garantis. Face à ce placement sûr, les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) restent une alternative intéressante pour viser un rendement plus élevé.

Cependant, ces deux produits d'épargne n'ont pas les mêmes objectifs et ne s'adressent pas aux mêmes types d'investisseurs. Dans cet article, nous examinons les caractéristiques actualisées du livret A et des SCPI afin de vous aider à faire le choix le plus adapté à votre situation et à déterminer quelle épargne choisir.

Livret A : un placement d'épargne sûr et liquide

Le livret A est un livret d'épargne réglementé proposé par toutes les banques en France. Avec un taux d'intérêt de 1,5 % à partir du 1er février 2026, il reste un placement sûr et exonéré d'impôts, bien que moins rémunérateur qu'en 2024 où il était figé à 3 %. Le capital déposé sur le livret A est garanti par l'État, ce qui en fait un placement de référence pour ceux qui cherchent à protéger leur capital sans risque de perte.

Le taux de 1,5 % demeure toutefois supérieur à l'inflation actuelle, fixée à 0,8 % en décembre 2025, ce qui permet encore de préserver le pouvoir d'achat des épargnants.

Concrètement, pour un livret A plein à 22 950 € avec solde constant, les intérêts 2025 s'élèveraient à environ 497 € (sur la base d'une moyenne annuelle de 2,17 %), contre 688 € en 2024. Avec le nouveau taux de 1,5 % à partir de février 2026, la baisse des taux se traduit donc directement par une rémunération moindre de votre épargne de précaution.

L'un des principaux atouts du livret A est sa liquidité totale : les fonds peuvent être retirés à tout moment sans aucune pénalité, il s'agit d'épargne liquide. De plus, il n'y a aucun frais de gestion ni de frais d'ouverture pour ouvrir un livret A.

En contrepartie, le montant maximum que vous pouvez placer sur un livret A reste limité à 22 950 €, ce qui restreint son potentiel de rendement global pour les patrimoines plus importants.

Il est également important de noter que le Livret de développement durable et solidaire (LDDS) suivra le même taux de 1,5 % à partir du 1er février 2026, tandis que le Compte d'épargne logement (CEL) verra son taux baisser à 1 %, selon la mécanique de calcul qui le fixe aux deux tiers du taux du livret A.

SCPI : une alternative intéressante pour les investisseurs en quête de rendement

Les SCPI sont des sociétés civiles de placement immobilier qui permettent aux investisseurs d'acquérir des parts d'un portefeuille immobilier locatif, géré par des professionnels. Les revenus générés par la location des biens immobiliers sont distribués aux investisseurs sous forme de dividendes, ce qui en fait un produit d'investissement attractif pour les épargnants en quête de rendement.

En pratique, les taux de distribution des SCPI se situent souvent entre 4 % et 7 % (non garantis), selon les performances de la SCPI, la qualité du patrimoine et la stratégie de gestion. Cela permet de viser un revenu complémentaire potentiellement plus élevé que celui du livret A, en contrepartie d'un risque de perte en capital et d'un horizon de placement long terme.

Cependant, les SCPI ne sont pas adaptées aux investisseurs qui cherchent à protéger leur capital à court terme ou à avoir un accès rapide à leurs fonds. La liquidité est plus limitée, et la revente des parts peut prendre du temps ou se faire à un prix inférieur au prix d'achat.

Les investisseurs doivent également être conscients :

• des fluctuations du marché immobilier ;
• du risque de vacance locative (logements ou bureaux non loués) ;
• de la possible baisse de valeur des parts ;
• des frais de gestion généralement compris entre 8 % et 15 % des loyers perçus.

Malgré ces risques, les SCPI restent un outil pertinent pour diversifier son patrimoine et rechercher un revenu régulier sur le long terme.

Livret A vs. SCPI : quel choix pour votre épargne ?

Le livret A est un placement sécurisé et totalement liquide, adapté aux investisseurs qui cherchent avant tout à protéger leur capital et à garder une épargne disponible à tout moment pour les imprévus.

Les SCPI, quant à elles, sont un choix plus adapté pour les investisseurs en quête de rendement, qui peuvent se permettre de bloquer leur capital à long terme et d'accepter une part de risque. Elles s'inscrivent dans une logique de construction de patrimoine et de recherche de revenus complémentaires.

Il est important de noter que le choix entre le livret A et les SCPI dépendra de vos objectifs d'investissement et de votre tolérance au risque :

• Si vous cherchez à protéger votre capital, à disposer d'une épargne de précaution immédiatement mobilisable, le livret A reste une très bonne option, même avec une rentabilité en baisse et un taux fixé à 1,5 % à partir de février 2026.
• Si vous êtes prêt à prendre des risques mesurés et que vous cherchez un investissement à long terme, les SCPI peuvent être une alternative intéressante, d'autant plus avec le rendement actuel du livret A en recul.

En toile de fond, il faut aussi garder en tête les évolutions attendues pour le livret A. Selon les projections basées sur la formule de calcul officielle, le taux pourrait remonter à 1,6 % en août 2026 si l'inflation se stabilise autour de 1,3 % et que les taux interbancaires restent proches de 1,93 %. Cependant, le rendement réel du livret A, qui tient compte de l'inflation, pourrait se rapprocher de 0 % en 2026, ce qui renforce l'intérêt de réfléchir à une diversification de son épargne.

Tableau comparatif du livret A et des SCPI :

En conclusion, le choix entre le livret A et les SCPI dépendra de vos objectifs d'investissement, de votre horizon de placement et de votre tolérance au risque. Si vous cherchez à protéger votre capital et à garder une épargne disponible, le livret A reste une solution incontournable, même si sa rémunération diminue avec le passage à 1,5 % en février 2026.

Si vous êtes prêt à accepter une part de risque et que vous recherchez un investissement à long terme générateur de revenus potentiellement plus élevés, les SCPI constituent une alternative pertinente, en particulier dans un contexte de baisse du rendement du livret A et de rendement réel qui pourrait s'approcher de zéro en 2026.

Néanmoins, il est essentiel de bien comprendre les caractéristiques et les risques de chaque produit avant de prendre une décision d'investissement. N'hésitez pas à consulter un conseiller financier pour vous aider à choisir le placement ou la combinaison de placements qui convient le mieux à votre situation.

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