La SCPI Osmo Énergie atteint près de 80 M€ de capitalisation

Dans un marché des SCPI de plus en plus polarisé, où la collecte se concentre sur les véhicules affichant une dynamique commerciale lisible, un déploiement immobilier effectif et une performance cohérente, la SCPI Osmo Énergie trace une trajectoire de développement régulière. À la fin de l'année 2025, cette SCPI à capital variable, gérée par Mata Capital IM, atteint une capitalisation de 80 millions d'euros, moins de deux ans après son lancement en mars 2024, tout en affirmant un positionnement paneuropéen structuré et une stratégie d'investissement sélective^[1].

Cette progression repose sur des fondamentaux financiers solides, un patrimoine immobilier diversifié à l'échelle européenne et une distribution en cohérence avec le rendement immobilier observé. À l'orée de 2026, les indicateurs communiqués par la société de gestion sont orientés positivement, dans un cadre de maîtrise des risques et de gestion prudente de l'effet de levier^[1].

Lancée avec un visa AMF n°24-04, Osmo Énergie se distingue par son approche innovante, intégrant sobriété énergétique et critères ESG, visant un taux de rendement interne (TRI) de 5,50 % sur 10 ans et un objectif de distribution non garanti de 6 % annuel, brut de fiscalité^[5][6][7]. Après un taux de distribution exceptionnel de 9,33 % en 2024, la SCPI confirme sa résilience^[2][3][4].

Une SCPI en phase d'accélération après sa constitution

Une collecte significative en 2025

L'année 2025 marque une étape structurante pour la SCPI Osmo Énergie. Sur l'ensemble de l'exercice, elle enregistre une collecte de près de 50 millions d'euros, portant sa capitalisation globale à 80 millions d'euros au 31 décembre 2025^[1]. Cette dynamique, intervenant moins de deux ans après le lancement, traduit le passage d'une phase de constitution à une trajectoire de développement affirmée.

Le quatrième trimestre 2025 confirme cette tendance avec plus de 12 millions d'euros collectés, illustrant la continuité de l'intérêt des épargnants^[1][4]. En comparaison, la capitalisation atteignait 31,9 millions d'euros fin 2024 avec 1 383 associés, démontrant une accélération spectaculaire^[5].

Une base d'associés en expansion

Cette collecte s'appuie sur une communauté de plus de 4 500 associés, reflétant la confiance accordée à la stratégie immobilière paneuropéenne de Mata Capital IM^[1]. Le développement du nombre d'associés accompagne la structuration du patrimoine et soutient la capacité d'investissement.

Dès 2024, plus de 1 500 associés étaient recensés, grâce à une accessibilité dès 300 € par part et des options comme les versements programmés en nue-propriété dès 1 €^[2][7]. Cette accessibilité renforce le positionnement de la SCPI comme solution d'épargne immobilière ouverte à un large public d'investisseurs.

Une stratégie d'investissement paneuropéenne clairement assumée

Un déploiement immobilier dans cinq pays européens

En 2025, la SCPI investit plus de 50 millions d'euros dans quatre pays, portant son périmètre à cinq pays européens : France, Royaume-Uni, Irlande, Pays-Bas, Allemagne^[1]. Cette diversification géographique répartit le risque locatif et expose à des marchés aux dynamiques distinctes.

Parmi les opérations marquantes, on peut citer une première acquisition logistique aux Pays-Bas, illustrant la volonté de la SCPI de se positionner sur des actifs adaptés aux besoins contemporains des utilisateurs (e-commerce, distribution urbaine, supply chain optimisée)^[1][8].

Une diversification par typologies d'actifs

À fin 2025, le patrimoine compte 23 immeubles, répartis sur cinq typologies principales : bureaux, commerces, actifs d'activité, logistique, santé^[1]. Cette granularité dilue le risque locatif et renforce la résilience face aux cycles sectoriels.

La stratégie intègre des actifs performants énergétiquement, alignés sur l'article 9 du règlement SFDR pour une durabilité affirmée^[3][7]. L'objectif est de constituer un portefeuille capable de concilier rendement, qualité environnementale et attractivité locative à long terme.

Sélectivité des acquisitions et sécurisation des revenus

Des investissements ciblés sur des actifs répondant à des critères précis

La politique d'investissement mise sur une sélectivité affirmée, avec des acquisitions sur des actifs à haut rendement et forte centralité. 

Parmi les exemples :

• un immeuble prime à Londres à plus de 6,55 % de rendement ;
• des actifs commerciaux en Irlande et au Royaume-Uni à plus de 7 % (données indicatives, non garanties)^[1].

Le rendement immobilier moyen dépasse ainsi 7,55 % depuis l'origine^[1], ce qui soutient la capacité de distribution de la SCPI, sous réserve de la qualité de la gestion et de l'évolution des marchés.

Un taux d'occupation financier élevé

La sécurisation des revenus est un pilier clé de la stratégie : à fin 2025, le taux d'occupation financier (TOF) atteint 99,3 %, sans impayé locatif et avec 35 locataires sélectionnés rigoureusement^[1]. Ces indicateurs reflètent une gestion attentive des relations locatives et une politique de sélection des preneurs orientée sur la solidité financière.

À titre de comparaison, le TOF était de 100 % fin 2024^[5], ce qui traduit une continuité dans la qualité de l'occupation et la stabilité des flux de loyers.

Valorisation et maîtrise de l'effet de levier

Des valeurs d'expertise en progression

Les valeurs d'expertise progressent fin 2025, avec une valeur de reconstitution supérieure au prix de la part (donnée indicative), confirmant la cohérence des acquisitions et la pertinence des actifs sélectionnés^[1]. Cette situation offre un coussin de sécurité potentiel en cas de correction des marchés, sans pour autant constituer une garantie.

Un endettement volontairement conservateur

Le ratio d'endettement s'établit à 10 % (définition ASPIM), aligné sur une stratégie prudente et évolutive^[1]. Ce niveau de levier modéré permet :

• de limiter le risque financier en environnement de taux mouvant ;
• de conserver des marges de manœuvre pour saisir des opportunités d'investissement ;
• de préserver la capacité de distribution en cas de choc conjoncturel.

Performance et distribution en cohérence avec le rendement immobilier

Un taux de distribution établi à 7 % en 2025

La robustesse du portefeuille permet un taux de distribution de 7 % en 2025, brut de fiscalité étrangère, avec une Performance Globale Annuelle de 7 % (prix de part inchangé malgré la hausse des expertises)^[1]. Cette performance s'inscrit dans la continuité du taux de distribution de 9,33 % en 2024^[2][3][4], tout en se rapprochant de l'objectif de distribution de 6 % annuel à long terme.

Une approche orientée long terme

Cette performance découle d'investissements à rendement immédiat et d'un asset management ESG ciblé^[1][7]. 

La SCPI privilégie :

• des actifs générant des loyers dès l'acquisition ;
• des plans de travaux et d'amélioration énergétique pour renforcer l'attractivité des immeubles ;
• une gestion active des baux pour sécuriser les flux futurs.

Une SCPI structurée autour de trois piliers

La SCPI Osmo Énergie repose sur trois grands piliers stratégiques :

• Performance financière ambitieuse : TRI 5,50 % sur 10 ans, distribution 6 % annuelle (objectifs non garantis)^[1][5][6][7].
• Stratégie d'investissement durable : conforme article 9 SFDR, avec un focus sur la sobriété énergétique et la réduction de l'empreinte carbone^[1][7].
• Épargne 100 % digitale : souscription et suivi en ligne, avec versements mensuels et réinvestissement automatique possibles^[2][7].

Perspectives et positionnement à l'entrée de 2026

La dynamique de 2025 devrait porter l'exposition paneuropéenne (hors France) à plus de 80 % fin T1 2026 (projection indicative)^[1]. Osmo Énergie se positionne comme une SCPI structurée, diversifiée, sélective, financièrement disciplinée et durable.

Ce positionnement en fait une solution potentielle pour un investissement long terme dans un marché immobilier européen en mutation, marqué par la montée des exigences ESG, la transformation des usages et la normalisation des taux d'intérêt^[1][2].

Conclusion

La SCPI Osmo Énergie illustre l'attractivité des véhicules immobiliers paneuropéens gérés avec rigueur. Avec 80 M€ de capitalisation, une collecte soutenue et des performances alignées sur sa stratégie, elle offre aux investisseurs une opportunité d'épargne responsable et résiliente, tout en respectant les objectifs SFDR et une digitalisation exemplaire.

Les investisseurs avertis y verront un équilibre entre rendement immédiat et création de valeur durable, sous réserve des risques inhérents aux SCPI (perte en capital, illiquidité, risque locatif, risque de marché)^[1][6]. Comme pour tout investissement immobilier, une vision de long terme et une diversification globale du patrimoine restent essentielles.