LEXIQUE DE LA SCPI

Le taux de distribution est un indicateur clé permettant d’évaluer la performance d’une SCPI en mesurant le rendement annuel versé aux investisseurs par rapport au prix de souscription d’une part.

Le Taux de Distribution sur Valeur de Marché (TDVM) est un indicateur qui mesure la rentabilité d’une SCPI en rapportant les dividendes versés au prix moyen de la part sur l’année. Il permet d’évaluer la performance d’une SCPI en tenant compte de l’évolution de la valeur de ses parts.

Le Taux de Rendement Interne (TRI) est un indicateur de performance qui mesure la rentabilité globale d’un investissement sur une période donnée, en prenant en compte les revenus perçus (dividendes, loyers) et l’évolution de la valeur du capital (revalorisation ou cession des parts).

Le ticket d’entrée correspond au montant minimum requis pour investir dans une SCPI ou un groupement forestier (GF). Il représente le prix de souscription de la première part (ou d’un nombre minimum de parts imposé par la société de gestion).

Le Taux Marginal d’Imposition (TMI) est le taux d’imposition appliqué à la dernière tranche de revenus d’un contribuable dans le cadre de l’impôt sur le revenu en France. Il indique combien un euro supplémentaire de revenu sera imposé.

La transmission patrimoniale désigne l’ensemble des stratégies et dispositifs permettant de transférer un patrimoine immobilier ou financier à ses héritiers ou bénéficiaires, tout en optimisant la fiscalité et la gestion des actifs.

L’usufruit est un droit réel qui permet à une personne (l’usufruitier) de jouir d’un bien et d’en percevoir les revenus, sans en être propriétaire. Il est issu du démembrement de propriété, qui sépare l’usufruit et la nue-propriété.

La vacance locative désigne la période pendant laquelle un bien immobilier n’est pas loué, ce qui entraîne une absence de revenus pour le propriétaire ou l’investisseur.

La valeur comptable d’un actif correspond à sa valeur enregistrée dans les comptes d’une société, notamment dans le cadre d’une SCPI ou d’un groupement forestier (GF). Elle reflète le coût d’acquisition du bien, ajusté des amortissements, provisions ou réévaluations éventuelles.

La valeur de retrait correspond au montant net qu’un investisseur perçoit lorsqu’il revend ses parts de SCPI sur le marché primaire. Elle est calculée en déduisant les frais de souscription du prix de souscription.

La valeur liquidative représente la valeur totale d’un actif (patrimoine immobilier et financier) d’une SCPI ou d’un groupement forestier (GF), divisée par le nombre de parts en circulation. Elle reflète la valeur réelle du patrimoine à un instant donné.

La valeur vénale correspond au prix estimé auquel un bien immobilier ou financier pourrait être vendu sur le marché à un instant donné, dans des conditions normales de vente.

Le WALB (Weighted Average Lease Break) est un indicateur clé dans l’immobilier locatif, notamment pour les SCPI et les fonds immobiliers. Il correspond à la durée moyenne pondérée avant la première possibilité de résiliation des baux par les locataires.

Le WALT (Weighted Average Lease Term) est un indicateur clé dans l’investissement immobilier, notamment pour les SCPI et les fonds immobiliers. Il représente la durée moyenne pondérée des baux restants jusqu'à leur expiration finale, en tenant compte des loyers générés par chaque locataire.

Le Yield, ou rendement en français, est un indicateur financier qui mesure la rentabilité d’un investissement par rapport au capital investi. Dans le secteur immobilier, notamment pour les SCPI, il correspond au revenu généré par un actif immobilier par rapport à son prix d’acquisition.

La zone géographique désigne l’emplacement où sont situés les actifs immobiliers d’une SCPI ou d’un groupement forestier (GF). Elle joue un rôle clé dans la performance et la rentabilité de l’investissement, influençant le rendement locatif, la valorisation des actifs et le risque locatif.