LEXIQUE DE LA SCPI

L’objectif de rendement est la performance financière attendue d’un investissement, exprimée en pourcentage du capital investi. Il permet aux investisseurs d’évaluer le potentiel de rentabilité d’un placement avant d’y souscrire.

Les obligations des associés désignent l’ensemble des devoirs et responsabilités qu’une personne ayant investi dans une société (SCPI, SCI, SAS, SARL…) doit respecter en tant que détenteur de parts sociales ou d’actions.

Un OPCI (Organisme de Placement Collectif Immobilier) est un fonds d’investissement immobilier hybride combinant des actifs immobiliers et financiers. Il permet aux investisseurs de diversifier leur épargne en accédant à l’immobilier avec une meilleure liquidité que les SCPI.

Un ordre d’achat est une instruction donnée par un investisseur pour acheter un actif financier ou immobilier (actions, obligations, parts de SCPI, etc.) sur un marché primaire ou secondaire. Il précise les conditions d’exécution souhaitées.

La part fiscale désigne la fraction des revenus d’un investissement soumise à l’imposition, en fonction du régime fiscal applicable.

Les parts de SCPI représentent des titres de propriété détenus par des investisseurs dans une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI). Elles permettent d’investir dans l’immobilier de manière indirecte et mutualisée, sans avoir à gérer les biens en direct.

Les parts en attente de cession désignent des parts de SCPI ou d’autres fonds immobiliers mises en vente par un investisseur, mais qui n’ont pas encore trouvé d’acquéreur. Elles sont en attente d’être rachetées sur le marché secondaire.

Le patrimoine immobilier désigne l’ensemble des biens immobiliers détenus par un particulier, une entreprise ou une institution. Il peut être constitué de biens résidentiels, commerciaux, industriels ou fonciers, acquis pour un usage personnel, professionnel ou locatif.

La performance globale est un indicateur qui mesure le rendement total d'un investissement, prenant en compte tous les facteurs influençant la rentabilité, tels que les revenus générés (dividendes, loyers) et les plus-values réalisées (valorisation du capital). Elle inclut également les frais associés à l’investissement.

Le terme Pierre Papier fait référence à l’investissement dans des actifs immobiliers via des supports financiers, tels que des SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier), des OPCI (Organismes de Placement Collectif Immobilier) ou des SIIC (Sociétés d'Investissement Immobilier Cotées). Contrairement à l’investissement immobilier direct (achat de biens physiques), l'investissement en Pierre Papier permet d’investir dans l’immobilier de manière indirecte, en détenant des parts ou actions de ces structures immobilières.

La pleine propriété désigne le droit de posséder et de jouir pleinement d’un bien immobilier ou financier.

La plus-value immobilière correspond à la différence positive entre le prix de vente d’un bien immobilier et son prix d’acquisition. Elle représente le gain réalisé lors de la revente d’un bien ou de parts de SCPI.

La prime d’émission est le montant supplémentaire payé par un investisseur par rapport à la valeur nominale d’un titre (action, part de SCPI, obligation) lors de son émission. Elle correspond à la différence entre le prix d’émission du titre et sa valeur nominale et peut refléter la demande pour ce titre ou la perception de sa valeur marchande.

Le prix acquéreur est le montant total payé par un acheteur pour acquérir un bien immobilier, incluant non seulement le prix de vente du bien, mais aussi les frais annexes, tels que les frais de notaire, les taxes, ou encore les frais de dossier dans le cadre d’un financement.

Le prix d’achat correspond au montant payé par un investisseur pour acquérir une part de SCPI ou de groupement forestier (GF). Il inclut généralement la valeur de la part ainsi que les éventuels frais de souscription.

Le prix d’exécution correspond au prix auquel un ordre d’achat ou de vente d’un actif financier est effectivement réalisé sur le marché. Il peut différer du prix affiché au moment de la passation de l’ordre en raison de la volatilité du marché, du carnet d’ordres et de la liquidité de l’actif.

Le prix de retrait est le montant auquel un investisseur peut revendre ses parts d’une SCPI ou d’un autre fonds immobilier, ou retirer son investissement d’un produit financier, généralement sur le marché secondaire ou lors d’une procédure de rachat. Il correspond à la valeur liquidative des parts à un moment donné.

Le prix de souscription est le montant à payer par un investisseur pour acquérir une part ou une action d’un produit financier ou immobilier, comme une SCPI, un OPCI ou un fonds d’investissement. Il est fixé par la société de gestion et peut évoluer dans le temps.

La provision pour travaux est une somme d’argent mise de côté par une SCPI, une copropriété ou un investisseur immobilier pour financer d’éventuels travaux d’entretien, de rénovation ou d’amélioration des biens immobiliers.

La quote-part représente la fraction d’un bien, d’un investissement ou d’un ensemble de revenus attribuée à un investisseur en fonction de sa participation.

Le rapport annuel est un document publié chaque année par une SCPI ou un groupement forestier (GF), présentant un bilan détaillé de son activité, de sa gestion et de ses performances financières.

Le Rendement Global Immobilier (RGI) est un indicateur qui mesure la performance totale d’un investissement immobilier en prenant en compte les revenus perçus (loyers, dividendes) et l’évolution de la valeur du capital (appréciation ou dépréciation du bien ou des parts détenues).

Le rendement d’une SCPI est un indicateur clé permettant d’évaluer la performance d’un investissement en parts de Société Civile de Placement Immobilier. Il correspond au rapport entre les revenus versés aux associés et le prix d’achat d’une part.

Le report à nouveau (RAN) désigne les bénéfices non distribués d’une SCPI ou d’un groupement forestier (GF), mis en réserve pour une utilisation future. Il s’agit d’une stratégie de gestion permettant de lisser la distribution des revenus aux investisseurs.

La revalorisation de la part désigne l’augmentation de la valeur d’une part de SCPI ou de groupement forestier (GF) au fil du temps. Elle reflète l’évolution de la valeur du patrimoine détenu et peut influencer la performance globale de l’investissement.

Les revenus fonciers correspondent aux revenus perçus par un investisseur provenant de la location de biens immobiliers, qu'ils soient détenus en direct ou via des véhicules d’investissement comme les SCPI et les groupements forestiers (GF).

Les risques locatifs désignent l’ensemble des aléas pouvant affecter la perception des loyers et la rentabilité d’un investissement immobilier, notamment dans le cadre des SCPI et des groupements forestiers (GF).

Le Sale and Lease Back est une opération immobilière dans laquelle une entreprise vend un bien immobilier qu’elle possède à un investisseur (comme une SCPI) tout en continuant à l’occuper en tant que locataire via un bail à long terme.

Une SCI (Société Civile Immobilière) est une structure juridique permettant à plusieurs associés de détenir et gérer un patrimoine immobilier en commun. Elle offre un cadre souple pour l’investissement, la gestion et la transmission de biens immobiliers, tout en optimisant la fiscalité et la succession.

Une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) est un véhicule d’investissement collectif permettant aux épargnants d’investir dans l’immobilier sans avoir à gérer directement les biens. Elle est gérée par une société de gestion agréée par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) et redistribue aux investisseurs des revenus issus des loyers perçus.

Une SCPI à capital fixe est un type de Société Civile de Placement Immobilier dont le capital est déterminé à l’avance et ne varie pas librement en fonction des souscriptions et des retraits des investisseurs.

Une SCPI à capital variable est un type de Société Civile de Placement Immobilier dont le capital évolue librement en fonction des souscriptions et des retraits des investisseurs, dans les limites définies par les statuts.

Une SCPI de plus-value est une Société Civile de Placement Immobilier dont l’objectif principal est de réaliser une valorisation du capital à long terme plutôt que de générer des revenus réguliers. Elle investit dans des actifs immobiliers à fort potentiel de revalorisation, souvent sous-évalués ou nécessitant une restructuration.

Une SCPI de rendement est une Société Civile de Placement Immobilier dont l’objectif principal est de générer des revenus réguliers pour ses associés grâce aux loyers perçus sur un portefeuille immobilier diversifié.

Une SCPI fiscale est une Société Civile de Placement Immobilier permettant aux investisseurs de bénéficier d’avantages fiscaux en contrepartie d’un engagement de détention à long terme. Elle investit dans des biens immobiliers éligibles à des dispositifs fiscaux spécifiques, notamment dans le résidentiel.

Une société de gestion est une entreprise spécialisée dans la gestion d’actifs financiers et immobiliers pour le compte d’investisseurs. Dans le cadre des SCPI et des groupements forestiers (GF), elle est responsable de l’acquisition, de la gestion et de la valorisation du patrimoine immobilier ou forestier.

La souscription désigne l’acte par lequel un investisseur acquiert des parts d’une SCPI ou d’un groupement forestier (GF) en échange d’un investissement en capital. Elle peut se faire lors de la création, de l’augmentation de capital ou sur le marché secondaire.

Les statuts d’une SCPI ou d’un groupement forestier (GF) sont un document juridique fondateur qui définit les règles de fonctionnement de la société et encadre les droits et obligations des associés.

Le taux d’occupation financier (TOF) est un indicateur clé permettant d’évaluer la rentabilité locative d’une SCPI. Il mesure la part des loyers effectivement perçus par rapport aux loyers qui seraient encaissés si l’ensemble du patrimoine immobilier était loué à 100 %.

Le taux d’occupation physique (TOP) est un indicateur mesurant la proportion des surfaces louées dans le patrimoine immobilier d’une SCPI par rapport à la totalité des surfaces disponibles.