LEXIQUE DE LA SCPI

La Loi Robien était un dispositif de défiscalisation immobilière qui permettait aux investisseurs de bénéficier d’une réduction d’impôt en contrepartie de l’achat d’un bien immobilier neuf ou à réhabiliter destiné à la location. Ce dispositif, remplacé par la Loi Scellier en 2009, offrait une déduction d’amortissement sur le revenu foncier.

La Loi Scellier était un dispositif de défiscalisation immobilière en vigueur entre 2009 et 2012, qui permettait aux investisseurs d’obtenir une réduction d’impôt en achetant un logement neuf destiné à la location. Elle a été remplacée par la Loi Duflot, puis la Loi Pinel.

Le loyer est la somme versée périodiquement par un locataire à un propriétaire (bailleur) en échange de l’occupation d’un bien immobilier (logement, bureau, commerce, etc.). Il constitue une source de revenu locatif pour le propriétaire.

Le LTV (Loan To Value) est un ratio financier qui mesure le niveau d’endettement par rapport à la valeur d’un actif immobilier. Il est principalement utilisé dans le financement immobilier et l’analyse des SCPI, foncières cotées et autres fonds immobiliers.

Le marché primaire est le marché sur lequel des actifs financiers ou immobiliers sont émis pour la première fois, permettant aux investisseurs d’acheter directement auprès de l’émetteur d’origine.

Le marché secondaire désigne le marché sur lequel s’échangent des actifs financiers ou immobiliers après leur émission initiale. Il permet aux investisseurs de revendre leurs titres ou parts à d'autres acheteurs sans passer par l’émetteur d'origine.

Le micro-foncier est un régime fiscal simplifié applicable aux revenus fonciers lorsque les recettes locatives brutes annuelles ne dépassent pas 15 000 €. Il permet de bénéficier d’un abattement forfaitaire de 30 % sur les loyers perçus, sans avoir à justifier les charges réelles.

Le montant minimum de souscription correspond à la somme minimale requise pour investir dans un produit financier ou immobilier, comme une SCPI, un OPCI, une assurance-vie ou un fonds d’investissement.

La mutualisation est un principe consistant à répartir les risques et les ressources entre plusieurs acteurs afin de limiter l'impact individuel d'un événement défavorable. Elle est particulièrement utilisée dans les investissements immobiliers, notamment dans les SCPI, OPCI et fonds d’investissement.

Le nantissement est une garantie financière par laquelle un emprunteur met en gage un bien ou un actif (sans en perdre la propriété) auprès d’un créancier pour garantir le remboursement d’une dette. Il est couramment utilisé dans le financement immobilier et l’investissement en SCPI.

La note d’information est un document réglementaire destiné à informer les investisseurs sur un produit financier ou immobilier avant toute souscription. Elle contient des informations détaillées sur les caractéristiques, les risques et les conditions d’investissement.

La nue-propriété est l’un des trois éléments constitutifs de la pleine propriété, avec l’usufruit et l’abusus. Un nu-propriétaire détient un bien immobilier ou financier sans pouvoir l’utiliser ni en percevoir les revenus, ces droits étant attribués à l’usufruitier.

L’objectif de rendement est la performance financière attendue d’un investissement, exprimée en pourcentage du capital investi. Il permet aux investisseurs d’évaluer le potentiel de rentabilité d’un placement avant d’y souscrire.

Les obligations des associés désignent l’ensemble des devoirs et responsabilités qu’une personne ayant investi dans une société (SCPI, SCI, SAS, SARL…) doit respecter en tant que détenteur de parts sociales ou d’actions.

Un OPCI (Organisme de Placement Collectif Immobilier) est un fonds d’investissement immobilier hybride combinant des actifs immobiliers et financiers. Il permet aux investisseurs de diversifier leur épargne en accédant à l’immobilier avec une meilleure liquidité que les SCPI.

Un ordre d’achat est une instruction donnée par un investisseur pour acheter un actif financier ou immobilier (actions, obligations, parts de SCPI, etc.) sur un marché primaire ou secondaire. Il précise les conditions d’exécution souhaitées.

La part fiscale désigne la fraction des revenus d’un investissement soumise à l’imposition, en fonction du régime fiscal applicable.

Les parts de SCPI représentent des titres de propriété détenus par des investisseurs dans une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI). Elles permettent d’investir dans l’immobilier de manière indirecte et mutualisée, sans avoir à gérer les biens en direct.

Les parts en attente de cession désignent des parts de SCPI ou d’autres fonds immobiliers mises en vente par un investisseur, mais qui n’ont pas encore trouvé d’acquéreur. Elles sont en attente d’être rachetées sur le marché secondaire.

Le patrimoine immobilier désigne l’ensemble des biens immobiliers détenus par un particulier, une entreprise ou une institution. Il peut être constitué de biens résidentiels, commerciaux, industriels ou fonciers, acquis pour un usage personnel, professionnel ou locatif.

La performance globale est un indicateur qui mesure le rendement total d'un investissement, prenant en compte tous les facteurs influençant la rentabilité, tels que les revenus générés (dividendes, loyers) et les plus-values réalisées (valorisation du capital). Elle inclut également les frais associés à l’investissement.

Le terme Pierre Papier fait référence à l’investissement dans des actifs immobiliers via des supports financiers, tels que des SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier), des OPCI (Organismes de Placement Collectif Immobilier) ou des SIIC (Sociétés d'Investissement Immobilier Cotées). Contrairement à l’investissement immobilier direct (achat de biens physiques), l'investissement en Pierre Papier permet d’investir dans l’immobilier de manière indirecte, en détenant des parts ou actions de ces structures immobilières.

La pleine propriété désigne le droit de posséder et de jouir pleinement d’un bien immobilier ou financier.

La plus-value immobilière correspond à la différence positive entre le prix de vente d’un bien immobilier et son prix d’acquisition. Elle représente le gain réalisé lors de la revente d’un bien ou de parts de SCPI.

Le Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU), aussi appelé « flat tax », est un impôt prélevé à un taux fixe sur la plupart des revenus du capital (intérêts, dividendes, plus-values mobilières). Il regroupe en un seul prélèvement l’impôt sur le revenu et les prélèvements sociaux, au lieu de passer par le barème progressif classique.

Les prélèvements sociaux sont des contributions que chacun paie pour participer au financement de la protection sociale en France (santé, retraites, famille, solidarité…).

La prime d’émission est le montant supplémentaire payé par un investisseur par rapport à la valeur nominale d’un titre (action, part de SCPI, obligation) lors de son émission. Elle correspond à la différence entre le prix d’émission du titre et sa valeur nominale et peut refléter la demande pour ce titre ou la perception de sa valeur marchande.

Le prix acquéreur est le montant total payé par un acheteur pour acquérir un bien immobilier, incluant non seulement le prix de vente du bien, mais aussi les frais annexes, tels que les frais de notaire, les taxes, ou encore les frais de dossier dans le cadre d’un financement.

Le prix d’achat correspond au montant payé par un investisseur pour acquérir une part de SCPI ou de groupement forestier (GF). Il inclut généralement la valeur de la part ainsi que les éventuels frais de souscription.

Le prix d’exécution correspond au prix auquel un ordre d’achat ou de vente d’un actif financier est effectivement réalisé sur le marché. Il peut différer du prix affiché au moment de la passation de l’ordre en raison de la volatilité du marché, du carnet d’ordres et de la liquidité de l’actif.

Le prix de retrait est le montant auquel un investisseur peut revendre ses parts d’une SCPI ou d’un autre fonds immobilier, ou retirer son investissement d’un produit financier, généralement sur le marché secondaire ou lors d’une procédure de rachat. Il correspond à la valeur liquidative des parts à un moment donné.

Le prix de souscription est le montant à payer par un investisseur pour acquérir une part ou une action d’un produit financier ou immobilier, comme une SCPI, un OPCI ou un fonds d’investissement. Il est fixé par la société de gestion et peut évoluer dans le temps.

La provision pour travaux est une somme d’argent mise de côté par une SCPI, une copropriété ou un investisseur immobilier pour financer d’éventuels travaux d’entretien, de rénovation ou d’amélioration des biens immobiliers.

La quote-part représente la fraction d’un bien, d’un investissement ou d’un ensemble de revenus attribuée à un investisseur en fonction de sa participation.

Le rapport annuel est un document publié chaque année par une SCPI ou un groupement forestier (GF), présentant un bilan détaillé de son activité, de sa gestion et de ses performances financières.

Un REIT est une société cotée en bourse qui détient, gère ou finance un portefeuille d’actifs immobiliers (bureaux, commerces, entrepôts, logements, etc.) et qui redistribue la majorité de ses revenus locatifs aux investisseurs sous forme de dividendes.

Le Rendement Global Immobilier (RGI) est un indicateur qui mesure la performance totale d’un investissement immobilier en prenant en compte les revenus perçus (loyers, dividendes) et l’évolution de la valeur du capital (appréciation ou dépréciation du bien ou des parts détenues).

Le rendement d’une SCPI est un indicateur clé permettant d’évaluer la performance d’un investissement en parts de Société Civile de Placement Immobilier. Il correspond au rapport entre les revenus versés aux associés et le prix d’achat d’une part.

Le report à nouveau (RAN) désigne les bénéfices non distribués d’une SCPI ou d’un groupement forestier (GF), mis en réserve pour une utilisation future. Il s’agit d’une stratégie de gestion permettant de lisser la distribution des revenus aux investisseurs.

La revalorisation de la part désigne l’augmentation de la valeur d’une part de SCPI ou de groupement forestier (GF) au fil du temps. Elle reflète l’évolution de la valeur du patrimoine détenu et peut influencer la performance globale de l’investissement.