SCPI UPÊKA : Une opération sale & lease-back réalisée dans le Forez

Une nouvelle étape dans le développement de la SCPI UPÊKA en France

La SCPI UPÊKA poursuit le déploiement progressif de sa stratégie immobilière paneuropéenne avec la réalisation d’une opération de sale & lease-back dans le Forez, en France. Cette transaction porte sur l’acquisition d’un actif mixte bureaux et locaux d’activité situé à La Tourette, et s’inscrit dans une logique de diversification géographique et sectorielle du portefeuille.

Cette opération est réalisée par Axipit Real Estate Partners, société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF, filiale du groupe européen Catella. Elle contribue à la progression régulière du patrimoine de la SCPI UPÊKA, qui compte désormais 14 actifs immobiliers répartis dans quatre pays européens.

Une opération de sale & lease-back au cœur du Forez

Un actif mixte bureaux et locaux d’activité

L’actif acquis par la SCPI UPÊKA est un immeuble à usage mixte, combinant bureaux et locaux d’activité, pour une surface d’environ 8 560 m². Situé à La Tourette, dans le département de la Loire, ce site s’inscrit dans un territoire historiquement marqué par une forte présence industrielle.

Le bâtiment est entièrement loué à un fabricant français de mobilier médicalisé, dont l’activité est en place depuis 1947. Le site constitue le centre opérationnel stratégique de cette entreprise, ce qui confère à l’actif une fonction clé dans son organisation industrielle .

Les caractéristiques du sale & lease-back

L’opération prend la forme d’un sale & lease-back, mécanisme par lequel une entreprise cède un actif immobilier tout en demeurant locataire de celui-ci. 

Dans le cas présent :

• un bail ferme de 11 ans a été signé ;
• l’actif reste occupé sans interruption par l’exploitant ;
• le rendement immobilier acte en main est supérieur au taux moyen à l’acquisition du portefeuille de la SCPI UPÊKA.

Ce type de montage permet à l’exploitant de mobiliser des liquidités tout en conservant l’usage de son outil de production, tandis que la SCPI bénéficie d’une visibilité locative durable .

Une opération cohérente avec la stratégie d’investissement d’UPÊKA

Une stratégie fondée sur la diversification et les actifs opérationnels

La SCPI UPÊKA s’appuie sur une stratégie d’investissement orientée vers :

• la diversification sectorielle et géographique ;
• la sélection d’actifs opérationnels ;
• la recherche d’une visibilité locative sur la durée.

L’acquisition réalisée à La Tourette illustre cette approche, en ciblant un actif directement lié à l’activité industrielle d’un occupant unique, dans le cadre d’un bail ferme de longue durée.

Un renforcement du tissu industriel français

Cette opération vise également à renforcer le tissu industriel français, en accompagnant une entreprise locale, positionnée sur le segment du mobilier médicalisé, et disposant d’un historique d’activité de plusieurs décennies.

Selon Axipit Real Estate Partners, cette acquisition s’inscrit dans une logique de partenariats durables avec des entreprises locales, via des opérations de sale & lease-back menées avec des acteurs considérés comme structurants sur leur marché .

Jean-François Charrier, Directeur Général d’Axipit Real Estate Partners déclare : 

Cette acquisition reflète notre vision de l’investissement : créer des partenariats durables via des opérations de sale & lease-back avec des entreprises locales, actrices de premier plan dans leur marché.

Une SCPI paneuropéenne en croissance maîtrisée

Un portefeuille désormais composé de 14 actifs

À la suite de cette acquisition, le portefeuille de la SCPI compte :

• 14 actifs immobiliers ;
• répartis dans 4 pays européens ;
• avec un taux d’occupation financier de 100 % au 10 décembre 2025.

Cette opération contribue à la progression régulière du patrimoine, sans modification brutale de la structure globale du portefeuille .

Les chiffres clés de la SCPI UPÊKA

Une gestion portée par l’expertise du groupe Catella

Axipit Real Estate Partners, filiale de Catella

La SCPI UPÊKA est gérée par Axipit Real Estate Partners, société de gestion agréée par l’AMF, filiale du groupe Catella Aquila Investment Management. 

La SCPI est :

• labellisée ISR depuis 2024 ;
• classée Article 8 SFDR.

La gestion repose sur deux piliers complémentaires :

• le réseau intégré du groupe Catella, présent dans 12 pays européens ;
• l’expertise en asset management immobilier de Catella Aquila Investment Management France, reconnue pour sa capacité à structurer et opérer des actifs immobiliers.

Cette organisation vise à permettre une lecture fine des marchés européens et une gestion orientée vers le long terme .

Les partenaires mobilisés pour cette acquisition

La réalisation de cette opération de sale & lease-back dans le Forez a mobilisé plusieurs partenaires spécialisés :

• Catella Aquila Investment Management : accompagnement investissement ;
• Cohen-Trumer : conseil juridique ;
• Allez & Associés : étude notariale ;
• Synapse Construction : conseil technique.

Cette coordination contribue à la sécurisation juridique, technique et opérationnelle de la transaction .

Une opération inscrite dans une logique de long terme

L’acquisition de l’actif de La Tourette illustre la manière dont la SCPI UPÊKA déploie sa stratégie immobilière : ciblage d’actifs opérationnels, baux fermes de longue durée, et partenariats avec des entreprises locales. Le recours au sale & lease-back permet de permettre une stabilité locative tout en accompagnant le développement économique de l’occupant.

Cette opération contribue à la structuration progressive du portefeuille, sans préjuger des performances futures de la SCPI, conformément aux avertissements réglementaires .

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L’investissement en parts de SCPI présente des risques.

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